Банки и банковское дело учебник: Банки и банковское дело в 2 ч. Часть 1 — Образовательная платформа «Юрайт». Для вузов и ссузов. — Книги для домашнего мастера

Банки и банковское дело учебник: Банки и банковское дело в 2 ч. Часть 1 — Образовательная платформа «Юрайт». Для вузов и ссузов.

Содержание

Банки и банковское дело в 2 ч. Часть 1 — Образовательная платформа «Юрайт». Для вузов и ссузов.

Скопировать в буфер библиографическое описание
Банки и банковское дело в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для академического бакалавриата / В. А. Боровкова [и др.] ; под редакцией В. А. Боровковой. — 5-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 419 с. — (Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-09689-7. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/428333 (дата обращения: 02.10.2022).
Добавить в избранное

5-е изд. , пер. и доп. Учебник и практикум для академического бакалавриата

Нравится
12 Посмотреть кому понравилось

Описание

Программа курса
Видео: 21
Тесты: 9
Задания: 9
Выбор редакции

Нет в мобильном приложении

Аннотация

Программа курса
Медиаматериалы 21
Тесты 9

Комплекты 1

В учебнике рассматриваются структура и принципы построения банковской системы, задачи и функции Центрального и коммерческих банков, регулирование валютных операций банков, операции с ценными бумагами, основные понятия и термины, направления и особенности банковского кредитования.

Новая Россия — Банки и банковское дело (Библиография)

		Новая
Россия

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО В РОССИИ

ОПЫТ ЗАРУБЕЖНЫХ БАНКОВСКИХ СИСТЕМ

Авиц О. У. Банки и приватизация // Деньги и кредит. — 1992. — N 4. — С.41-44.

Автоматизация банковской деятельности. — М., 1994. — 284с. — (Банк. дело в России; Т.5)
У9(2)-Б231/5 НО
Аганбегян А. О роли банковской системы России в преодолении рецессии и возобновлении социально-экономического роста / А.Аганбегян, И.Руденский // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.8-19.
Анализируются причины стагнации и рецессии российской экономики в 2013-2016 гг. Выявлены недостатки банковской системы РФ, обозначена роль денежно-кредитной политики в социально-экономическом развитии страны. Раскрываются основные положения Программы по форсированию роста инвестиций в основные фонды и «экономику знаний».
Аганбегян А.Г. Еще раз о новой роли банков в современных условиях // Деньги и кредит. — 2011. — N 12. — С.3-8.
Аганбегян А.Г. О новой роли банков в финансировании послекризисного социально-экономического развития (субъективные заметки) // Деньги и кредит. — 2011. — N 1. — С.27-36
Аганбегян А.Г. Экономика, банки, инвестиции — настала пора действовать // Деньги и кредит. — 2005. — N 12. — С.3-6.
Агапов Ю.Б. Особенности и проблемы формирования персонала российских коммерческих банков // Деньги и кредит. — 1995. — N 7. — С.11-13.

Агеева С.Д. География и структура банковского сектора: тенденции в мире и в России / С.Д.Агеева, А.В.Мишур // Вопросы экономики. — 2017. — N 9. — С.83-97.
01
Агеева С.Д. Институциональные факторы оценки пространственного развития региональных банков / С.Д.Агеева, А.В.Мишура // Регион: экономика и социология. — 2017. — N 2. — С.52-75.
01
Агеева С.Д. Региональная банковская система в России: тенденции и факторы пространственного распределения / С.Д.Агеева, А.В.Мишура // Вопросы экономики. — 2017. — N 1. — С.123-141.
01
Агеева С.Д. Региональная неравномерность развития банковских институтов / С. Д.Агеева, А.В.Мишура // Регион: экономика и социология. — 2016. — N 1. — С.34-61.
Адамбекова А.А. Центральный банк страны как мегарегулятор финансового рынка // Деньги и кредит. — 2012. — N 10. — С.68-71.
Акатова О. Заполняем платежное поручение // Экономика и жизнь. — 1998. — Май (N 21). — С.31.
Актуальные проблемы банковской системы в 1999 году // Деньги и кредит. — 1999. — N 1. — С.3-10.
Алексеева А. Как банки «вешают лапшу на уши» // Финанс. — 2007. — N 3. — С.27-28.
Ради привлечения корпоративных клиентов кредитные организации готовы идти на обман: скрывать реальные ставки, обещать несуществующие услуги и помощь связями, которых нет.
Алехин Б.И. Банки на рынке ценных бумаг // ЭКО. — 1992. — N 3. — С.28-31.
Алимова Т.Д. Банковская система Российской Федерации: проблемы становления // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер.5. Экономика. — 1996. — N 4. — С.21-25.
Алимова Т.Д. Банковская тайна // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер.5. Экономика. — 1994. — N 4. — С.61-66.
Алтунян А.Г. Банковская система России: основные тенденции и противоречия развития // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер.5. Экономика. — 1996. — N 1. — С.122-124.
Анализ информационной политики Банка России / С.М.Дробышевский, П.В.Трунин, А.В.Божечкова, Е.Л.Горюнов, Д.А.Петрова // Вопросы экономики. — 2017. — N 10 — С.88-110.
01
Анализ условий банковского кредитования: опыт и перспективы развития // Деньги и кредит. — 2011. — N 11. — С.68-69.
Анализ условий банковского кредитования: опыт и перспективы развития // Деньги и кредит. — 2012. — N 10. — С.73-74.
Ананьев Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит. — 2009. — N 3. — С.3-8.
Ананьев С.А. Межбанковский кризис: причины и следствия // Деньги и кредит. — 1996. — N 8. — С.29-32.
Андреев А. Варягов вызывали?: Что делают иностранные банки в России // Известия. — 2001. — 20 февр. — С.6.
Андреев В. Банковский кризис откладывается // Известия. — 2000. — 18 мая. — С.6.
Итоги 1-го квартала 2000 года позволяют сделать вывод — сегодня российская банковская система гораздо более устойчива, чем когда бы то ни было за последние 5 лет.
Андреев М.Ю. Моделирование деятельности современной банковской системы / Андреев М.Ю., Пильняк Н.П., Поспелов И.Г. // Экон. журнал ВШЭ. — 2009. — N 2. — С.143-171.
Андрукович П.Ф. Исследование стратегий поведения крупнейших российских банков в 1998 — 2000 годах / П.Ф.Андрукович, В.В.Красков, Д.В.Лепетиков // Пробл. прогнозирования. — 2002. — N 4. — С.91-103.
Андрюшин С. Денежно-кредитная политика центральных банков в условиях глобального кризиса / С.Андрюшин, В.Кузнецова // Вопросы экономики. — 2010. — N 6. — С.69-87.
Андрюшин С. Инструменты макропруденциальной политики центральных банков / С.Андрюшин, В.Кузнецова // Вопросы экономики. — 2012. — N 8. — С.32-47.
Андрюшин С. К оценке антикризисной политики Центрального Банка России / С.Андрюшин, В.Кузнецова // Экономист. — 2010. — N 5. — С.40-46.
Андрюшин С. Курсовая политика центральных банков стран с формирующимся рынком / С.Андрюшин, В.Кузнецова // Вопросы экономики. — 2011. — N 12. — С.21-34.
В статье проанализирована политика центральных банков стран с формирующимся рынком при выборе режима обменного курса в условиях финансовой глобализации.
Андрюшин С. Региональная составляющая денежно-кредитной политики Банка России / С.Андрюшин, В.Бурлачков // Экономист. — 2016. — N 4. — С.57-65.
Андрюшин С. Центральный банк как кредитор последней инстанции: новые вопросы теории денежно-кредитной политики / С.Андрюшин, В.Кузнецова // Вопросы экономики. — 2010. — N 12. — С.70-81.
Андрюшин С.А. Санация банков: международный опыт и российская практика / С.А.Андрюшин, В.В.Кузнецова // Экон. стратегии. — 2017. — Т.19, N 7. — С.52-67.
01
Андрюшин С.А. Состояние банковского сектора и антикризисные меры правительства России / С.А.Андрюшин, В.В.Кузнецова // ЭКО. — 2009. — N 4. — С.39-53.
Аношкина Н. Исчисление кредитных потерь коммерческого банка // Общество и экономика. — 2018. — N 8. — С.118-127.
01
Антропов Д.Л. Интегрированный риск-менеджмент в системе управления банком // Деньги и кредит. — 2005. — N 1. — С.33-37.
Аристов Д.В. Ликвидность банков: скрытая угроза / Д.В.Аристов, К.О.Гузов // Деньги и кредит. — 2001. — N 7. — С.49-52.
Ассоциация Российских банков: справочник / Общ. ред. Е.Я.Виттенберг. — М., 1994. — 835с.
У9(2)-А909 НО
Астрелина В.В. Оценка деловой репутации банка / В. В.Астрелина, П.К.Бондарчук // Деньги и кредит. — 2012. — N 12. — С.16-23.
Афанасьева Т. Все хотят в Гераклы. Да ростом не вышли // Рос. газ. — 2000. — 1 нояб. — С.6.
В банковском рейтинге журнала The Banker фигурируют несколько российских банков, правда, лишь в середине или конце списка.
Ахмедов Р.Н. Современные проблемы развития банковской системы России // Микроэкономика. — 2012. — N 1. — С.135-139.
Бабаев С.С. Государственные банки как источники финансовых ресурсов предприятий: мировой опыт // Финансы. — 2007. — N 6. — С.71-73.
Бабак В.Ф. Финансирование и кредитование инвестиций коммерческими банками / В.Ф.Бабак, А.А.Новгородцов // ЭКО. — 1995. — N 4. — С.42-50.
Бабичева Ю.А. Российские банки: Проблемы роста и регулирования / Бабичева Ю.А., Мостовая Е.В. — М.: Экономика, 2006. — 278с.
У9(2Р)2-Б125 НО
Байдина О.С. Факторы риска банков при работе со средним и малым бизнесом / О. С.Байдина, Е.В.Байдин // Деньги и кредит. — 2011. — N 11. — С.28-32.
Байдина О.С. Факторы риска в работе банка с физическими лицами / О.С.Байдина, Е.В.Байдин // Деньги и кредит. — 2012. — N 4. — С.57-60.
Баймишев И.М. Формирование подхода к оценке эффективности активов общих фондов банковского управления // Микроэкономика. — 2012. — N 5. — C.109-113.
Балабин А.А. О бедном банкире замолвите слово // ЭКО. — 2012. — N 11. — C.155-173.
В статье рассматриваются недостатки в системе заработной платы, практика выплаты вознаграждений и система стимулирования работников в банковском секторе России.
Балабин А.А. Российская банковская система — камо грядеши? // ЭКО. — 2012. — N 2. — С.117-142.
Одним из препятствий для развития экономики России является недостаточно развитая и неустойчивая банковская система.
Балакин С. Перспективы и направления развития банковской деятельности // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.115-123.
Банки: Регулирование. Ликвидность (по материалам 3 Междунар. банк. конгр. стран АТР) // Деньги и кредит. — 1996. — N 9. — С.10-38.
Банки и банковское дело: учеб. пособие / под ред. И.Т.Балабанова. — М., 2001. — 304с.
У9(2)-Б231 НО
Банковская система и денежно-кредитная политика в условиях российской реформы (анализ и рекомендации) // Рос. экон. журн. — 1994. — N 4. — С.18-35.
Банковская система РФ и банки // Год планеты, 2005: Политика, экономика, бизнес, банки, образование. — М.: Экономика, 2005. — С.272-317.
У5-Г59 НО
Банковский маркетинг. — М., 1994. — 303с.
У9(2)-Б231 НО
Банковский надзор: каким ему быть? // Деньги и кредит. — 2007. — N 4. — С.7-19.
Банковское дело. — М., 1998. — 574с.
У9(2)-Б321 НО
Банковское дело: библиогр. указ. (1862-1929 гг.; 1961-1991 гг.). — Новосибирск, 1992. — 44с.
У9(2)-Б231 НО
Банковское дело: справ. пособие. — М., 1993. — 397с.
У5-Б231 НО
Банковское дело: учебник. — М., 1997. — 476с.
У9(2)-Б249 НО
Банковское дело: учебник / под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой. — 4-е изд., перераб. и доп. — М., 2001. — 464с.
У9(2Р)2-Б231 НО
Банковское дело: учебник / под ред. О.И.Лаврушина. — 2-е изд., перераб. и доп. — М., 2002. — 672с.
У9(2Р)2-Б231 НО
Банковское дело в дореволюционной России и Сибири // Наука в Сибири. — 1996. — Февр. (N 6). — С.6.
Банковское дело в России: в 10-ти томах. — М., 1994.
Т.1: Создание и организация деятельности коммерческого банка. — 319с.
Т.2: Бухгалтерский учет и отчетность в коммерческом банке. — 326с.
Т.3: Анализ деятельности коммерческого банка. — 399с.
Т. 4: Банковский маркетинг. — 303с.
Т.5: Автоматизация банковской деятельности. — 284с.
Т.6: Внешнеэкономическая деятельность. — 335с.
Т.7: Сберегательное дело. — 303с.
Т.8: Мировой банк. — 253с.
Т.9: Глоссарий банковских терминов. — 287с.
Т.10: Все банки России. — 316с.
У9(2)-Б231 НО
Барковский Н.Д. Банковская система Российской Федерации на современном этапе // Деньги и кредит. — 1992. — N 9-10. — С.15-25.
Барковский Н.Д. К проблеме развития банковской науки // Деньги и кредит. — 1996. — N 12. — С.71-72.
Баско В.Н. Банки и предприятия: информационный обмен и сотрудничество / В.Н.Баско, Л.Н.Писанова // Деньги и кредит. — 2003. — N 11. — С.35-40.
Безуглова Н.В. Банковская система России / Н.В.Безуглова, И.Я.Новикова // ЭКО. — 2006. — N 9. — С.93-105.
Белоусова В.Ю. Эффективность издержек однородных российских коммерческих банков: обзор проблемы и новые результаты // Экон. журнал ВШЭ. — 2009. — Т.13, N 4. — С.489-519.
Бердышев А.В. Совершенствование подходов в сфере банковского регулирования и надзора: переход от стандартов Базель II к Базель III // Актуал. пробл. совр. науки. — 2015. — N 6. — С.39-43.
Берзон Н.И. Банковский сектор России: вызовы, проблемы и перспективы // Финансы и бизнес. — 2016. — N 3. — С.35-46.
01
Березина М.П. Банкирские дома в экономической жизни пореформенной России / М.П.Березина, Ю.С.Крупнов // Деньги и кредит. — 1993. — N 12. — С.72-76.
Березина М.П. Межбанковские расчеты / М.П.Березина, Ю.С.Крупнов. — М., 1993. — 141с.
У9(2)-Б484 НО
Березина М.П. Межбанковские расчеты: анализ практики / М.П.Березина, Ю.С.Крупнов // Деньги и кредит. — 1993. — N 4. — С.17-24.
Березина М.П. О переходе банков на новую систему учета и статистики / М.П.Березина, Ю.С.Крупнов // Деньги и кредит. — 1992. — N 11. — С.77-79.
Березина М.П. О состоянии ресурсной базы коммерческих банков / М.П.Березина, Ю.С.Крупнов // Деньги и кредит. — 1992. — N 4. — С.15-27.
Бернштам Е.С. Банковская деятельность в регионах России / Е.С.Бернштам, А.Н.Лузанов // Регион: экономика и социология. — 2002. — N 3. — С.121-131.
Бернштам Е. Банковская система России: постдефолтная эволюция и вопросы модернизации (материалы к лекциям и семинарам) // Рос. экон. журн. — 2002. — N 9. — С.73-81.
Бобылева М.П. Система электронного документооборота в банке: уровни и критерии зрелости // Деньги и кредит. — 2009. — N 5. — С.45-52.
Божечкова А. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ: риски и ограничения / А.Божечкова, А.Киюцевская, П.Трунин // Экономическое развитие России. — 2016. — N 7. — С.10-12.
01
Бондаренкова Е.И. Концептуальные подходы к организации инновационной деятельности банковской сферы (на примере Сбербанка) // Инновации. — 2017. — N 3. — С.110-115.
01
Бор З. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. — М., 1997. — 284с.
У9(2)-Б82 НО
Борисов С.М. Банковская система России: состояние и перспективы / С.М.Борисов, П.А.Коротков // Деньги и кредит. — 1996. — N 8. — С.5-11.
Борисова О.В. Интернет-банкинг как эффективный инструмент развития российского банковского сектора в условиях цифровой экономики / О.В.Борисова, Д.Р.Логинов // Финансовый менеджмент. — 2018. — N 5. — С.798-109.
01
Бородин А.Ф. О роли банковского сектора в обеспечении устойчивого роста экономики // Деньги и кредит. — 2003. — N 6. — С.15-16.
Бородин А.Ф. Актуальные проблемы и перспективы развития региональных (муниципальных) банков // Деньги и кредит. — 2001. — N 1. — С.27-32.
Буасье К. Банковская система России: проблемы переходного периода / К.Буасье, Д.Коэн, Г.Понбриан // Деньги и кредит. — 1996. — N 4. — С.31-40.
Бункина М.К. Деньги. Банки. Валюта: учеб. пособие. — М., 1994. — 175с.
У5-Б91 НО
Бурлачков В. Политика Банка России: тенденции и противоречия // Экономист. — 2014. — N 12. — С.21-26.
Бурлачков В. Эволюция денежного механизма и эффективность политики Банка России // Экономист. — 2015. — N 5. — С.76-80.
Быков А.П. Совершенствование нормативно-правового обеспечения деятельности российских банков в условиях глобализации экономики / А.П.Быков, А.И.Гончаров // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. — 2008. — N 7. — С.35-41.
Бычков В.П. Кадровая и трудовая политика в банке // Аспирант и соискатель. — 2015. — N 4. — С.26-28.
Бычков В.П. Сомнительные операции банков и их классификация / Бычков В.П., Путиловский В.А. // Актуал. пробл. совр. науки. — 2006. — N 5. — С.31-34.
Вагина Е.В. Проблемы внедрения стандарта Базель III в российскую банковскою систему // Микроэкономика. — 2011. — N 5. — С.102-104.
Важенин С.Г. Конкурентное сотрудничество территорий как экономическая реальность / С.Г.Важенин, И.С.Важенина // Регион: экономика и социология. — 2017. — N 2. — С.191-209.
01
Валенцева Н.И. Современные банковские технологии: теор. основы и практика // Деньги и кредит. — 2004. — N 10. — С.50-61.
Вартанян И.П. Некоторые особености работы с персоналом в условиях банковского кризиса // Деньги и кредит. — 1998. — N 12. — С.67-68.
Вартанян И.П. О работе с персоналом в коммерческом банке // Деньги и кредит. — 1998. — N 10. — С.50-58.
Василишен Э. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов // Рос. экон. журн. — 1995. — N 8. — С.36-45.
Василишин Ю.М. Роль Центрального банка в обеспечении устойчивости банковской системы // Актуал. пробл. совр. науки. — 2015. — N 6. — С.44-47.
Васильев Г. Российские банки возвращаются в мировую элиту // Рос. газ. — 2001. — 3 авг. — С.24.
Шесть российских банков вошли в список мировой банковской элиты «ТОР-1000», опубликованный в журнале The Banker.
Велиева И.С. Поиск оптимальной стратегии отказа от экстренных мер поддержки российского банковского сектора // Деньги и кредит. — 2010. — N 5. — С.58-67.
Веревкин Л.П. Население — спонсор банковской системы / Л.П.Веревкин, Н.М.Бердыклычева // Энергия: экономика, техника, экология. — 2017. — N 12. — С.69-75.
Верников А. Стратегия иностранных банков в России // Вопр. экономики. — 2002. — N 12. — С.68-84.
Верников А.В. Долгосрочное банковское кредитование: какие банки им занимаются и почему? / А.В.Верников, М.Е.Мамонов // ЭКО. — 2016. — N 9. — С.135-150.
01
Верников А.В. Доля государственного участия в банковской системе России // Деньги и кредит. — 2009. — N 11. — С. 4-14.
Верников А.В. Иностранные банки в России: дочерние учреждения или филиалы? // Деньги и кредит. — 2004. — N 6. — С.27-35.
Верников А.В. К вопросу о банковской системе в России // Деньги и кредит. — 2003. — N 10. — С.19-23.
Верников А.В. Моделирование эффективности фирм: одношаговый подход против двухшагового (на примере коммерческих банков) / А.В.Верников, М.Е.Мамонов // Прикладная эконометрика. — 2018. — N 1 (49). — С.67-90.
01
Верников А.В. Оценка масштабов присутствия иностранных банков // Деньги и кредит. — 2002. — N 1. — С.25-30.
Верников А.В. Частные сбережения и иностранные банки // Деньги и кредит. — 2005. — N 2. — С.37-47.
Вешкин Ю.Г. Банковские системы зарубежных стран: курс лекций / Вешкин Ю.Г., Авагян Г.Л. — М.: Экономистъ, 2004. — 399с. — (Homo faber).
У5-В40 НО
Видолова М. Управление банковскими рисками: международные стандарты // Пробл. теории и практики управл. — 2012. — N 4. — С.25-30.
Викторов С. Деньги за границей больше не спрячешь // Коммерсантъ-Власть. — 2000. — N 42. — С.4-8.
17 октября 2000 года министры Евросоюза официально решили отменить банковскую тайну и пригрозили России санкциями, если она откажется поддержать это решение. В России уже разработан законопроект о создании финансовой полиции, которая будет заниматься этой проблемой.
Виноградов А.В. Комплекс моделей стресс-тестирования российского банковского сектора / А.В.Виноградов, К.Б.Кузнецов, К.В.Шимановский // Деньги и кредит. — 2011. — N 3. — С.29-33.
Виноградов А.В. Об анализе деятельности банковского сектора // Деньги и кредит. — 2008. — N 12. — С.42-46.
Власенко М.С. О работе банка с клиентами // Деньги и кредит. — 2007. — N 12. — С.47-50.
Власова В.М. Первичные документы: [В 3-х вып.]. — М., 1995. — Вып.1: Основные кассовые и банковские документы. — 112с.
У05-В581 НО
Внедрение инновационных стратегий как фактор снижения угроз экономической безопасности коммерческих банков / И.А.Шалаев, В.В.Матвеев, Д.А.Волкова, Н.М.Николаенко // Финансовый менеджмент. — 2018. — N 1. — С.90-97.
01
Володина В.А. У истоков банковского дела // Деньги и кредит. — 1992. — N 3. — С.75-77.
Волошин Ю. Все госбанки будут частными по-своему // Фин. Россия. — 2002. — 8-15 мая. — С.8.
Правительство готовит полномасштабный передел банковской системы.
Вопросы демонополизации банковской системы // Деньги и кредит. — 1990. — N 10. — С.17-25.
Гаврилов А.А. Влияние предстоящего вступления России во Всемирную торговую организацию на банковское обслуживание внешнеэкономической деятельности российских компаний // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. — 2010. — N 17. — С.44-49.
Галанов С.С. Кризис, банки и реальный сектор экономики в современных условиях // Деньги и кредит. — 2009. — N 11. — С.38-43.
Галкина Н.А. Потенциальные сегменты населения для расширения клиентской базы коммерческих банков в условиях старения населения // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6. Экономика. — 2015. — N 1. — С.60-86.
Галухина Я. Медленный Интернет // Эксперт. — 2004. — N 8. — С.48-52.
Российский Интернет — банкинг.
Гамза В. На грани ликвидности // Экономика России — ХХI век. — 2003. — N 12. — С.16-17.
Четыре основные причины отсутствия рыночно структурированной системы в банковской сфере страны.
Гамза В. Банковская система России: основные проблемы развития // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2003. — N 10. — С.7-15.
Гейвандов Я.А. Какой Центральный банк нужен Российской Федерации? // Государство и право. — 1999. — N 8. — С.13-24.
Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы // Деньги и кредит. — 2000. — N 6. — С.5-13.
Основные положения доклада Председателя Банка России на X съезде Ассоциации российских банков 23 мая 2000 г.
Геращенко В.В. Предварительные итоги 1999 года и основные задачи на 2000 год [Центрального Банка России] // Деньги и кредит. — 2000. — N 1. — С.4-10.
Геращенко В.В. Работа Центрального банка России // Рос. экон. журн. — 1994. — N 9. — С.9-20.
Гиндин И.Ф. Банки в экономической политике в России (XIX — нач. XX в.): Очерки. — М., 1997. — 623с.
У03-Г49 НО
Гладкова В.Е. Реформирование системы банковского регулирования и надзора в России // Соц.-гуман. знания. — 2012. — N 5. — С.161-174.
Гладкова В.Е. Современные тенденции развития банковского кредитования // Соц.-гуман. знания. — 2012. — N 4. — С.164-174.
Глазьев С. Ошибки, которые хуже, чем преступление // Эксперт. — 2014. — N 44. — С.52-55.
Сохранение статус-кво в денежной политике Банка России убийственно для экономики. Требуется генеральный пересмотр действующей модели денежного предложения и быстрая достройка каркаса национальной финансовой системы.
Глазьев С. Центральный банк России: цена «независимости» / С.Глазьев, А. Диянский // Рос. экон. журн. — 2001. — N 5-6. — С.3-8.
Глебова Е.В. Инновационные направления развития банковского сектора Российской Федерации на примере ОАО «Сбербанк России» / Е.В.Глебова, Г.Д.Глебов // Микроэкономика. — 2013. — N 6. — С.97-99.
Глисин Ф.Ф. Деловая активность коммерческих банков России: уровень и тенденции / Глисин Ф.Ф., Китрар Л.А. // Вопр. статистики. — 2000. — N 12. — С.49-54.
Глушкова Е.А. Государственное присутствие в банковской системе: эмпирическое изучение макроэкономических эффектов // Деньги и кредит. — 2010. — N 12. — С.24-31.
Говтвань О. Роль банковской системы России в возвращении на траекторию устойчивого экономического роста // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.87-99.
Голанд Ю.М. Об условиях снижения процентных ставок // ЭКО. — 2010. — N 2. — С.59-74.
Голикова Ю.С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и его активизации // Деньги и кредит. — 2002. — N 8. — С.26-31.
Головань С.В. Непараметрические оценки эффективности российских банков / С.В.Головань, В.В.Назин, А.А.Пересецкий // Экономика и мат. методы. — 2010. — Т.46, N 3. — С.43-57.
Голодова Ж.Г. Внешние долги российских банков: состояние и управление в контексте обеспечения безопасности банковского сектора / Ж.Г.Голодова, А.В.Абакумова // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. — 2011. — N 30. — С.46-51.
Голощапова И. Как регулировать регулятора // Эксперт. — 2014. — N 45. — С.38-44.
Имеет смысл обязать ЦБ разработать и опубликовать формальное правило денежно-кредитной политики, описывающее принципы принятия решений по динамике ключевой ставки, и придерживаться его в своей процентной политике. Формула должна в явном виде учитывать отклонение экономического роста от фундаментального тренда.
Горбунов К.Н. Банки и компании телекоммуникации: новые продукты, новые возможности // ЭКО. — 2011. — N 8. — С.89-103.
Об альянсе банков с операторами сотовой связи и платежными системами на примере внедрения Федеральной системы «Город» и Универсальной электронной карты.
Горемыкина Е.В. Анализ возможных методов оптимизации активов банка в условиях рыночной экономики // Аспирант и соискатель. — 2012. — N 5. — С.20-23.
Горюнов Е. Банк России на перепутье: нужно ли смягчать денежно-кредитную политику? / Е.Горюнов, П.Трунин // Вопросы экономики. — 2013. — N 6. — С.29-44.
Господарчук Г.Г. Оценка уровня стабильности российской банковской системы / Г.Г.Господарчук, А.В.Аникин // Деньги и кредит. — 2014. — N 5. — С.24-30.
Грачева М. Электронные банковские услуги: особенности управления рисками // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2002. — N 11. — С.39-47.
Греф Г. Российская банковская система в условиях глобального кризиса // Вопросы экономики. — 2009. — N 7. — С.4-14.
Грибков Г. Российские коммерческие банки // Междунар. жизнь. — 2000. — N 8-9. — С.144-149.
Гринспэн А. Коммерческие банки и Центральный банк в рыночной экономике // Вопр. экономики. — 1991. — N 12. — С.87-96.
Груздов В. Прогрессивные формы банковского кредитования // Рос. экон. журн. — 1995. — N 5. — С.36-40.
Грязнов А. Переподготовка и повышение квалификации банковских работников на современном уровне / А.Грязнов, А.Жданов // Рос. экон. журн. — 1994. — N 8. — С.98-104.
Гуманков К. Кредит на ссуду // Финанс. — 2006. — N 10. — С.20-24.
Банки опасаются выдавать займы, цель которых — погашение прежних обязательств. Если корпоративный клиент еще может попытать счастья, то частному лицу скорее всего откажут, не вдаваясь в подробности.
Гуманков К. Сделка вне закона // Финанс. — 2005. — N 35. — С.34-35.
Форфейтинг позволяет экспортеру продавать товар в рассрочку, не отвлекая собственных средств. Однако из-за высоких рисков и законодательных барьеров российские банки эту услугу не предоставляют.
Гумашвили Л.М. Управление активами коммерческого банка: цели и задачи // Микроэкономика. — 2009. — N 6. — С.253-257.
Гусева К. Государственное регулирование банковского сектора субъектов РФ // Экономист. — 2000. — N 9. — С.23-30.
Гущина Т.В. Особенности банковских связей с общественностью / Т.В.Гущина, Б.В.Бахтерев // Деньги и кредит. — 2000. — N 1. — С.32-35.
Данилов А. Российский банковский сектор стабилен, но отдельные риски растут // Итоги. — 2012. — N 48. — С.22-23.
Данилов Ю. Остановить монстра! // Эксперт. — 2012. — N 46. — С.62-66.
Создание мегарегулятора на основе ЦБ усилит конфликты интересов внутри структуры, дезорганизует работу небанковских финансовых игроков и ослабит российскую финансовую систему.
Данилов Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России. — М., 1998. — 352с.
У9(2)-Д183 НО
Данилов-Данильян А. Проблемы управления банковской системой России как источником инвестиций в интересах преодоления текущего экономического кризиса // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.73-79.
Данченко И.А. Банковский консалтинг в России: будущее уже было. В прошлом… // ЭКО. — 2000. — N 12. — С.64-83.
Дасковский В. Взаимоотношения реального и банковского секторов экономики / В.Дасковский, В.Киселев // Экономист. — 2016. — N 1. — С.15-29.
200 крупнейших банков России по размеру активов // Эксперт. — 2000. — N 46. — С.98-101.
200 крупнейших банков России по размеру собственного капитала (на 1 июля 2000 г.) // Комерсантъ-Деньги. — 2000. — N 35. — С.70-78. — (Рейтинг банков).
Дворецкая А.Е. Подготовка кадров для банковского капитала // Деньги и кредит. — 1995. — N 6. — С.38-45.
Делягин М. Банковский кризис в свете основных тенденций экономического развития России // Вопр. экономики. — 1995. — N 10. — С.4-19.
Демидов А.Н. Об организации системы внутреннего контроля в банке // Деньги и кредит. — 2006. — N 11. — С.42-46.
Демичев А. Банковский сектор и экономика // Экономист. — 2001. — N 11. — С.55-60.
Демкович В.И. Организация работы с клиентами малого и среднего предпринимательства в коммерческом банке: практические аспекты // Деньги и кредит. — 2009. — N 6. — С.8-13.
Добкин Л.З. Второе поколение коммерческих банков России // Деньги и кредит. — 1992. — N 6. — С.72-80.
Долженко Р.А. Исследование лояльности и удовлетворенности клиентов качеством обслуживания в банке / Р.А.Долженко, А.Е.Плахин // Финансы и бизнес. — 2018. — N 3. — C.58-76.
01
Долженко Р.А. Самооценка использования краудсорсинга в управлении регионом // Регион: экономика и социология. — 2017. — N 2. — С.248-268.
01
Долженков А. Банки пробили брешь в пенсиях // Эксперт. — 2017. — N 48. — С.42-43.
01
Убытки пенсионных фондов по результатам третьего квартала, связанные с санацией «ФК Открытие» и Бинбанка, предположительно могут быть компенсированы будущими доходами. Главное, чтобы таких ситуаций больше не случалось.
Долженков А. Не сдают лицо // Эксперт. — 2018. — N 50. — C.30-34.
01
Продвигаемый Банком России и «Ростелекомом» сбор биометрической информации в банках оказался никому не нужен: для банков это неоправданные пока расходы, для граждан — бесполезное мероприятие. Ситуация может измениться, если биометрия будет использоваться в предоставлении госуслуг.
Дружинин А. Банковская сфера и стратегия развития экономики / Александр Дружинин, Иосиф Кац // Пробл. теории и практики управл. — 2007. — N 1. — С.49-52.
Дубенецкий Я. Н. Рост капитала — узловая проблема банков и всей экономики России // Пробл. прогнозирования. — 2004. — N 1. — С.48-54.
Егоров А.В. Трансформация российского межбанковского кредитного рынка после глобального финансового кризиса / А.В.Егоров, И.Л.Меркурьев, Е.Н.Чекмарева // Деньги и кредит. — 2011. — N 8. — С.29-34.
Егоров С. Банки и российское предпринимательство // Экон. науки. — 1991. — N 11. — С.34-38.
Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления // Деньги и кредит. — 1999. — N 4. — С.6-11.
Егоров С.Е. Проблемы деятельности коммерческих банков на современном этапе развития экономики // Деньги и кредит. — 1995. — N 6. — С.4-9.
Егоров С.Е. Состояние и проблемы развития коммерческих банков // Деньги и кредит. — 2000. — N 6. — С.14-19.
Ежов Ю.А. Инновационное развитие банковской деятельности в РФ на современном этапе // Актуал. пробл. совр. науки. — 2012. — N 1. — С.14-21.
Елкин Д. Банковский бизнес // Деловая жизнь. — 1993. — N 4. — С.36-40.
Ершов М. Банковская система и развитие российской экономики // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2005. — N 3. — С.28-34.
Ершов М. Российская Банковская система: актуальные аспекты проблемы просроченной задолженности / М.Ершов, В.Татузов, О.Лупандина // Рос. экон. журнал. — 2014. — N 4. — C.18-24.
Ершов М. Что мешает российским банкам активнее участвовать в стимулировании роста экономики? // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.80-86.
Ефимова Л. Спорные вопросы применения законодательства о поручительстве // Хоз. и право. — 2011. — N 12. — С.57-66.
Ефимова Л.Г. Понятие и правовая природа доверительных (трастовых) операций коммерческих банков // Государство и право. — 1995. — N 4. — С.55-67.
Жданов А.Ю. Банковские риски и управление персоналом: Информ. сообщение // Деньги и кредит. — 1998. — N 7. — С.62-68.
Жебрак Б.А. Коммерческие банки Российской Федерации в условиях рыночной экономики: (Вопросы формирования и функционирования). — М., 1993. — 44с.
У9(2)-Ж446 НО
Жемков М.И. Измерение инфляционных ожиданий участников финансового рынка в России / М.И.Жемков, О.С.Кузнецова // Вопросы экономики. — 2017. — N 10 — С.111-122.
01
Жуковский B. Банк России по-прежнему блокирует модернизацию и развитие национальной экономики // Рос. история. — 2012. — N 6. — С.65-80.
Обзор основных мероприятий и последствий новейшей монетарной политики.
Жуковский В. Система удушающих приемов Банка России // Экон. стратегии. — 2012. — N 10. — С.26-39.
Журавлев С. Банк России поработает мировым финансовым рынком // Эксперт. — 2014. — N 44. — С.48-49.
Пытаясь остановить падение рубля, ЦБ приступает к валютным сделкам репо с банками. Регулятор сохранил лицо: не отрекаясь публично от своего «символа веры» — политики инфляционного таргетирования, он на два года отложил фактический переход к ней.
Завгородняя М. Процессы глобализации в банковской деятельности // Экономист. — 2003. — N 8. — С.83-88.
Закон и бизнес: [сборник: в 3-х т.]. Т.2: Предприниматель и банк. — Иваново, 1994. — 384с.
Х6-З.192/2 НО
Занин А.С. Центральный банк России как регулятор страхового рынка // Финанс. право. — 2017. — N 11. — С.43-48.
01
Зарщиков А. Пальцем в банк // Финанс. — 2010. — N 24. — C.46-48.
Биометрия в отечественной банковской инфраструктуре будет развиваться благодаря административному ресурсу Сбербанка, а не спросу со стороны клиентов.
Захаркин А. Деньги в «проблемном» банке // Финансы и закон. — 2010. — N 24. — С.88-91.
Захаров А. Банки и рынок капиталов в России // Известия. — 2001. — 20 сент. — С.6.
Захаров В.С. Итоги деятельности Ассоциации российских банков в 1999 году // Деньги и кредит. — 2000. — N 2. — С.12-16.
Захаров В.С. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. — 1997. — N 9. — С.9-13.
Захаров В.С. Проблемы российских коммерческих банков // Деньги и кредит. — 1999. — N 1. — С.12-17.
Захаров В.С. Управление банковским персоналом // Деньги и кредит. — 1995. — N 5. — С.41-42.
Зверев А.В. Проблемы развития российской банковской системы и меры по их преодолению // Деньги и кредит. — 2008. — N 12. — С.10-21.
Звонова Е.А. Управление международными резервами Банка России и национальная экономическая безопасность // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. — 2018. — Т.14, вып.1. — С.4-18.
01
Зиядуллаев Н. Российские банки в условиях трансформации мировой банковской системы / Н.Зиядуллаев, И. Горн // Пробл. теории и практики управл. — 2013. — N 8. — С.38-47.
Золотухина Т. Курсовая политика Банка России в 1992-2002 гг. // Вопр. экономики. — 2002. — N 10. — С.16-34.
Зражевский В.В. Индивидуальное банковское обслуживание — Private Banking // Деньги и кредит. — 2007. — N 11. — С.40-43.
Иванов А.Н. Инвестиционные и консультационные услуги иностранных банков // Деньги и кредит. — 2000. — N 5. — С.61-65.
Ивантер А. Банки // Эксперт. — 2004. — N 37. — С.164, 166.
Ивантер А. Синдром отмены // Эксперт. — 2017. — N 40. — С.15-20.
01
Затяжной кризис российской банковской системы есть побочное следствие политики дезинфляции. Серьезность момента требует поиска новой модели.
Ивантер А. Тяжелая эстафетная палочка // Эксперт. — 2013. — N 25. — С.44-49.
Сергей Игнатьев вытащил банковскую систему из хаоса 1990-х и научил ее противостоять кризисам. Перед Эльвирой Набиуллиной стоит задача построить финансовую систему, ориентированную на рост и модернизацию хозяйства страны.
Игнатьев С. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ // Экономика России — ХХI век. — 2003. — N 12. — С.14-15.
Игнатьев С. — Председатель ЦБ РФ.
Ильясов С.М. Методологические аспекты формирования кредитной политика банка // Деньги и кредит. — 2009. — N 6. — С.23-26.
Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит. — 2000. — N 5. — С.20-26.
Иностранные банки… в России // Бизнес. — 1999. — N 7-9. — С.19-21.
Исаев Р.А. Способы обеспечения и улучшения качества обслуживания клиентов банка // Методы менеджмента качества. — 2011. — N 2. — С.4-10.
Их надо знать в лицо // Эксперт. — 2002. — N 1-2. — С.25-26.
Банки.
Кадыров Р.Ф. Записки банкира. — М., 1991. — 287с.
У9(2)-К138 НО
Казанская О. А. Российские коммерческие банки и международные стандарты банковской деятельности / О.А.Казанская, А.В.Петров // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер.5. Экономика. — 1994. — Вып.4. — С.56-61.
Казанский А.А. Подготовка банковских кадров // Деньги и кредит. — 1998. — N 12. — С.69-72.
Казьмин А.И. Банковская система и Сбербанк России: новые вызовы и импульсы роста // Деньги и кредит. — 2006. — N 10. — С.3-9.
Казьмин А.И. Сбербанк России сегодня // Деньги и кредит. — 2002. — N 7. — С.12-19.
Казырин А.Н. Правовые основы беспорного списания средств с банковского счета // Бух. учет. — 1998. — N 8. — С.72-79.
Каратаев М.В. Банковский сектор как элемент национальной системы противодействия легализации преступных доходов и финансированию терроризма // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. — 2011. — N 17. — С.66-76.
Карцев Д. Девушка с рублем // Русский репортер. — 2013. — N 11. — С. 32-34.
Что должна изменить Эльвира Набиуллина в политике Центробанка.
Катвицкая М.Ю. Интернет-банкинг в системе дистанционного обслуживания в Российской Федерации // Управление собственностью: теория и практика. — 2018. — N 2. — С.19-23.
01
Катвицкая М.Ю. Особенности банковского обслуживания физических и юридических лиц в Российской Федерации // Управление собственностью: теория и практика. — 2018. — N 1. — С.38-43.
01
Катвицкая М.Ю. Ответственность за нарушение положений договора банковского вклада и операций по его открытию и ведению // Управление собственностью: теория и практика. — 2017. — N 2. — С.2-8.
01
Катин В. Тайна банковских вкладов доживает свой век // Финансовый контроль. — 2003. — N 7. — С.86-87.
Кашин Ю.И. На пути к сильному банку // ЭКО. — 1990. — N 9. — С.97-107.
Кашин Ю. Сберегательный процесс и сберегательный банк // Вопр. экономики. — 2000. — N 5. — С.120-131.
Кирсанов Р.Г. Реформирование банковской системы СССР в годы перестройки // Рос. история. — 2010. — N 2. — С.62-72.
Климанов В. Региональная стратегия коммерческих банков России / В.Климанов, А.Лавров // Регион: экономика и социология. — 1998. — N 4. — С.106-121.
Князев И.Н. Об обеспечении сохранности банковских документов // Деньги и кредит. — 1994. — N 11-12. — С.75-79.
Козлов А.А. Некоторые актуальные вопросы развития банковского сектора России // Деньги и кредит. — 2004. — N 2. — С.3-6.
Козлов А.А. О типичных банковских рисках // Деньги и кредит. — 2005. — N 4. — С.65-66.
Колесникова Е.Н. Динамика банковских вкладов в условиях кризиса // Регион: экономика и социология. — 2010. — N 2. — С.154-167.
Комарова К.А. Гетерогенность банковской системы как предпосылка устойчивого развития в посткризисный период // Микроэкономика. — 2012. — N 3. — С.140-143.
Коммерческие банки в условиях кризисной экономики: (По материалам делов.встречи) // Деньги и кредит. — 1992. — N 6. — С.3-19.
Кондратюк Е.А. Понятие банковских рисков и их классификация // Деньги и кредит. — 2004. — N 6. — С.43-50.
Константинов Ю. Коммерческие банки: становление и развитие // Вопр. экономики. — 1992. — N 4. — С.111-121.
Концепция развития платежной системы Банка России на период до 2015 года // Деньги и кредит. — 2010. — N 10. — С.6-11.
Концепция развития Сбербанка России до 2005 года // Деньги и кредит. — 2001. — N 9. — С.5-25.
Концепция стабилизации и повышения надежности банковской системы России // Бухгалтерия и банки. — 1996. — N 4. — С.3-14.
Кораблев Ю.В. Развитие системы банковских электронных срочных платежей Банка России. Взгляд из региона / Ю.В.Кораблев, Е.А.Бурнаева // Деньги и кредит. — 2009. — N 1. — С.50-59.
Корнюхина Н.Б. Два фактора роста инвестиций в России // ЭКО. — 2001. — N 6. — С.106-111.
Банковская система и государственные капитальные вложения.
Коробов Ю.И. Банковская конкуренция // Деньги и кредит. — 1995. — N 2. — С.39-47.
Коробов Ю.И. Банковский маркетинг // Деньги и кредит. — 1994. — N 9-10. — С.16-23.
Коробов Ю.И. Маркетинг и структура банка // Деньги и кредит. — 1995. — N 4. — С.49-53.
Королев О.Г. Анализ и управление рисками в деятельности малых и средних кредитных организаций // Деньги и кредит. — 2002. — N 2. — С.43-52.
Коротич А. Как работать с банками в условиях кризиса? // Бизнес для всех. — 1998. — Сент. (N 19). — С.4.
Коротков П. Российский Национальный коммерческий банк // Вопр. экономики. — 1991. — N 12. — С.83-86.
Косов Н.С. Последствия банковского кризиса и перспективы участия банков в инвестировании производства // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. — 2002. — N 1. — С.105-117.
Косой А.М. Межбанковский кредит // Деньги и кредит. — 2000. — N 2. — С.31-39.
Костерина Т.М. К вопросу о стандартах банковской деятельности / Т.М.Костерина, Т.А.Галочкина // Деньги и кредит. — 2011. — N 11. — С.44-46.
Костюк А. Наблюдательные советы в банках: критерии независимости / А.Костюк, В.Фиронова // Пробл. теории и практики управл. — 2009. — N 1. — С.52-61.
Кравченко В.И. Институциональные сдвиги в развитии банковской системы / Н.А.Кравченко, В.И.Клисторин, С.В.Степанова // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. — 2007. — Т.7, вып.3. — С.30-37.
Красавина Л.Н. Швейцарский стиль банковской системы // Деньги и кредит. — 2003. — N 3. — С.42-47.
Криволевич Е.А. К вопросу об экономической безопасности банковской системы страны // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. — 2010. — N 3. — С.55-62.
Кричевский Н. А. Основные пути раэвития клиентской базы банка // Финансы. — 1999. — N 9. — С.23-25.
Кроливецкая В.Э. Банки в системе инвестиционного финансирования реального сектора экономики России / В.Э.Кроливецкая, Е.В.Тихомиров // Деньги и кредит. — 2008. — N 11. — С.22-28.
Кропин Ю. Генезис денег и актуальность некоторых функций и инструментов Центрального банка // Экономист. — 2016. — N 4. — С.50-56.
Кропин Ю. Проблемы соответствия статуса Центрального банка сути современной денежной системы // Экономист. — 2016. — N 11. — С.47-54.
Крупнейшие банки России на 1 апреля 2000 года // Известия. — 2000. — 18 мая. — С.6.
Крупнейшие российские банки (по размеру собственного капитала на 01.02.2001 г.) // Рос. газ. — 2001. — 24 апр. — С.3. — (Рос. бизнес — газета).
Крупнейшие холдинги, группы и альянсы российских банков // Эксперт. — 2002. — N 34. — С.106-107.
Крупнейшие холдинги, группы и альянсы российских банков // Эксперт. — 2004. — N 35. — С.126-127.
Крупнейшие холдинги, группы и альянсы российских банков // Эксперт. — 2005. — N 36. — С.116-117.
Крюков В. Состояние банковского сектора / В.Крюков, М.Голубь, И.Линшиц // Экономист. — 2001. — N 2. — С.29-32.
Крюков С.П. Дойче Банк в России: некоторые аспекты деятельности // Деньги и кредит. — 2000. — N 12. — С.56-59.
Кудашева Ю.С. Оценка конкурентоспособности коммерческих банков // Деньги и кредит. — 2006. — N 11. — С.46-52.
Кудинова Я.В. Влияние иностранного капитала на банковскую систему РФ // Актуал. пробл. совр. науки. — 2017. — N 6. — С.230-237.
Кудрявцев В.С. Особенности управления рисками в банках // Управление собственностью: теория и практика. — 2017. — N 3. — С.49-54.
01
Кузин А. Депозит с неограниченным доходом // Финанс. — 2004. — N 3. — С.68-71.
Кузин А. Иногда бумага крепче пластика // Финанс. — 2003. — N 29. — С.57-59.
Альтернатива пластиковых карт — банковские чеки.
Кузнецова Л.Т. К вопросу о дальнейшем развитии банковской системы Российской Федерации / Л.Т.Кузнецова, М.А.Наумова // Налог. вестн. — 1999. — N 12. — С.50-52.
Кузьмин А.К. Роль банка в процессе формирования и развития финансово-промышленных групп // Финансы. — 1995. — N 1. — С.25-28.
Куликов А.С. [Выступление] // Деньги и кредит. — 2007. — N 3. — С.15-17.
Выступление заместителя председателя Комитета Государственной Думы по безопасности А.С.Куликова на IX Всероссийской банковской конференции «Банки и их роль в противодействии легализации доходов, полученных преступным путем» (13 марта 2007 г.).
Кулыгина О.Е. Оценка рыночной стоимости банка: риски, связанные с возможным нарушением кредитной организацией федерального законодательства // Экон. стратегии. — 2010. — N 9. — С.86-92.
Кураков Л. П. Современные банковские системы: учеб. пособие / Л.П.Кураков, В.Г.Тимирясов, В.Л.Кураков. — 3-е изд., перераб. и доп. — М., 2000. — 320с.
У9(2)-К93 НО
Курасов А.П. Роль и значение внедрении новых технологий платежной системы банка России на региональном уровне / А.П.Курасов, К.И.Попов, Т.О.Махначева // Деньги и кредит. — 2010. — N 10. — С.23-28.
Кургузов В. «Базель-3»: реальные банковские реформы или очередные имитации? / В.Кургузов, П.Кравченко // Общество и экономика. — 2011. — N 3. — С.152-162.
Курсов В.Н. Бухгалтерский учет в коммерческом банке: учеб. пособие. — М., 1998. — 334с.
У05-К937 НО
Куршакова Н. Региональные коммерческие банки в условиях диверсификации их деятельности // Маркетинг. — 2002. — N 4. — С.64-69.
Лаврушин О. Банк и народное хозяйство // Вопр. экономики. — 1991. — N 12. — С.53-65.
Лаврушин О.И. Банковские риски / О. И.Лаврушин, И.В.Ларионова, Н.Э.Соколинская // Деньги и кредит. — 1993. — N 12. — С.18-26.
Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. — М., 2000. — 368с.
У9(2)-Л252 НО
Ларичев В.Д. О преступности в банковской сфере и ее причинах // Деньги и кредит. — 1993. — N 12. — С.51-56.
Лебедев А. Россия-2020 — развитие банковской системы / А.Лебедев, М.Крук // Пробл. теории и практики управл. — 2008. — N 8. — С.18-23.
Лексин В. Как децентрализовать бюджетно-налоговую систему в интересах Федерации и ее субъектов / В.Лексин, А.Ситников, А.Швецов // Рос. экон. журн. — 1993. — N 3. — С.29-34.
Ленская Т.Ю. Женщины — специалисты банковского дела // Деньги и кредит. — 2009. — N 3. — С.60-63.
Леонов М.В. Региональные банки в банковской системе России // Пространственная экономика. — 2015. — N 2. — С.116-131.
Лепехин О.А. Анализ тенденций изменения качественного состава российских банков / О. А.Лепехин, А.Г.Князев, К.Е.Торбина // Проблемы прогнозирования. — 2013. — N 2. — С.93-99.
Лисицына Н. Развитие института банковской тайны в советском и российском законодательстве // Маркетинг. — 2003. — N 1. — С.95-98.
Лобов А.А. Разработка кредитной политики банка для рынков, подлежащих кредитному рационированию // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. — 2015. — Т.15, вып.3. — С.21-31.
Пр4018/15/3 НО
Лубенец Ж. Банковская отчетность: красота требует жертв // Финанс. — 2010. — N 24. — C.36-41.
Способы подделки отчетности становятся все труднее.
Луданов О.В. Модель организованного межбанковского рынка // Деньги и кредит. — 2008. — N 12. — С.61-68.
Лукасевич И.Я. Оценка эффективности денежно-кредитной политики ЦБ РФ в период финансового кризиса // Пробл. прогнозирования. — 2012. — N 1. — С.109-116.
Лунтовский Г.И. Банковский сектор России: совершенствование условий банковской деятельности // Деньги и кредит. — 2003. — N 5. — С.17-22.
Лунтовский Г.И. О ходе реализации мероприятий по реструктуризации банковской системы Российской Федерации // Деньги и кредит. — 2000. — N 9. — С.3-10.
Лунтовский Г.И. Проблема оздоровления коммерческих банков: российская практика и зарубежный опыт // Деньги и кредит. — 1998. — N 6. — С.8-13.
Львин Б. Об устройстве банковской и денежной системы // Вопр. экономики. — 1998. — N 10. — С.18-34.
Любимцев Ю.И. Банковский сектор — формирование региональной конфигурации / Ю.И.Любимцев, Ф.Ф.Галлямов // Деньги и кредит. — 2012. — N 10. — С.27-33.
Макаревич Л. Модели анализа банковских активов в условиях обострения финансово-экономического кризиса (методические рекомендации) // Общество и экономика. — 2008. — N 10-11. — С.238-273.
Макаревич Л. Трудный год для российской финансовой системы // Общество и экономика. — 2000. — N 5-6. — С.119-212.
Положение банковской системы России после кризиса 1998 года.
Макаревич Л. Финансово-экономическая ситуация середины 1999 года — проблемы накапливаются, а не решаются // Общество и экономика. — 1999. — N 7-8. — С.129-162.
Маковская Е. Persona grata: Частные клиенты — главный ресурс развития российских банков // Эксперт. — 1999. — N 41. — С.22-28.
[Макроэкономические показатели банковской системы РФ] // Экономика и жизнь. — 2001. — Февр. (N 5). — С.1.
Малунцев А. Банк России как регулятор денежного обращения // Финанс. право. — 2019. — N 2. — С.46-48.
01
Мамаева Д.С. Об анализе активов коммерческих банков // Деньги и кредит. — 2011. — N 4. — С.41-44.
Мамонов М. Оценка системных эффектов от ужесточения пруденциального регулирования банковского сектора: результаты стресс-теста / М.Мамонов, А.Пестова, О.Солнцев // Вопросы экономики. — 2012. — N 8. — С.4-31.
Мамонов М.Е. Скрытые «дыры» в капитале банков и предложение кредитов реальному сектору экономики // Вопросы экономики. — 2018. — N 5. — С.49-68.
01
Маркова В. Банковский маркетинг // Финансы Сибири. — 1996. — N 1. — С.19-22.
Мартыненко В.В. Кризис идеологии монетарного регулирования // Вестник Рос. акад. наук. — 2014. — Т.84, N 2. — С.159-165.
По мнению автора публикуемой статьи, отсутствие заметных успехов в преодолении негативных явлений в валютно-финансовой и экономической сферах отражает кризис господствующей идеологии монетарного и финансового регулирования, свидетельствует об использовании социально необоснованных методов борьбы с инфляцией и неадекватного механизма банковского надзора и страхования вкладов. Все это становится причиной крупномасштабных злоупотреблений правом и властью и ухудшения условий развития полноценных кредитных отношений.
Марченко А.А. Центральный банк и его роль в экономике. Современные аспекты денежно-кредитного регулирования // Деньги и кредит. — 2012. — N 11. — С.72-73.
Масленников В. В. Национальная банковская система / В.В.Масленников, Ю.А.Соколов. — М.: Элит-2000, 2003. — 244с.
У9(2Р)2-М315 НО
Масленченков Ю.С. Банк — партнер предприятия: расчетно-платежные операции и хеджировние: учеб. поcобие / Ю.С.Масленченков, А.Тавасиев. — М., 2000. — 351с.
У9(2)-М315 НО
Маслов А.В. Конституционно-правовой статус Банка России (точка зрения) // Деньги и кредит. — 2001. — N 12. — С.52-57.
Матовников М. Банки хоронить рано // Эксперт. — 1999. — N 40. — С.12-14.
Проблемы банковской системы России.
Матовников М. Мягкая посадка в новую реальность // Эксперт. — 2013. — N 15. — С.50-53.
Складываются условия для более сбалансированного роста банковской системы, когда объем выдачи розничных кредитов не оказывает резко негативного влияния на ее ликвидность. В ситуации замедляющегося роста кредитного портфеля и падающей маржинальности решающим фактором конкурентоспособности банков станет риск-менеджмент.
Матовников М. Неуловимые // Эксперт. — 2002. — N 6. — С.30-32.
Запутанная и непрозрачная структура собственности большинства российских банков делает их хозяев недосягаемыми для кредиторов.
Матовников М. Шальной процент // Эксперт. — 2013. — N 2. — С.24-27.
Процентная война, развязанная в борьбе за вкладчика небольшим числом розничных банков, зашла в тупик и привела к дефициту ресурсов весь банковский сектор.
Матовников М.Ю. Банковский сектор России: кризис заканчивается? // Деньги и кредит. — 2010. — N 1. — С.5-15.
Матовников М.Ю. Об оценке эффективности российских банков как финансовых посредников // Деньги и кредит. — 2000. — N 5. — С.27-34.
Матросов С.В. Финансовые инновации и риск-менеджмент банков // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2012. — N 12. — С.33-37.
Медведев Н.Н. О кредитной деятельности банков / Н.Н.Медведев, А. М.Серегин // Деньги и кредит. — 2001. — N 7. — С.57-59.
Медведков С. Экономическая политика и банковская система // Вопр. экономики. — 1995. — N 11. — С.88-101.
Меликьян Г.Г. Сбербанк России на пути ее к промышленности // ЭКО. — 2000. — N 8. — С.2-9.
Мехряков В. Банковская система России: текущая ситуация и проблемы // Вопр. экономики. — 1995. — N 11. — С.111-117.
Мехряков В.Д. Становление и развитие банковской системы России // Финансы. — 1998. — N 14. — С.19-22.
Милюков А. Роль банков в выходе из кризиса и оживлении экономики России // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.64-72.
Милюков А.И. Банковская система России: качество банковской деятельности и управления // Деньги и кредит. — 2006. — N 2. — С.15-19.
Минина Т.И. К вопросу о деловой репутации коммерческих банков // Актуал. пробл. совр. науки. — 2017. — N 3. — С.33-35.
Мирзоев Ф. Риск банкротства банков: анализ в условиях нечеткой неопределенности / Ф.Мирзоев, Р.Кулиев // Экономист. — 2016. — N 3. — С.63-71.
Михалев И. Банк и офис: интерьер для клиента / И.Михалев, С.Горюнов // Деловые люди. — 2003. — N 153. — С.86-87.
Михеев А.В. Практические аспекты автоматизации составления отчетности по МСФО в российских банках / А.В.Михеев, П.М.Поляков, В.И.Новиков // Деньги и кредит. — 2009. — N 9. — С.43- 48.
Мовсесян А. Банковский сектор в экономике России // Политэконом. — 1998. — N 2. — С.120-124.
Можайсков О.В. Перспективы золота: взгляд из Центрального банка: [Выступл. на конф. Лондон. ассоциации рынка драг. металлов — LBMA, сост. в Москве 3-4 июня 2004 г.) // Деньги и кредит. — 2004. — N 6. — С.17-21.
Можайсков О.В. Курсовая политика Банка России: критерии реализма // Деньги и кредит. — 2001. — N 1. — С.20-26.
Моисеев С. Оптимальная структура банковского рынка: сколько банков нужно России? // Вопросы экономики. — 2006. — N 10. — C.75-92.
Моисеев С.Р. Валютные интервенции. Исторический опыт Банка России в 1992-2015 годах // Деньги и кредит. — 2016. — N 6. — С.24-31.
01
Молинеус Х. Всемирный банк в России // Финансы. — 1993. — N 3. — С.29-33.
Моргунов В. Управление ликвидностью банковского сектора банком России: наблюдения из опыта последних трех лет // Экономическое развитие России. — 2016. — Т.23, N 9. — С.54-58.
01
Морозов А. У коллектора глаза велики? // Новая бухгалтерия. — 2009. — N 10. — С.109-120.
Коллекторство — работа специализированной организации по обработке бесспорной задолженности физических и юридических лиц перед банками и иными организациями.
Морозов А.Ю. Оптимальное управление активами банка. Проблемы оптимальности // Актуал. пробл. совр. науки. — 2004. — N 1. — С.76-83.
Морозов Ю.В. Банковская система и перспективы развития // Деньги и кредит. — 1997. — N 8. — С.34-40.
Мотовилов О.В. Роль коммерческого банка в финансировании инновационных проектов // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер.5. Экономика. — 1994. — N 2. — С.51-56.
Музаффар А.Ш. Основные принципы организации беспроцентного банковского дела / А.Ш.Музаффар, А.К.Джерард // Пробл. теории и практики упр. — 1999. — N 6. — С.24-30.
Мурашов С. Модель ликвидности банковской системы / С.Мурашов, Л.Стрижкова // Экономист. — 2012. — N 11. — С.80-85.
Мурычев А.В. О путях укрепления ресурсной базы российских коммерческих банков // Деньги и кредит. — 2003. — N 11. — С.48-52.
Мурычев А.В. О развитии банковского кредитования банковских операций // Деньги и кредит. — 2008. — N 6. — С.66-67.
Мусаев Р. Меры государственной поддержки региональных банков / Р.Мусаев, Д.Клешко // Экономист. — 2016. — N 4. — С.66-74.
Мякинен М. Определяющие факторы закрытия банков: что важнее — уровни или изменения CAMEL-переменных? / М. Мякинен, Л.Соланко // Деньги и кредит. — 2018. — N 77, N 2. — С.3-21.
01
Наговицын А.Г. Банковский сектор России увидел дно // Финансовый бизнес. — 2017. — N 2. — С.39-48.
01
Накопления в пользу детей: депозиты и страховые программы // Деловой квартал. — 2013. — N 4. — C.48-49.
Наточеева Н.Н. Совершенствование системы обеспечения финансовой безопасности коммерческих банков / Н.Н.Наточеева, Т.В.Белянчикова, Р.А.Тер-Карапетов // Научные исследования и разработки. Экономика фирмы. — 2016. — N 4. — С.42-50.
01
Не храните тайны в банках // Коммерсантъ-Деньги. — 2013. — N 34. — С.37-39.
На саммите G-20 в Санкт-Петербурге одним из главных вопросов станет упразднение тайны банковских вкладов и финансовых операций.
Нестеренко О.Б. Надежность коммерческого банка и факторы, ее определяющие // Деньги и кредит. — 2001. — N 10. — С.38-40.
Нетупский П. Суд раскрыл комиссионный заговор карточников // Финанс. — 2011. — N 14. — C.40-41.
Кредитные организации не вправе в одностороннем порядке менять тарифы для держателей пластиковых карт и по текущем счетам. Прецедентное решение принято против Сбербанка.
Никитин Л. Миллионные города на банковской карте России: масштабы бизнеса, география влияния и сетевые связи // Вопросы экономики. — 2008. — N 9. — С.84-97.
Никитин Л.В. Банковское пространство России в 1988-2011 годах: от монополии столицы к конкуренции городов // Обществ. науки и современность. — 2012. — N 2. — С.5-20.
Никифоров С. Перестройка или деградация?: Обзор новых тенденций в развитии региональных банковских систем Сибири // Коммерсантъ-Сибирь. — 2001. — 29 июня. — С.6-7.
Никонов А.В. Ассоциация сберегательных банков: цели и задачи // Деньги и кредит. — 1992. — N 9-10. — С.78-80.
Новак А.В. Стратегический кредитный менеджмент и его взаимосвязь с кредитной культурой и кредитной политикой банка // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. — 2012. — Т.12, вып.4. — С.129-137.
Новиков А.В. Банки и бизнес: чистка банковской системы и ее последствия для бизнеса // ЭКО. — 2014. — N 8. — C.166-175.
Новиков-Лавров В.В. Перестройка банковской системы // ЭКО. — 1998. — N 11. — С.105-116.
О депозитных и сберегательных сертификатах банков // Деньги и кредит. — 1992. — N 4. — С.45-49.
О конкуренции на банковском рынке / С.М.Ильясов, А.А.Гаджиев, Г.И.Магомедов, М.С.Шановазова // Деньги и кредит. — 2008. — N 7. — С.38-40.
О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации // Коммерсантъ. — 2002. — 15 янв. — С.6.
Приложение к заявлению Правительства РФ и Центробанка России.
Об организации мониторинга предприятий в системе центрального банка // Деньги и кредит. — 1999. — N 10. — С.28-39.
Опыт Банка России и Дойче Бундесбанка (ФРГ).
Обаева А. С. Механизм образования банковских холдингов / А.С.Обаева, О.В.Меленчук / Деньги и кредит. — 2006. — N 11. — С.38-41.
Образцов М.В. Национальная платежная система и роль Банка России в ее развитии // Деньги и кредит. — 2010. — N 11. — С.36-38.
Одинцов М.В. Роль банковского сектора в развитии экономики региона // Деньги и кредит. — 2004. — N 1. — С.28-31.
Опыт и проблемы создания муниципальных банков // Деньги и кредит. — 1994. — N 11-12. — С.83-87.
Основы банковского дела в Российской Федерации: учеб. пособие / под ред. О.Г.Семенюты. — Ростов н/Д, 2001. — 448с.
У9(2Р)2-О.753 НО
Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. — М., 1997. — 464с.
У9(2)-П165 НО
Паперная И. Банкоматы забирают деньги // Финанс. — 2003. — N 39. — С.58.
«Умные» машины теперь не только выдают, но и принимают деньги, а также проводят валютно-обменные операции, превращаясь в автоматизированные банковские офисы.
Паперная И. Банки пошли в малый бизнес // Финанс. — 2003. — N 27. — С.26-27.
Паперная И. Банковские услуги для самых богатых // Финанс. — 2003. — N 3. — С.16-20.
Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России // Деньги и кредит. — 1999. — N 7. — С.3-8.
Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России // Деньги и кредит. — 2000. — N 11. — С.3-9.
Первые банкиры Российской империи (К 135-летию образования Гос. банка) // Деньги и кредит. — 1995. — N 5. — С.68-71.
Пересецкий А.А. Процентные ставки российских банков. Рыночная дисциплина и страхование депозитов // Экономика и матем. методы. — 2007. — Т.43, N 1. — С.3-15.
Пестова А.А. Режимы денежно-кредитной политики Банка России: рекомендации для количественных исследований // Вопросы экономики. — 2017. — N 4. — С.38-60.
01
Петренко И. Коммерческие банки и финансово-промышленные группы // Рос. экон. журн. — 1995. — N 10. — С.25-27.
Петров В.А. Управление рисками в банковском кредитовании малого предпринимательства. — М., 2001. — 248с.
У9(2Р)-П304 НО
Петрова С. Как забрать свои деньги из банка // Деньги. — 1997. — N 26. — С.14-15.
Петрова Т.И. Эффективность институциональной структуры банковской системы Российской Федерации // Деньги и кредит. — 2014. — N 1. — С.57-62.
Пичугин И. Товар по Интернету — деньги по пейджеру // Коммерсантъ. — 1999. — 21 окт. — С.8.
Банки.
Платежный баланс и внешняя задолженность России в I квартале 2000 года // Рос. газ. — 2000. — 8 авг. — С.3; 15 авг. — С.3. — (Бизнес в России).
Погорелова Ю. Пластиковая бюрократия / Ю.Погорелова, Ю.Мартьянов // Коммерсантъ-Деньги. — 2010. — N 8. — С.45-47.
Закон, запрещающий банкам в одностороннем порядке менять ставку и комиссию по выданным кредитам, казалось бы, действует в интересах заемщиков. Однако новая ситуация грозит держателям кредитных карт серьезными неудобствами — теперь клиенту каждые год-два придется перезаключать договор.
Подольский Д.В. Учет операций с международными карточками в российском банке // Бухгалтерия и банки. — 1996. — N 1. — С.43-52.
Покаместов И.Е. Методы анализа эффективности факторинговой деятельности коммерческого банка // Страховое дело. — 2012. — N 5. — С.28-30.
Поляк Ю.Е. На пути к банку XXI века // Информационные ресурсы России. — 2013. — N 3. — С.23-29.
Поляков К.Л. Моделирование устойчивости российских банков в период реформирования банковской системы / К.Л.Поляков, М.В.Полякова // Вопросы статистики. — 2017. — N 12. — С.25-39.
Поляков К.Л. Специфика оценки устойчивости коммерческих банков в российских условиях / К.Л.Поляков, М.В.Полякова // Вопросы статистики. — 2013. — N 12. — С.35-44.
Помазанов М.В. Маржинальный экономический эффект от повышения качества моделей рейтингования заемщиков банка // Финансовый менеджмент. — 2018. — N 4. — С.96-109.
01
Попков В.В. Банки на переходе. — М., 2001. — 432с.
У9(2Р)2-П576 НО
Попков В.В. Коммерческие банки России: год после кризиса (регион. аспект) // Деньги и кредит. — 1999. — N 9. — С.17-22.
Попков В.В. О концептуальных основах развития банковской системы России // Деньги и кредит. — 2000. — N 5. — С.3-7.
Фрагменты выступления вице-президента Ассоциации российских банков В.В.Попкова на X съезде Ассоциации.
Порсков Г. «Пластиковые» программы российских банков дают ощутимые результаты / Г.Порсков, С.Семенов // Бизнес. — 1996. — N 8-9. — С.12-13.
Правовое регулирование банковской деятельности: сб. нормат. актов. Т.1. — М., 1997. — 365с.
У9(2)-П685/1 НО
Прохоренко Н.Н. Термодинамика коммерческого банка // Энергия: экономика, техника, экология. — 2010. — N 8. — С.34-42.
Путин В. Благополучие Сибири — определяющий фактор развития всей России // Советская Сибирь. — 2005. — 17 дек. — С.4.
Владимир Путин провел совещание о роли банковского сектора в решении социально-экономического развития региона
Пятненков В. Банки: противоречия и возможные решения проблем // Вопр. экономики. — 1991. — N 12. — С.66-71.
Радева О.В. Основные подходы к применению индикаторов условий банковского кредитования в макроэкономическом моделировании // Деньги и кредит. — 2012. — N 10. — С.54-58.
Развитие мониторинга предприятий в системе Банка России // Деньги и кредит. — 2000. — N 9. — С.14-18.
Разрушение системы неплатежей в России: создание условий для устойчивого экономического роста: (Доклад Всемирного банка) // Вопр. экономики. — 2000. — N 3. — С.4-73.
Раквиашвили А. Современная банковская система как источник циклического развития рыночной экономики // Вопросы экономики. — 2011. — N 6. — С.71-81.
Рассказова А. Повышение эффективности корпоративного банкинга: концепция поддержки // Пробл. теории и практики управл. — 2015. — N 11. — С.78-86.
Рассказова А. Устойчивость инвестиционного взаимодействия банка с кредитуемыми компаниями на основе управления стоимостью // Пробл. теории и практики управл. — 2014. — N 10. — С.113-120.
Расчеты. Банки. Кредиты: Законодательные акты. Примеры оформления документов. Вып.2. — М., 1993. — 106с.
Х6-Р248 НО
Ребельский Н. Антимонопольное регулирование банковской сферы // Вопр. экономики. — 1995. — N 11. — С.68-79.
Резолюция XI Всероссийского банковского форума «Перспективы банковской системы России: модель посткризисного развития» // Деньги и кредит. — 2010. — N 11. — С.13-17.
Рекомендации международной конференции по банковскому делу в России // Деньги и кредит. — 1993. — N 3. — С.34-38.
Редько Н. Управление средствами бюджета: система уполномоченных банков (на примере Москвы) // Вопр. экономики. — 1995. — N 11. — С.129-134.
Рогожина Н.Р. Проблемы консолидации банковской отрасли России // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6. Экономика. — 2011. — N 2. — С.20-28.
Розинский И. Национальная банковская система: о возможности реализации восточноевропейского сценария и об альтернативах эволюции // Рос. экон. журнал. — 2006. — N 11-12. — С.16-24.
Розинский И. О разумной политике в отношении деятельности в стране иностранных банков // Рос. экон. журнал. — 2007. — N 1-2. — С.56-65.
Романова М.В. Типы банковских гарантий // Налог. вестник. — 2008. — N 3. — С.127-134.
Российские банки: возможность кризисной ситуации и пути ее преодоления: (Доклад эксперт. ин-та Рос. союза промышленников и предпринимателей) // Общество и экономика. — 1994. — N 11-12. — С.56-61.
Российские банки на рубеже тысячелетий // Труд. — 2001. — 13 марта. — С.7.
Российские банки после кризиса [1998 года] / С.Алексашенко и др. // Вопр. экономики. — 2000. — N 4. — С.54-70.
Российские банки: прошлое и настоящее / Бажанов С.В., Лапидус М.Х., Львов Ю.И., Тарасевич Л.С. — СПб.: КультИнформПресс, 2004. — 590с.
У9(2Р)2-Р763 НО
Роуз П.С. Банковский менеджмент. — М., 1997. — 743с.
У5-Р797 НО
Рубченко М. Банковский кризис-99 // Эксперт. — 1998. — N 43. — С.12-19.
Рудько-Силиванов В.В. Актуальные вопросы взаимодействия банковского и реального секторов экономики в условиях кризиса // Деньги и кредит. — 2009. — N 7. — С.18-22.
Рудько-Силиванов В.В. Межбанковское сотрудничество России и стран АТЭС как фактор успешного развития рынка международных услуг // Деньги и кредит. — 2008. — N 12. — С.22-25.
Рудько-Силиванов В.В. Об организации депозитных операций Банка России / В. В.Рудько-Силиванов, В.П.Бухарова, К.В.Лапина // Деньги и кредит. — 2009. — N 11. — С.52-57.
Рудяков В.А. Политика Банка России в условиях кризиса: предубеждения или добросовестные заблуждения? // Пространственная экономика. — 2016. — N 1. — C.99-114.
01
Румянцева Е.В. Ответственность в сфере государственного регулирования банковской деятельности // Актуал. пробл. совр. науки. — 2012. — N 6. — С.77-81.
Рушайло П. Банки образцового содержания // Коммерсантъ-Деньги. — 2000. — N 41. — С.52-54.
Российские власти обнародовали свою программу преобразования госбанков. В результате кардинально изменится модель росссийской экономики.
Рыбин Е.В. Банки развития: международный опыт и перспектива России / Е.В.Рыбин, Н.А.Василенко // Деньги и кредит. — 2008. — N 2. — С.61-66.
Рыбин Е.В. Слияния и поглощения банков России как фактор экспансии иностранного банковского капитала // Деньги и кредит. — 2007. — N 3. — С.37-42.
Рябикин В.И. Банковские риски сегодня / В.И.Рябикин, Е.В.Гладких // Финансы. — 2010. — N 7. — С.48-50.
Рябикова Н.Е. Система антикризисного управления банками в России / Н.Е.Рябикова, А.А.Сизова // Аспирант и соискатель. — 2015. — N 6. — С.18-19.
Савинская Н.А. Формирование корпоративной культуры. Опыт работы Главного управления Банка России по Санкт-Петербургу / Савинская Н.А., Ардова И.Ю. // Деньги и кредит. — 2004. — N 1. — С.39-44.
Сагитдинов М.Ш. Кадровая политика: время диктует новые подходы (регион. аспект) // Деньги и кредит. — 2000. — N 1. — С.36-44.
Садвакасова А.Б. Некоторые аспекты системы управления банковскими рисками // Аспирант и соискатель. — 2002. — N 2. — С.22-26.
Сажин А. К тенденциям развития системы коммерческих банков / А.Сажин, А.Ржанов // Рос. экон. журн. — 1995. — N 8. — С.31-36.
Саломатина С.А. Коммерческие банки в России: динамика и структура операций, 1864-1917 гг. — М.: Росспэн, 2004. — 303с.
У9(2Р)2-С165 НО
Самигулина А.В. Актуальные вопросы повышения эффективности банковской деятельности // Право и экономика. — 2017. — N 4. — С.5-11.
01
Самигулина А.В. Приоритетные направления развития банковской деятельности // Право и экономика. — 2021. — N 3. — С.59-64.
01
Самоукина Н.В. Анализ социально-психологических проблем банковских служащих // Деньги и кредит. — 1995. — N 2. — С.70-72.
Сандоян Э. Альтернативный подход к развитию системы резервирования банковских обязательств / Э.Сандоян, Л.Мнацаканян, Ф.Адиян // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.124-134.
Саркисян А.А. Банковские инструменты защиты от рисков в экспортно-импортных операциях. — Новосибирск, 1999. — 79с.
У5-С202 НО
Саркисянц А.Г. Банковская система России и направления ее реформирования // Финансы. — 2001. — N 2. — С.12-15.
Саркисянц А. О роли банков в экономике // Вопр. экономики. — 2003. — N 3. — С.91-102.
Сафронова Т.Е. Структура и анализ активного банковского портфеля коммерческого банка // Микроэкономика. — 2009. — N 6. — С.239-249.
Сахаров В.В. Ресурсы коммерческого банка и их регулирование / В.В.Сахаров, В.Е.Шалимов // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. — 1995. — N 2. — С.62-73.
Сбербанк — самый клиентоцентричный банк России (к 175-летию Сбербанка России) // Деньги и кредит. — 2016. — N 11. — С.8-11.
01
Седов О. Погружение в аутсорсинг // Директор информ. службы. — 2011. — N 4. — С.50-52.
Передача ИТ-услуг на аутсорсинг потребовала от ИТ-руководства Пробизнесбанка выстраивания новых отношений с бизнес-заказчиками.
Селянин С. Почему рушится банковский бизнес // Эксперт-Сибирь. — 2017. — N 39-40. — C.20-23.
Основная проблема банковской отрасли — низкая рентабельность — тянет за собой все остальные: высокие риски, низкое качество управления и невозможность консолидации.
Семенов С. Защита сбережений как антикризисный фактор // Экономист. — 2010. — N 6. — С.70-73.
Семенов С.К. Восстановление обесцененных вкладов граждан как социально-политический и антикризисный фактор // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. — 2010. — N 10. — С.60-64.
Силов Н.В. Об обеспечении экономической безопасности коммерческого банка // Деньги и кредит. — 2007. — N 11. — С.43-47.
Симагин А.В. Из истории Санкт-Петербургских банков // Деньги и кредит. — 1993. — N 6. — С.77-78.
Симановский А.Ю. Азы банковского контроля в рыночной экономике // ЭКО. — 1991. — N 3. — С.141-148.
Симановский А.Ю. Банковская реформа: отдельные аспекты // Деньги и кредит. — 2012. — N 8. — С.6-10.
Симановский А.Ю. Банковское регулирование: реэволюция (Часть I) // Деньги и кредит. — 2014. — N 3. — С.3-11.
Симановский А.Ю. Перспективы банковского регулирования: отдельные аспекты // Деньги и кредит. — 2009. — N 7. — С.23-25.
Симановский А.Ю. Текущий банковский надзор. Международные тенденции развития и некоторые вопросы совершенствования российской практики // Деньги и кредит. — 2002. — N 2. — С.18-23.
Симонов В. Российская банковская система: «реформы ради реформ МВФ» или для развития национальной экономики? // Власть. — 2001. — N 7. — С.33-27.
Развитие российской банковской системы на рубеже тысячелетий.
Синяков А. Политика Центрального банка в условиях значительных шоков платежного баланса и структурных сдвигов / А.Синяков, К.Юдаева // Вопросы экономики. — 2016. — N 9. — С.5-39.
01
Сказ о национальном пластике слагает древнейший банк Руси // Финанс. — 2010. — N 12. — С.24-27.
Вместо национальной системы платежных карт (НСПК) государство получит неравноценный заменитель — проект Сбербанка по внедрению социального «пластика».
Слуцкий Л.Э. Банк и малое предприятие: проблемы взаимодействия // Деньги и кредит. — 2000. — N 10. — С.12-16.
Смарагдов И.А. Конкуренция и концентрация в системах топ-50 банков мира, Европы и России / И.А.Смарагдов, М.А.Князева, А.М.Мотохин // Финансовый бизнес. — 2016. — N 5. — С.31-41.
01
Сменковский В.Н. О роли банковской системы в обеспечении экономического роста // Деньги и кредит. — 2000. — N 8. — С.13-15.
Из выступления на 9-м Междунар. банковском конгрессе.
Смирнова Л.Р. Банковский учет. — М., 2001. — 351с.
Есть также издание 2000 г.
У052-С506 НО
Смоленская Е. Невыгодный народ // «D’» — журнал о личных финансах. — 2006. — N 2. — С.42-46.
Универсальные банки, работающие как с компаниями, так и с розницей, не слишком жалуют массовых средних клиентов.
Снегова Е.Г. Применение метода логистической регрессии для прогнозирования вероятности дефолта при экспресс-кредитовании // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. — 2013. — N 5. — С.22-31.
Совершенствование методов управления рисками в системе финансовой безопасности коммерческих банков / Н.А.Казакова, А.В.Лукьянов, О.Л.Шеметкова, А.И.Болвачев // Финансовый менеджмент. — 2018. — N 3. — С.88-100.
01
Соколинская Н.Э. Экономические риски коммерческих банков // Экономика и коммерция. — 1993. — Вып.4. — С.25-34.
Соколов Ю.А. К вопросу регулирования банковской деятельности в сфере платежей и расчетов / Ю.А.Соколов, М.К.Беляев // Деньги и кредит. — 2007. — N 10. — С.7-12.
Соколов Ю.А. Развитие региональных банков в России / Ю.А.Соколов, В.В.Масленников, О.В.Масленников // ЭКО. — 2007. — N 9. — С.135-151.
Солнцев О. Стресс-тест: потребуется ли российским банкам новая поддержка государства? / О.Солнцев, А.Пестова, М.Мамонов // Вопросы экономики. — 2010. — N 4. — С.61-81.
Солнцев О.Г. Особенности российской банковской системы и среднесрочные сценарии ее развития / Солнцев О. Г., Хромов М.Ю. // Пробл. прогнозирования. — 2004. — N 1. — С.55-78.
Солнцев О.Г. Российская банковская система: смена модели развития // Пробл. прогнозирования. — 2001. — N 2. — С.41-65.
Особенности и механизмы функционирования российской банковской системы, сформировавшейся в период 1996-2000 гг.
Сорвин С.В. К вопросу о концепции развития регионального банковского сектора // Деньги и кредит. — 2000. — N 5. — С.8-13.
Сотников А. Российские банки: путь наверх // Парламент. газ. — 2002. — 9 июля. — С.5.
По рейтигу международного журнала «The Banker».
Спицын И.О. Маркетинг в банке / И.О.Спицын, Я.О.Спицын. — Тернополь; Киев, 1993. — 647с.
У5-С727 НО
Спицын С.Ф. Всероссийский банковский форум «Стабильное развитие банковской системы России в контексте будущего средних и малых банков» // Деньги и кредит. — 2008. — N 9. — С.3-7.
Степанов И. Банк и клиент: на заочном отделении // Эксперт-Сибирь. — 2017. — N 24-27. — С.8-11.
01
Развитие дистанционных каналов коммуникации между банком и его клиентами — в первую очередь, физическими лицами — идет нарастающими темпами.
Степанов Ю.В. Новый этап организации мониторинга предприятий в системе Банка России // Деньги и кредит. — 1999. — N 9. — С.25-29.
Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года // Коммерсантъ. — 2004. — 11 февр. — С.13-14.
Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года // Деньги и кредит. — 2005. — N 4. — С.18-37.
Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года // Деньги и кредит. — 2011. — N 5. — С.4-16.
Стрельцова Н.Т. Еще раз о стратегии развития банковского сектора России // ЭКО. — 2006. — N 11. — С.34-44.
Стрельцова Н. Т. Финансы и банки в условиях перестройки экономики. Ч.3: Банки в переходный период. — Новосибирск, 1999. — 287с.
У9(2)-С844/3 НО
Стрижкова Е.Г. Банковские вклады населения России как потенциальные кредитные ресурсы российской экономики // Вопр. статистики. — 2001. — N 2. — С.50-53.
Суворов С.А. Межбанковские кредиты — мобильные краткосрочные и среднесрочные банковские пассивы // Финансы. — 2006. — N 2. — С.30-32.
Суплаков Д.А. Стресс-тестирование как инструментарий управления банковскими рисками // Микроэкономика. — 2010. — N 6. — С.147-153.
Суриков К.Ю. Спорные вопросы в налогообложении — риски для банков / К.Ю.Суриков, М.Г.Мясникова // Деньги и кредит. — 2013. — N 11. — С.43-46.
Сухов М.И. Банковский надзор: общеэкономические аспекты // Деньги и кредит. — 2000. — N 8. — С.6-9.
Из выступления на 9-м Междунар. банковском конгрессе.
Сухов М. И. Банковский сектор России: некоторые актуальные вопросы регулирования // Деньги и кредит. — 2013. — N 4. — C.3-6.
Сухов М.И. Повышение качества банковской деятельности: резервы совершенствования стандартов регулирования // Деньги и кредит. — 2008. — N 2. — С.3-7.
Сухов М.И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты // Деньги и кредит. — 2016. — N 3. — С.3-6.
01
Сухов М.И. Эффективный надзор за деятельностью кредитных организаций — фактор повышения стабильности банковской системы // Деньги и кредит. — 2000. — N 3. — С.3-5.
Тавасиев А.М. Конкуренция в банковском секторе России: учеб. пособие / А.М.Тавасиев, Н.М.Ребельский. — М., 2001. — 304с.
У9(2Р)2-Т13 НО
Тальская М. Послезавтра // Эксперт. — N 47. — С.52-58.
Российская банковская система сегодня является тормозом для развития национальной экономики. В ближайшие годы она станет еще и потенциальным источником макроэкономических кризисов.
Тальская М. Четыре года до кризиса // Эксперт. — 2007. — N 6. — С.46-52.
Вероятность системного банковского кризиса в 2010-2011 годах превышает 50%.
Тальянцев С.В. Проблема допуска иностранного капитала в национальную банковскую систему // Деньги и кредит. — 2004. — N 8. — С.46-53.
Тарачев В.А. Кредитные риски и развитие банковской системы // Деньги и кредит. — 2003. — N 6. — С.25-27.
Терентьева Н.С. Актуализация роли банковской системы в модернизации экономики // Деньги и кредит. — 2009. — N 3. — С.34-36.
Терехин С. Менеджмент качества в коммерческом банке // Пробл. теории и практики управл. — 2011. — N 1. — С.89-96.
Тихомирова Е.В. Аутсорсинг на рынке кредитных продуктов банков: текущие ограничения и возможности развития // Финансы и бизнес. — 2017. — N 3. — С.86-95.
01
Тихомирова Е.В. Клиентоориентированный подход банков как условие инновационного роста // Деньги и кредит. — 2014. — N 1. — С.51-56.
Тихомирова Е.В. Кредитные операции коммерческих банков // Деньги и кредит. — 2003. — N 9. — С.39-46.
Тихомирова Е.В. Роль кредитных продуктов банков в обеспечении инвестиционно-инновационного роста российской экономики // Деньги и кредит. — 2012. — N 10. — С.34-38.
Токарева А.Б. Успешная работа с персоналом — залог эффективной деятельности организации // Деньги и кредит. — 2003. — N 8. — С.35-38.
Банки.
Токарева А.Б. О банках и банковской деятельности // Деньги и кредит. — 1999. — N 5. — С.29-31.
Тосунян Г. Банковская система России и экономический рост: стратегические цели и необходимые меры // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 8. — С.20-33.
Тосунян Г. Проблемы повышения роли российской банковской системы в обеспечении экономического роста // Общество и экономика. — 2006. — N 9. — С.19-31.
Тосунян Г. А. О перспективах банковской системы России: взгляд банковского сообщества // Деньги и кредит. — 2014. — N 5. — С.5-7.
Трофимов Г. Неестественная монополия // Эксперт. — 2004. — N 4. — С.34.
Сбербанк.
Турбанов А.В. Антикризисные механизмы в банковской системе // Деньги и кредит. — 2012. — N 1. — С.20-23.
Турбанов А.В. Российская банковская система на современном этапе // Деньги и кредит. — 2011. — N 2. — С.3-7.
Турбанов А.В. Финансовое оздоровление банковской системы Российской федерации: первые итоги и перспективы // Деньги и кредит. — 2009. — N 12. — С.3-6.
Тусупбаева Б. О классификации банковских рисков / Б.Тусупбаева, И.Татьяна // Общество и экономика. — 2018. — N 9. — С.112-130.
01
Тыщенко И.А. Анализ современного состояния банковской системы и пути ее развития // Аспирант и соискатель. — 2001. — N 5. — С.53-63.
Тютюнник А. В. Реинжиниринг как эффективное средство решения проблем банков // Деньги и кредит. — 2000. — N 8. — С.40-44.
«Угроза» объединения // Коммерсант-Сибирь. — 2000. — 27 окт. — С.1,6.
Состояние банковских систем Сибири.
Улюкаев А.В. Перспективы макроэкономического развития и среднесрочные задачи Банка России // Деньги и кредит. — 2012. — N 1. — С.6-8.
Уразова С.А. Устойчивость банковской системы: сущность и механизмы воздействия // Деньги и кредит. — 2007. — N 8. — С.30-34.
Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции. — М., 1993. — 320с.
У-У766 НО
Уткин Э.А. Банковский маркетинг. — М., 1994. — 300с.
У9(2)-У847 НО
Ушанов П.В. К вопросу о развитии и антикризисном управлении платежной системой Банка России // Деньги и кредит. — 2008. — N 11. — С.13-21.
Федоров Ф. Сбербанк — возможности и проблемы // Экономист. — 2001. — N 5. — С.54-65.
Фетисов Г.Г. Банк России: цели, задачи, проблемы // Деньги и кредит. — 2005. — N 2. — С.6-9.
Фетисов Г.Г. Организационные аспекты формирования устойчивой банковской системы / Г.Г.Фетисов, Ю.Н.Юденков // Деньги и кредит. — 2002. — N 8. — С.32-37.
Филоник А.О. Исламские банки: задачи на ближайшее будущее // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2017. — Т.61, N 2. — С.85-93.
01
Фоменко И.И. Вопросы капитализации банковской системы России / И.И.Фоменко, А.И.Субханкулова // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. — 2009. — N 4. — С.100-108.
Фоменко И.И. Инновации в управлении собственным капиталом банков // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6. Экономика. — 2011. — N 5. — С.82-95.
Фрумкин К. С сумкой на ремне // Финанс. — 2010. — N 10. — С.28-30.
Государство приступило к созданию Почтового банка.
Хакимова Е. Управление процентным риском на основе gap-анализа // Пробл. теории и практики управл. — 2010. — N 11. — С.43-51.
Рассматриваются основные практические аспекты системы управления процентным риском в коммерческом банке на основе GAP-анализа с применением методики структурного хеджирования процентного риска, в том числе с учетом стрессового сценария.
Хасянова С.Ю. О системе оценки финансовой устойчивости банковского сектора // Деньги и кредит. — 2012. — N 12. — С.24-28.
Хромов М. Банковский сектор // Экономическое развитие России. — 2015. — Т.22, N 8. — С.66-71; 2016. — Т.23, N 1. — C.42-47.
Хромов М. Господдержка банковской системы: обеспечение стабильности или снижение конкуренции? // Пробл. теории и практики управл. — 2016. — N 9. — С.15-21.
Хромов М. Государственная поддержка банковской системы // Экономическое развитие России. — 2016. — Т.23, N 3. — С.72-75.
01
Цветков Н. А. Банк Уралсиб: новый масштаб, новые возможности // Деньги и кредит. — 2005. — N 10. — С.11-14.
Цинделиани Д.Т. Центральный банк как орган, реализующий денежно-кредитную политику государства // Финанс. право. — 2018. — N 11. — С.42-45.
01
Цыганков К.Ю. Происхождение двойной бухгалтерии // Бух. учет. — 2002. — N 16. — С.53-62.
Челноков В.А. Банки и банковские операции: букварь кредитования, технологии банковских ссуд, околобанковское рыночное пространство: учебник. — М.: Высшая школа., 2004. — 268с.
У9(2Р)2-Ч.388 НО
Черемисина Т.П. Ошибки регуляторов и их последствия для финансового рынка // ЭКО. — 2015. — N 9. — С.92-109.
В статье показаны сложности регулирования современного финансового рынка, с которыми сталкиваются как развитые, так и развивающиеся экономики. Рассмотрены несколько историй ошибок регуляторов, которые привели к серьезным и глубоким кризисам. Проводится оценка действий Центрального банка России в период 2008-2015 гг.
Черкасов В.Е. Банковские операции: маркетинг, анализ, расчеты: учеб. пособие / В.Е.Черкасов, Л.А.Плотицина. — М., 1995. — 208с.
У9(2)-Ч.48 НО
Черкасов Д. Секретный депозит / Д.Черкасов // Forbes. — 2006. — N 2. — С.118.
Простой способ пристроить в России деньги, хранящиеся на счетах в зарубежном банке.
Черникова Л.И. Роль банковского сектора в борьбе с отмыванием денег: отечественный и зарубежный опыт / Л.И.Черникова, В.М.Заернюк // Нац. интересы: приоритеты и безопасность. — 2012. — N 18. — C.46-54.
Ческидов Б.М. Развитие банковских операций с ценными бумагами. — М., 1997. — 335с.
У9(2)-Ч.51 НО
Чечеткина Т. Малые коммерческие банки: проблемы, перспективы / Т.Чечеткина, В.Петушков // Экономист. — 1992. — N 8. — С.89-93.
Чиченков А.В. Взаимоотношения банка и клиента в области расчетов // Бухгалтерия и банки. — 1996. — N 1. — С.45-53.
Шаламов Г.А. «Маленькие» проблемы провинциального банка в зеркале большой экономики // Общество и экономика. — 1994. — N 9-10. — С.100-105.
Швецов Ю. Эволюция коммерческих банков в условиях цифровой экономики / Ю.Швецов, Н.Сунцова, В.Корешков // Общество и экономика. — 2019. — N 2. — С.30-42.
01
Швецов Ю.Г. Капитал банка: его достаточность и функции / Ю.Г.Швецов, В.Г.Корешков // Деньги и кредит. — 2009. — N 6. — С.34-36.
Шибанов О. Сергей Глазьев и политика ЦБ РФ // Троицкий вариант. Наука. — 2015. — 20 октября (N 21). — С.6-7.
Шмырева А.И. Основы банковского бизнеса: учеб. пособие. Ч.1. — Новосибирск, 1993. — 48с.
У9-Ш758/1 НО
Штайнхер А. Современные тенденции развития российского банковского сектора: пер. с англ. С.Винокура // Вопросы экономики. — 2005. — N 12. — С.18-31.
Шураев Г.В. Проблемы банковского образования // Деньги и кредит. — 1995. — N 5. — С.38-40.
Шустов В. Банки на конкурентном рынке: стратегия выживания // Вопр. экономики. — 1995. — N 11. — С.118-122.
Щербак А.П. Основные направления оценки эффективности коммерческого банка // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. — 2011. — Т.11, вып.1. — С.37-45.
Щербаков В.С. Развитие банковского сектора и возможности инвестирования в Сибирском федеральном округе // ЭКО. — 2015. — N 9. — С.178-189.
Эзрох Ю. Эволюция монополизма в банковской среде России // Общество и экономика. — 2017. — N 5. — С.82-99.
01
Эзрох Ю.С. Банковские кредитные штрафы: мифы и реальность / Ю.С.Эзрох, С.О.Каранова // ЭКО. — 2015. — N 5. — С.128-140.
Эзрох Ю.С. Коммерческие банки в условиях конкуренции: между нормативами и обязательствами перед клиентами // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6. Экономика. — 2013. — N 6. — С.75-86.
Эзрох Ю.С. О перспективах изменения «ландшафта» российской банковской системы: кто выиграет? // ЭКО. — 2018. — N 1. — С.142-158.
Эзрох Ю.С. Российские банки в условиях вступления в ВТО // ЭКО. — 2013. — N 3. — С.158-170.
Юркова Г.В. К вопросу об избыточной банковской ликвидности / Г.В.Юркова, Л.В.Залунина // Деньги и кредит. — 2013. — N 4. — C.47-59.
Юшкова С.Д. Стандартизация качества банковской деятельности: практический аспект // Деньги и кредит. — 2008. — N 11. — С.59-61.
Яковенко Д. Банкиры и дзен // Эксперт. — 2014. — N 25. — С.12-17.
Этот год будет для банковской системы сложным: прибыли упадут, кредитование будет стагнировать, просроченная задолженность вырастет, а дефицитную ликвидность можно будет найти только у Центрального банка. Но системного кризиса, скорее всего, так и не случится, хотя зарабатывать быстро, много и дешево уже не получится.
Яковенко Д. Пессимизм с легким привкусом паники // Эксперт. — 2014. — N 3. — С.34-38.
В 2014 год банковская система входит, лишившись прежних драйверов роста и испытывая острую нехватку ликвидности. Но и это еще не все: в скором времени ее может ждать масштабный кризис плохих долгов.
Яковенко Д. Слишком большие, чтобы жить спокойно // Эксперт. — 2014. — N 36(913). — С.52-53.
Нынешняя докапитализация госбанков явно не последняя. Пока несколько крупнейших кредитных учреждений остаются единственными значимыми проводниками финансовых ресурсов в экономику, а стоимость денег — безмерно высокой, бюджету и суверенным фондам придется пополнять их балансы.
Яковенко Д. Хватит сидеть на деньгах // Эксперт. — 2014. — N 13. — С.42-45.
Затянувшийся дефицит ликвидности заставит российские банки уже в ближайшее время запустить механизм секьюритизации кредитов. В противном случае о дальнейшем росте — а в некоторых случаях и о выживании — не стоит даже мечтать.
Ямпольский М.М. Ликвидность банков и кредитная политика // Деньги и кредит. — 1992. — N 11. — С.29-37.
Ямпольский М.М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор // Деньги и кредит. — 1994. — N 11-12. — С.65-69.
Ямпольский М.М. О регулировании деятельности коммерческих банков // Деньги и кредит. — 1993. — N 9. — С.44-52.
Янгиров И.И. Банковский сектор и социально-экономическое развитие региона: воспроизводственный аспект // Деньги и кредит. — 2011. — N 2. — С.42-46.
Ясин Е. Ставка меньше, чем жизнь // Итоги. — 2011. — N 30. — С.19.
Ставка по депозитам должна быть как минимум на два процентных пункта выше инфляции. Только тогда возможен положительный рост сбережений.

ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ

Алпатов С.Б. Сеть территориальных учреждений Банка Франции на современном этапе / С.Б.Алпатов, О.Н.Антипова, В.А.Ушаков // Деньги и кредит. — 2000. — N 10. — С.40-47.
Аникин А. Мировой опыт защиты банковских вкладов: уроки для России // Мировая экономика и междунар. отношения. — 1996. — N 11. — С.40-50.
Ачалова Л. Особенности банковской системы ФРГ // Экономист. — 2007. — N 5. — С.70-76.
Баев И.А. Инвестиционная привлекательность коммерческих банков (зарубежный опыт) / И.А.Баев, С.В.Кожин // Деньги и кредит. — 2002. — N 2. — С.59-61.
Банки на развивающихся рынках: в 2-х т.: пер. с англ. — М., 1994.
Т.1. — 317с.
Т.2. — 227с.
У5-Б231 НО
Бекжанова Т.К. Теневые операции коммерческих банков и страховых агентств в Казахстане // Вопросы статистики. — 2010. — N 1. — С.40-42.
Бетмакаев А.М. Банковская политика Венгрии / А.М.Бетмакаев, И.Н.Юдина // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2019. — Т.63, N 4. — С.22-28.
01
Билайте К. Банки Латвии: чем крупнее, тем надежнее // Рос. газ. — 2001. — 29 мая. — С.7. — (Рос. бизнес — газета).
Бубнов И.Л. Развитие системы Центрального Банка в Германии // Деньги и кредит. — 2000. — N 11. — С.49-58.
Буйлов М. В Латинской Америке так уже было // Коммерсантъ. — 2000. — 23 нояб. — С.8.
Банковские системы Латинской Америки еще полвека назад пошли по пути усиления роли госбанков.
Валовая Т.Д. Единый Европейский банк: институциональное устройство и цели // Деньги и кредит. — 1994. — N 7. — С.60-64.
Верников А.И. Иностранные банки и качество корпоративного управления // Деньги и кредит. — 2004. — N 9. — С.14-18.
Виноградов В.А. Основные модели построения системы гарантирования вкладов в мире // Деньги и кредит. — 2002. — N 6. — С.62-67.
Гарбаравичюс Т. Развитие банковского сектора Литвы // Деньги и кредит. — 2000. — N 3. — С.29-38.
Гейвандов Я.А. Особенности правового регулирования банковской системы Соединенного Королевства // Государство и право. — 2001. — N 9. — С.67-78.
Головин М. Банковская система Китая на фоне других переходных банковских систем // Экономист. — 2003. — N 12. — С.137-144.
Рец. на книгу: Кузнецова В. Банковская система Китая. — М.: Гуманитарий, 2003.
Головин М. Банковские системы в переходных экономиках // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2003. — N 2. — С.15-25.
Голодова Ж.Г. Банковские системы стран СНГ: антикризисное регулирование // Деньги и кредит. — 2010. — N 1. — С.36-45.
Государственные и межгосударственные банки в экономической стабилизации в Латинской Америке / под ред. Тепермана В.А. — М.: Наука, 2004. — 319с.
У9(7)-Г727 НО
Грачева М. Центральные банки в эпоху электронных денег // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2002. — N 3. — С.58-70.
Дёриг Х.-Г. Универсальный банк — банк будущего: Финансовая стратегия на рубеже веков: пер. с нем. — М., 1999. — 384с.
У52-Д362 НО
Джагитян Э.П. Иностранные банки в странах Центральной Азии // Мировая экономика и междунар. отношения. — 2013. — N 13. — С.74-83.
Джагитян Э.П. Смена парадигмы банковского регулирования в США: от краткосрочных выгод к долгосрочному управлению рисками / Э.П.Джагитян, С.Н.Сильвестров // Деньги и кредит. — 2013. — N 9. — С.70-77.
Долан Э.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика: пер. с англ. / Э.Д.Долан, К.Д.Кэмпбэлл, Р.Д.Кэмпбелл. — М.; СПб., 1993. — 446с.
У89(7США)-Д64 НО
Домнина И.Н. Банки и векселя: (зарубеж. опыт вексельного обращения) / И.Н.Домнина, Л.И.Маевская // ЭКО. — 1998. — N 7. — С.46-60.
Дэмчигжавын М. Развитие банковской системы Монголии // Проблемы теории и практики управления. — 2000. — N 1. — С.35-39.
Жилина Е.А. Банкротство банков в США // ЭКО. — 1999. — N 12. — С.146-155.
Жуков Е.Ф. Трастовые операции коммерческих банков (мировой опыт) // Финансы. — 1995. — N 4. — С.51-54.
Закон о банках и банковской деятельности в странах СНГ. — М., 1995. — 199с.
Х6-З.192/22 НО
Зеленин Д. Вот такая беспроцентная «мушарака» // Деловые люди. — 2000. — Окт. (N 115). — С.93-98.
Исламские банки завоевывают место под солнцем.
Зульфугаров А. Влияние стандартов Базельского комитета на банки в развивающихся странах // Общество и экономика. — 2010. — N 3-4. — С.116-129.
Инли П. Китайская монетарная политика / П.Инли, У.Синьжу // Свободная мысль. — 2011. — N 2. — С.103-118.
Роль банковской системы в экономическом росте и контроле над инфляцией.
Калашников Ю. Работа для компетентных Морганов // Коммерсантъ-Деньги. — 1999. — N 43. — С.16.
Американская банковская система на пороге третьей банковской реформы.
Ким А. Финансовые компании в Швейцарии // Финанс. — 2003. — N 30. — С.42-43.
Климовицкий Д. Швейцария с доставкой на дом: Как открыть счет в зарубежном банке? // Труд. — 2000. — 16 мая. — С.3. — (Деньги).
Ковзанадзе И. Особенности развития банковских систем бывших социалистических стран // Вопр. экономики. — 2004. — N 5. — С.135-140.
Ковзанадзе И. Системные банковские кризисы в условиях финансовой глобализации // Вопр. экономики. — 2002. — N 8. — С.89-95.
Ковзанадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками // Деньги и кредит. — 2001. — N 3. — С.49-53.
На опыте Объединенного Грузинского банка.
Ковзанадзе И.К. Посткризисное развитие мирового банковского сектора: тенденции и перспективы // Деньги и кредит. — 2013. — N 3. — С.60-63.
Коммерческие банки: пер. с англ. — 2-е изд. — М., 1991. — 480с.
У89(7США)-К634 НО
Кормош Ю.И. Система ипотечных банков в Германии // Финанс. право. — 2003. — N 6. — С.44-50.
Кочмола К.В. Предпосылки возникновения банковских кризисов в странах с переходной экономикой // Соц. -гуман. знания. — 2002. — N 5. — С.185-193.
Кравцов А. Девять лет прибыльной работы // Новые Известия. — 2001. — 25 апр. — С.2.
Латвийская банковская система.
Крупп Г. В интересах развития банковского дела (по материалам семинара Дойче Банка) // Деньги и кредит. — 1993. — N 10-11. — С.53-57.
Крючкова И. Независимость Центральных Банков: (Опыт развитых стран) // Вопр. экономики. — 1995. — N 11. — С.123-134.
Кузнецов С. Банковская стратегия на Западе в 90-е годы // Деньги и кредит. — 1993. — N 6. — С.48-53.
Кузнецов С.Г. О некоторых проблемах банковской системы Китая // Деньги и кредит. — 2003. — N 9. — С.66-68.
Кузнецов С.Г. Реформа и развитие банковской системы Китая // Деньги и кредит. — 2002. — N 5. — С.70-74.
Кучукова Н.К. Экономика и Национальный банк республики Казахстан (в связи в 15-летием введения национальной валюты — тенге) // Деньги и кредит. — 2008. — N 11. — С.53-58.
Марченко Г.А. Развитие банковского сектора Казахстана // Деньги и кредит. — 2000. — N 5. — С.47-51.
Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. — М.: Элит-2000, 2001. — 390с.
У5-М315 НО
Минина Т.И. Функции, роль, особенности деятельности иностранных банков в России // Актуал. пробл. совр. науки. — 2015. — N 6. — С.48-50.
Мировой банк. — М., 1994. — 253с. — (Банк. дело в России; Т.8).
У9(2)-Б231/8 НО
Митрофанов В.Д. Банки как действенный фактор стабилизации экономики: опыт Германии // Финансы. — 1996. — N 1. — С.53-56.
Моломжамц Д. Развитие банковской системы Монголии // Деньги и кредит. — 2000. — N 1. — С.45-48.
Мошетто Б. Международная банковская деятельность: пер. с фр. / Б.Мошетто, А.Планьола. — М., 1994. — 126с. — (Франция сегодня).
У5-М871 НО
Муллажанов Ф. М. Банковская система Узбекистана // Деньги и кредит. — 2000. — N 3. — С.23-28.
Навой А. О влиянии монетарной политики ЕЦБ на экономику стран ЦВЕ // Экономист. — 2014. — N 3 — C.71-78.
Наумиенко О.В. Как решаются проблемы объединенной Германии в банковской сфере // Деньги и кредит. — 1992. — N 9-10. — С.72-77.
Наумчева О.А. Банковская стратегия и обслуживание населения в США // Деньги и кредит. — 1992. — N 2. — С.66-70.
Нетто А. О банковской системе Бразилии // Деньги и кредит. — 1994. — N 8. — С.53-58.
Новоселова Л. Банковская система КНР в XXI веке: десятилетие преобразований // Рос. экон. журнал. — 2012. — N 2. — С.76-87.
Обзор практики применения арбитражнымми судами законодательства о несостоятельности (банкротстве) // Деньги и кредит. — 1995. — N 8. — С.71-79.
Опыт преодоления банковских кризисов в США // Деньги и кредит. — 1999. — N 10. — С.65-68.
Организация работы в банках: в 2 т.: пер. с англ. — М., 2002.
T.1: Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам. — 336с.
T.2: Интерпретирование финансовой отчетности. — 240с.
У5-О.641 НО
Осипов В.М. Банковская система Республики Беларусь: актуальные проблемы взаимодействия с реальным сектором экономики // Деньги и кредит. — 2002. — N 2. — С.38-42.
Перспективы развития банковской системы: мировой опыт и Россия (по материалам круглого стола) // Деньги и кредит. — 2000. — N 11. — С.73-77.
Потапов А.Банковская система ФРГ // Фин. бизнес. — 1995. — N 5. — С.18-23.
Прокопович П.П. Банковская система Республики Беларусь: направления работы в 2009 году и задачи на 2010 год // Деньги и кредит. — 2009. — N 3. — С.27-33.
Рогачев А.Ю. Швейцарские банки — мировые инвестиционные менеджеры // ЭКО. — 2003. — N 11. — С.139-143.
Розинский И. Ю. Иностранные банки: к вопросу о роли «миграции» кризисных импульсов // Рос. экон. журнал. — 2009. — N 6. — С.77-83.
Рудько-Силиванов В.В. Становление и развитие банковской системы Японии / В.В.Рудько-Силиванов, Н.В.Зубрилова // Деньги и кредит. — 2010. — N 2. — С.31-41.
Самад Х.А. Центральный банк Ливана: новый феномен // Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер.5. Экономика. — 1996. — N 3. — С.105-106.
Самодурова Н.В. Всемирный банк: кредитование экономики. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 143с.
У5-С172 НО
Сейткасимов Г. Банки Казахстана: проблемы и перспективы развития / Г.Сейткасимов, А.Мусина // Общество и экономика. — 2013. — N 5. — С.41-54.
Сейткасимов Г. Проблемы банковской системы Казахстана // Общество и экономика. — 2009. — N 8-9. — С.139-147.
Серегина С. Становление Европейского банковского союза и «кипрская антикризисная модель» / С.Серегина, М.Ларионова // Рос. экон. журнал. — 2013. — N 6. — С.83-91; 2014. — N 1. — С.40-65.
Сидоренко Т.В. Банковская система Мексики: экспансия иностранного капитала // Деньги и кредит. — N 4. — 2009. — С.50-57.
Симановская А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их реализации в России // Деньги и кредит. — 2001. — N 3. — С.19-24.
Симпсон Т. Американский опыт функционирования централизованной банковской системы и угроза информации // Вопр. экономики. — 1992. — N 12. — С.100-105.
Синки Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках: пер. с англ. — М., 1994. — 937с.
У5-С385 НО
Смирнова О.В. Центральные банки в современном мире // Инновации. — 2013. — N 9. — С.66-67.
Снытко А.Е. Система депозитного страхования: опыт США // Финансы. — 1999. — N 10. — С.44-46.
Современная банковская система Франции // Деньги и кредит. — 1992. — N 2. — С.57-66.
Спиридонова Т. В. Проблемы устойчивости банковской системы Турции в контексте сравнения с другими странами ЕС // Страховое дело. — 2013. — N 11. — С.49-54.
Стрелец И.А. Электронизация банковской сферы в условиях «новой экономики» // США и Канада: экономика, политика, культура. — 2004. — N 8. — С.55-67.
Тимофеева З.А. Системы надзора за деятельностью коммерческих банков // Деньги и кредит. — 2002. — N 4. — С.53-58.
Зарубежный опыт.
Топорнин Н.Б. Организационно-правовые основы банковской системы Великобритании // Деньги и кредит. — 1992. — N 11. — С.46-52.
Умичевич О.В. Банковский маркетинг в США и Канаде: новые технологии // США и Канада: экономика, политика, культура. — 2000. — N 4. — С.55-64.
Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит. — 2000. — N 3. — С.39-51.
О Базельском комитете по банковскому надзору, в который входят представители 12 стран.
Хайдаршина Г.А. Теоретические и методологические аспекты мониторинга западноевропейского банковского сектора. — М.: Экономика, 2013. — 359с.
У9(4)-Х154 НО
Хейнсворт Р. Переход от банковского сектора к банковской системе: условия достаточные и условия необходимые // Деньги и кредит. — 2003. — N 6. — С.19-24.
Хорошилов Е.Е. Канадские коммерческие банки: стратегия развития // США и Канада: экономика, политика, культура. — 2000. — N 2. — С.99-111.
Хэ Цзя. Первые успехи АБИИ / Хэ Дзя, Чун Яту // Китай. — 2017. — N 2. — С.20-21.
16 января 2017 г. Азиатскому банку инфраструктурных инвестиций исполнился год.
Чеботарева В. Гигантский бизнес малой страны // Деловые люди. — 2000. — Июль (N 112). — С.39-43.
О банковской империи Швейцарии.
Швандар К.В. Анализ и прогноз конъюнктуры мировых товарных рынков в центральных банках (зарубежный опыт) // Деньги и кредит. — 2010. — N 2. — С.64-72.
Шмырева А.И. Из практики зарубежных банков // Науч. зап. НГАЭиУ. 1997-1998. — Новосибирск, 1999. — С.77-78.
Пр3972-1997/1998 НО

Финансы | Экономика

Составители: Зоя Вахрамеева, Ольга Коковкина, Сергей Канн

Банки и банковское дело — Балабанов И. Т.

Год выпуска: 2003

Автор: Балабанов И. Т.

Жанр: финансы, банковское дело

Издательство: «Питер»

Формат: PDF

Качество: Отсканированные страницы

Количество страниц: 256

Описание: Любая экономика держится на объективных экономических законах, одним из которых является закон денежного обращения. Оборот денег происходит под влиянием финансовых институтов, и прежде всего банков, которые создают основу для денежного оборота и связаны со всеми отраслями и секторами экономики. Банки обеспечивают финансирование всех сфер предпринимательства, производственной и непроизводственной сфер, сферы управления и наполняют бюджет (как федеральный, так и территориальный) необходимыми денежными средствами.Через банки осуществляется также и двустороннее движение денег, взятых взаймы (кредит).
Сегодня коммерческие банки способны предоставить клиентам до 200 видов банковских продуктов и операций.Такая обширная деятельность банков требует системного подхода к изучению банковского дела. Учебная дисциплина «Банковское дело» преследует три цели:

Сформировать у студентов целостную систему знаний о банковской деятельности и банке как финансовом институте.
Дать понятийно-терминологический аппарат, характеризующий сущность и содержание банковских операций.
Раскрыть взаимосвязь всех понятий, их внутреннюю логику и модель денежных потоков через банковскую систему.

Задачами учебной дисциплины «Банковское дело» являются:

дать студентам определенный минимум необходимых теоретических знаний по теории банковских операций и самой банковской деятельности;
привить им практические навыки для работы в банковской сфере современной российской экономики;
наметить для будущих профессионалов банковской деятельности основные направления работы банков в XXI в. с учетом возможных банковских инноваций, банковского бизнес-интернета и т. п.

При изучении данной учебной дисциплины следует применять активные методы обучения, к которым относятся: семинары, практические занятия, выездные занятия, деловые игры, круглые столы, встречи со специалистами банковской системы, самостоятельная работа, индивидуальная работа, подготовка и обсуждение проблемных докладов, научно-практические конференции, аттрактивные формы учебы, сочетаемые с отдыхом, культурно-развлекательной программой (туры, круизы, стажировки и т. п.).
При обучении большое значение имеет применение различных педагогических программоносителей и новых технологий обучения, например интерактивное обучение.
Педагогические программоносители бывают персонализированные и визуальные.
Персонализированные программоносители развивают творческое мышление и память у конкретного студента. К персонализированным программоносителям относятся игры, кроссворды, криптограммы, чайнворды, тесты и др.
Педагогическая ценность визуальных программоносителей заключается в том, что хорошая модель более красноречива, чем самый умный доклад. К визуальным программоносителям относятся схемы, графики, рисунки, диаграммы и др.
Интерактивное обучение представляет собой такую форму организации учебного процесса, при которой студент овладевает учебным материалом в тесном диалоговом контакте с преподавателем. Таким образом, между процессом обучения и самим учением возникает такая взаимосвязь, при которой учебный материал, сообщаемый с позиции преподавателя, становится понятным студенту и хорошо им усваивается.

СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНИКА

КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ

Происхождение и сущность банков
Принципы деятельности коммерческого банка
Банковские операции и услуги
Коммерческие банки в Российской Федерации
Организационное устройство коммерческого банка

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА

Понятие банковской системы
Ассоциации коммерческих банков
Развитие банковской системы
Проблемы и перспективы развития банковской системы РФ

ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Центральный банк и его функции
Центральный банк Российской Федерации
Роль центрального банка РФ в реструктуризации банковской системы

РАСЧЕТНО-КАССОВЫЕ ОПЕРАЦИИ

Расчетно-кассовые операции как одна из важнейших операций коммерческого банка
Порядок открытия, переоформления и закрытия счета. Виды счетов
Организация безналичных расчетов: Общие положения
Организация межбанковских расчетов
Кассовые операции

БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

Сущность и функции кредита
Виды кредита
Принципы кредитования
Финансовый кредит
Коммерческий кредит

ОПЕРАЦИИ С ДРАГОЦЕННЫМИ МЕТАЛЛАМИ И ПРИРОДНЫМИ ДРАГОЦЕННЫМИ КАМНЯМИ

Драгоценные металлы и камни как объект банковских сделок
Операции банка с драгоценными металлами
Металлический счет
Операции с природными драгоценными камнями

ЛИЗИНГОВЫЕ И ИПОТЕЧНЫЕ ОПЕРАЦИИ

Лизинговые операции
Ипотечные операции

БАНКОВСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

Валютные операции и порядок их осуществления
Контроль за покупкой валюты и поступлением валютной экспортной выручки
Порядок выдачи разрешений на проведение инвестиционных операций

БАНКОВСКИЕ ИННОВАЦИИ

Сущность и содержание банковской инновации
Жизненный цикл банковской инновации
Характеристика некоторых видов банковских инноваций

БАНКОВСКИЙ МАРКЕТИНГ

Банковский маркетинг — составная часть финансового маркетинга
Функции банковского маркетинга
План банковского маркетинга

ЭЛЕКТРОННЫЕ НОВАЦИИ В БАНКОВСКОМ БИЗНЕСЕ

Электронные сети в экономике
Системы «виртуальных» платежей
Банки в интерактивном бизнесе
Безопасность банковских систем

Контрольные вопросы
Литература

История мировой экономики — Поляк Г. Б. — Учебник< Назад		Вперед >Решение проблемы инноваций в бизнесе — Кристенсен Клейтон

Книга «Банки и банковское дело» Балабанов А И, Боровкова В А, Гонарчук О В

Книги
- Художественная литература
- Нехудожественная литература
- Детская литература
- Литература на иностранных языках
- Путешествия. Хобби. Досуг
- Книги по искусству
- Биографии. Мемуары. Публицистика
- Комиксы. Манга. Графические романы
- Журналы
- Печать по требованию
- Книги с автографом
- Книги в подарок
- «Москва» рекомендует
- Авторы • Серии • Издательства • Жанр
Электронные книги
- Русская классика
- Детективы
- Экономика
- Журналы
- Пособия
- История
- Политика
- Биографии и мемуары
- Публицистика
Aудиокниги
- Электронные аудиокниги
- CD – диски
Коллекционные издания
- Зарубежная проза и поэзия
- Русская проза и поэзия
- Детская литература
- История
- Искусство
- Энциклопедии
- Кулинария. Виноделие
- Религия, теология
- Все тематики
Антикварные книги
- Детская литература
- Собрания сочинений
- Искусство
- История России до 1917 года
- Художественная литература. Зарубежная
- Художественная литература. Русская
- Все тематики
- Предварительный заказ
- Прием книг на комиссию
Подарки
- Книги в подарок
- Авторские работы
- Бизнес-подарки
- Литературные подарки
- Миниатюрные издания
- Подарки детям
- Подарочные ручки
- Открытки
- Календари
- Все тематики подарков
- Подарочные сертификаты
- Подарочные наборы
- Идеи подарков
Канцтовары
- Аксессуары делового человека
- Необычная канцелярия
- Бумажно-беловые принадлежности
- Письменные принадлежности
- Мелкоофисный товар
- Для художников
Услуги
- Бонусная программа
- Подарочные сертификаты
- Доставка по всему миру
- Корпоративное обслуживание
- Vip-обслуживание
- Услуги антикварно-букинистического отдела
- Подбор и оформление подарков
- Изготовление эксклюзивных изданий
- Формирование семейной библиотеки

Расширенный поиск

Балабанов А. И.,Боровкова В. А.,Гонарчук О. В.

Издательство:
Питер

Год издания:
2007

Место издания:
СПб

Язык текста:
русский

Тип обложки:
Твердый переплет

Формат:
60х90 1/16

Размеры в мм (ДхШхВ):
215×145

Вес:
405 гр.

Страниц:
448

Тираж:
5000 экз.

Код товара:
354566

Артикул:
К17539

ISBN:
978-5-91180-138-0

В продаже с:
05. 03.2007

Дополнительная информация

Аннотация к книге «Банки и банковское дело» Балабанов А. И., Боровкова В. А., Гонарчук О. В.:
В учебнике рассматриваются организация деятельности и виды банков, сущность и содержание банковских операций, принципы построения банковской системы России, функции Центрального банка РФ и коммерческих банков. Большое внимание уделяется электронным новациям и маркетингу в банковском бизнесе. Значительно облегчают восприятие материала тесты, ситуационные задачи, криптограммы и другие активные методы обучения.
По сравнению с первым второе издание значительно обновлено, подробнее рассмотрены проблемы развития банковской системы, операции с ценными бумагами, вопросы инноваций и другое.
Учебник предназначен для студентов экономических вузов всех форм обучения, аспирантов, преподавателей, также будет полезен работникам банков в их практической деятельности.
Читать дальше…

Список литературы по банковскому делу за 2019-2021 годы – СтудМир

Актуальный список литературы содержит монографии, учебные и практические пособия по банковскому делу, опубликованные в 2019-2021 гг. При составлении списка использована достоверная информация электронных библиотечных систем и официальных сайтов ведущих российских издательств.

Аганбегян, А. Г. Финансы, бюджет и банки в новой России / А.Г. Аганбегян. – Москва : Издательский дом «Дело» РАНХиГС, 2019. – 400 с.
Алексеева, Д. Г. Банковский вклад и банковский счет. Расчеты : учебное пособие для среднего профессионального образования / Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин, Р. З. Загиров ; ответственный редактор Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 243 с.
Банки и банковские операции : учебник и практикум для вузов / В. В. Иванов [и др.] ; под редакцией Б. И. Соколова. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 189 с.
Банковское дело в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для среднего профессионального образования / В. А. Боровкова [и др.] ; под редакцией В. А. Боровковой. – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 422 с.
Банки и банковское дело в 2 ч. Часть 2 : учебник и практикум для вузов / В. А. Боровкова [и др.] ; под редакцией В. А. Боровковой. – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 189 с.
Банковский менеджмент : учебник / Я.Ю. Радюкова, О.Н. Чернышова, А.Ю. Федорова [и др. ]. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 379 с.
Банковское дело : учебник / под ред. д-ра экон. наук, проф. Г. Г. Коробовой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Магистр : ИНФРА-М, 2019. – 592 с.
Банковское дело в 2 ч. Часть 1 : учебник для вузов / Н. Н. Мартыненко, О. М. Маркова, О. С. Рудакова, Н. В. Сергеева ; под редакцией Н. Н. Мартыненко. – 2-е изд., испр. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 217 с.
Банковское дело в 2 ч. Часть 2 : учебник для вузов / Н. Н. Мартыненко, О. М. Маркова, О. С. Рудакова, Н. В. Сергеева. – 2-е изд., испр. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 368 с
Банковское право : учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева [и др.] ; под редакцией Д. Г. Алексеевой, С. В. Пыхтина. – 4-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 410 с.
Бибикова, Е.А. Кредитный портфель коммерческого банка : учеб. пособие / Е.А. Бибикова, С.Е. Дубова. – 3-е изд., стер. – Москва : ФЛИНТА, 2019. – 128 с.
Бочкарева, Е. А. Регулирование банковской деятельности, денежного обращения и валютных операций : конспект лекций / Е. А. Бочкарева, И. В. Сурина. – Москва : РГУП, 2019. – 91 с.
Вайн, С. Оптимизация ресурсов современного банка / Саймон Вайн. – 2-е изд., доп. и перераб. – Москва : Альпина Паблишер, 2020. – 196 с.
Гамза, В. А. Основы банковского дела: безопасность банковской деятельности : учебник для среднего профессионального образования / В. А. Гамза, И. Б. Ткачук, И. М. Жилкин. – 5-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 455 с.
Герасимова, Е. Б. Анализ финансовой устойчивости банка : учебник / Е.Б. Герасимова. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 366 с.
Джагитян, Э. П. Макропруденциальное регулирование банковской системы как фактор финансовой стабильности : монография / Э. П. Джагитян. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 215 с.
Звонова, Е. А. Деньги, кредит, банки : учебник и практикум для среднего профессионального образования / Е. А. Звонова, В. Д. Топчий ; под общей редакцией Е. А. Звоновой. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 456 с.
Исаев, Р. А. Банковский менеджмент и бизнес-инжиниринг : в 2 томах. Том 1 / Р. А. Исаев. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 286 с.
Исаев, Р. А. Банковский менеджмент и бизнес-инжиниринг : в 2 томах. Том 2 / Р. А. Исаев. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2021. – 336 с.
Исаев, Р. А. Секреты успешных банков: бизнес-процессы и технологии : пособие / Р.А. Исаев. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ИНФРА-М, 2021. – 222 с.
Казимагомедов, А. А. Банковское дело: организация деятельности центрального банка и коммерческого банка, небанковских организаций : учебник / А.А. Казимагомедов. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 502 с.
Казимагомедов, А. А. Основы банковского аудита : учебник / А.А. Казимагомедов. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 183 с.
Казимагомедов, А. А. Структура и функции Центрального банка Российской Федерации : учебник / А. А. Казимагомедов. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 204 с.
Кибербезопасность в условиях электронного банкинга : практическое пособие / под ред. П. В. Ревенкова. – Москва : Прометей, 2020. – 522 с.
Ковалев, П. П. Банковский риск-менеджмент : учебное пособие / П. П. Ковалев. – 2-e изд., перераб. и доп. – Москва : КУРС : ИНФРА-М, 2019. – 320 с.
Ларина, О. И. Банковское дело. Практикум : учебное пособие для вузов / О. И. Ларина. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 234 с.
Мануйленко, В. В. Модели оценки экономического капитала коммерческого банка : монография / В. В. Мануйленко. – Москва : Финансы и Статистика, 2021. – 264 с.
Мирошниченко, О. С. Банковское регулирование и надзор : учебное пособие для вузов / О. С. Мирошниченко. – 2-е изд. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 205 с.
Наточеева, Н. Н. Банковское дело : учебное пособие для бакалавров / Н. Н. Наточеева, Э. И. Абдюкова. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2019. – 158 с.
Николаева, Т. П. Банковский маркетинг: российский и зарубежный опыт : учебное пособие / Т. П. Николаева. – 2-е изд., стер. – Москва : Флинта, 2021. – 187 с.
Николаева, Т. П. Деньги, кредит, банки : учебное пособие / Т. П. Николаева. – 2-е изд., стер. – Москва : ФЛИНТА, 2020. – 377 с.
Операции банков с ценными бумагами. Валютные и сопутствующие операции : учебное пособие для среднего профессионального образования / Д. Г. Алексеева [и др.] ; ответственный редактор Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 182 с.
Операции банков с ценными бумагами. Валютные и сопутствующие операции : учебник и практикум для вузов / Д. Г. Алексеева [и др.] ; ответственный редактор Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 182 с.
Рождественская, Т. Э. Банковское право. Публично-правовое регулирование : учебник и практикум для вузов / Т. Э. Рождественская, А. Г. Гузнов. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 222 с.
Современная банковская система Российской Федерации : учебник для вузов / Д. Г. Алексеева [и др.] ; ответственный редактор Д. Г. Алексеева, С. В. Пыхтин. – Москва : Издательство Юрайт, 2020. – 290 с.
Стародубцева, Е. Б. Основы банковского дела : учебник / Е.Б. Стародубцева. – 2-е изд., перераб. и доп. – Москва : ФОРУМ : ИНФРА-М, 2020. – 288 с.
Тавасиев, А. М. Банковское дело: словарь официальных терминов с комментариями / А. М. Тавасиев, Н. К. Алексеев. – 3-е изд., стер. – Москва : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2019. – 652 с.
Тавасиев, А. М. Банковское дело : учебник для вузов / А. М. Тавасиев. – 3-е изд., перераб. и доп. – Москва : Издательство Юрайт, 2021. – 534 с.
Хасянова, С. Ю. Банковские риски: международные подходы к оценке и управлению : учебник / С.Ю. Хасянова. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 149 с.
Хасянова, С. Ю. Кредитный анализ в коммерческом банке : учебное пособие / С.Ю. Хасянова. – Москва : ИНФРА-М, 2020. – 196 с.

История созданных списков литературы | Список литературы на тему «Банковское дело

… бутылка кефира, полбатона …

Список литературы

Генератор кроссвордов

Генератор титульных листов

Таблица истинности ONLINE

Прочие ONLINE сервисы

Список литературы

1. Агеева, Н. А. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие / Н.А. Агеева. — М.: РИОР, Инфра-М, 2015. — 160 c.
2. Банки и банковское дело. В 2 частях. Часть 1. Учебник и практикум. — М.: Юрайт, 2016. — 392 c.
3. Банки и банковское дело. Учебник и практикум.

В 2 частях. Часть 2. — М.: Юрайт, 2016. — 160 c.
4. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. — М.: Инфра-М, Вузовский учебник, 2014. — 528 c.
5. Банки и небанковские кредитные организации и их операции. — М.: Юнити-Дана, 2014. — 560 c.
6. Банки. Учебное пособие. — М.: МГИМО-Университет, 2014. — 252 c.
7. Банковские операции / О.М. Маркова и др. — М.: Юрайт, 2017. — 544 c.
8. Банковские риски. — М.: КноРус, 2016. — 232 c.
9. Банковское дело / Под редакцией Г.Г. Коробовой. — М.: Магистр, 2014. — 592 c.
10. Банковское дело. — М.: Финансы и статистика, 2017. — 592 c.
11. Банковское дело. Задачи и тесты. — М.: КноРус, 2014. — 328 c.
12. Банковское дело. Учебник. — Москва: Наука, 2015. — 592 c.
13. Банковское дело. Экспресс-курс. — М.: КноРус, 2018. — 352 c.
14. Белоглазова, Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка.

Учебник / Г.Н. Белоглазова. — М.: Юрайт, 2015. — 546 c.
15. Богданкевич, О. А. Организация деятельности коммерческих банков / О.А. Богданкевич. — М.: ТетраСистемс, 2015. — 128 c.
16. Валенцева, Валенцева под под Н.И. ред. Банковское дело. Задачи и тесты. Учебное пособие / Валенцева Валенцева под Н.И. ред. под, Поморина Поморина под М.А. ред. под, др.. — М.: КноРус, 2016. — 326 c.
17. Гамза, В. А. Безопасность банковской деятельности / В.А. Гамза, И.Б. Ткачук. — М.: Маркет ДС, 2015. — 408 c.
18. Гамза, В. А. Безопасность банковской деятельности. Учебник / В.А. Гамза, И.Б. Ткачук, И.М. Жилкин. — М.: Юрайт, 2014. — 528 c.
19. Герасимова, Е. Б. Турбо-анализ банка / Е.Б. Герасимова. — М.: Форум, 2018. — 384 c.
20. Голенда, Л. К. Информационные технологии банка. Учебно-методическое пособие / Л.К. Голенда, В.И. Громов. — М.: Издательство Гревцова, 2015. — 288 c.
21. Дворецкая, А.Е. Деньги, кредит, банки.

Учебник для академического бакалавриата / А.Е. Дворецкая. — М.: Юрайт, 2016. — 793 c.
22. Деньги, кредит, банки и денежно-кредитная система: тесты, задания, кейсы. Учебное пособие. — М.: КноРус, 2014. — 312 c.
23. Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки. Учебник и практикум. — М.: Юрайт, 2015. — 378 c.
24. Деньги, кредит, банки. Учебник и практикум. — М.: Юрайт, 2015. — 370 c.
25. Додонова, И. В. Автоматизированная обработка банковской информации / И.В. Додонова, О.В. Кабанова. — М.: КноРус, 2014. — 174 c.
26. Жарковская, Е.П. Банковское дело: Учебник. 9-е изд., перераб. Жарковская Е.П. / Е.П. Жарковская. — Москва: ИЛ, 2015. — 327 c.
27. Жарковская, Елена Павловна Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. Учебник (+ CD-ROM) / Жарковская Елена Павловна. — М.: Омега-Л, 2015. — 324 c.
28. Жуков, Е.Ф. Банковское законодательство. Учебник / Е.Ф. Жуков. — М.: Вузовский учебник, Инфра-М, 2015.

— 272 c.
29. Ивасенко, А. Г. Факторинг / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. — М.: КноРус, 2014. — 224 c.
30. Игнатьева, Д. А. Банковские услуги предприятию. Учебное пособие / Д.А. Игнатьева, Э.А. Карпов, А.Ф. Виноходова. — М.: ТНТ, 2015. — 512 c.
31. Интернет-технологии в банковском бизнесе. Перспективы и риски. Учебно- правктическое пособие / Ю.А. Юденков и др. — М.: КноРус, 2015. — 318 c.
32. Исаева, Е. А. Стратегический менеджмент в финансово-кредитных организациях. Учебное пособие / Е.А. Исаева. — М.: КноРус, 2016. — 176 c.
33. Каджаева, М. Р. Банковские операции / М.Р. Каджаева, С.В. Дубровская. — М.: Академия, 2016. — 464 c.
34. Казимагомедов, А. А. Банковское дело. Организация и регулирование / А.А. Казимагомедов. — М.: Академия, 2014. — 272 c.
35. Козловски, Петер Этика банков. Уроки финансового кризиса. Учебное пособие / Петер Козловски. — М.: КноРус, 2014. — 272 c.
36. Контроллинг в банке.

— М.: Инфра-М, Форум, 2017. — 288 c.
37. Костерина, Т. М. Банковское дело / Т.М. Костерина. — М.: Юрайт, 2017. — 336 c.
38. Крайнова, Ю. Е. Банковское дело. Краткий курс / Ю.Е. Крайнова. — М.: Окей-книга, 2014. — 126 c.
39. Крайнова, Ю.Е. Краткий курс по банковскому делу. Учебное пособие / Ю.Е. Крайнова. — М.: Окей Книга, 2015. — 783 c.
40. Кредитный анализ в коммерческом банке. Учебное пособие. — Москва: Гостехиздат, 2017. — 294 c.
41. Кроливецкой, Л. П. Банковское дело. Краткий курс / Под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой. — М.: Питер, 2015. — 240 c.
42. Крюков, Р. В. Банковское дело и кредитование / Р.В. Крюков. — М.: А-Приор, 2017. — 236 c.
43. Кузнецова, В. В. Банковское дело. Практикум / В.В. Кузнецова, О.И. Ларина. — М.: КноРус, 2016. — 264 c.
44. Кузнецова, В. В. Банковское дело. Практикум.

Учебное пособие / В.В. Кузнецова, О.И. Ларина, В.П. Бычков. — М.: КноРус, 2016. — 264 c.
45. Кузнецова, В. В. Международные валютно-кредитные отношения. Практикум. Учебное пособие / В.В. Кузнецова. — М.: КУРС, Инфра-М, 2016. — 264 c.
46. Курсов, В. Н. Бухгалтерский учет в коммерческом банке. Новые типовые бухгалтерские проводки операций банка. Учебное пособие / В.Н. Курсов, Г.А. Яковлев. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 368 c.
47. Лаврушин, Лаврушин под под О.И. ред. БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ (СПО) / Лаврушин Лаврушин под О.И. ред. под, др.. — Москва: Мир, 2016. — 384 c.
48. Лаврушин, О. И. Банковский менеджмент. Учебник / О.И. Лаврушин. — М.: КноРус, 2016. — 875 c.
49. Лаврушин, О. И. Банковское дело. Современная система кредитования / О.И. Лаврушин, О.Н. Афанасьева, С.Л. Корниенко. — М.: КноРус, 2014. — 264 c.
50. Лаврушин, О.И. Банковское дело. Современная система кредитования. Учебное пособие / О.И. Лаврушин.

— М.: КноРус, 2016. — 673 c.
51. Лаврушин, О.И. Деньги, кредит, банки. Учебник / О.И. Лаврушин. — М.: КноРус, 2016. — 525 c.
52. Лаврушин, О.И. Организация деятельности центрального банка / О.И. Лаврушин. — М.: КноРус, 2016. — 644 c.
53. Лаврушин, О.И. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации. Учебник / О.И. Лаврушин, Мамонова Мамонова под И.Д. ред. под, др.. — М.: КноРус, 2016. — 302 c.
54. Леонтьева, Елена Анатольевна Механизм кредитно-денежной трансмиссии в России / Леонтьева Елена Анатольевна. — М.: Дело, 2017. — 516 c.
55. Маркова, О. М. Операции сберегательных банков / О.М. Маркова. — М.: Форум, Инфра-М, 2015. — 288 c.
56. Масленченков, Ю. С. Банк — партнер предприятия / Ю.С. Масленченков, А.М. Тавасиев. — М.: Юнити-Дана, 2017. — 352 c.
57. Моисеев, С. Р. Финансовая статистика: денежная и банковская. Учебник / С.

Р. Моисеев, М.В. Ключников, Е.А. Пищулин. — М.: КноРус, 2015. — 208 c.
58. Мотовилов, О. В. Банковское дело. Учебник / О.В. Мотовилов, С.А. Белозеров. — М.: Проспект, 2016. — 416 c.
59. Немчинов, В. К. Учет и операционная техника в банках / В.К. Немчинов, А.В. Рогозенков. — М.: Вузовский учебник, Инфра-М, 2015. — 352 c.
60. Общая теория денег и кредита. Учебник. — М.: Банки и биржи, Юнити, 2015. — 304 c.
61. Отв.ред., Ефимова Л.Г. Зарубежное банковское право (банковское право Европейского Союза, Франции, Швейцарии, Германии, США, КНР, Великобритании) / ЕфимоваЛ.Г. Отв.ред.. — Москва: РГГУ, 2016. — 656 c.
62. Павлов, А. В. Основы организации безопасности банков / А.В. Павлов. — М.: Academia, 2016. — 128 c.
63. Печникова, А. В. Банковские операции / А.В. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. — М.: Форум, Инфра-М, 2018. — 352 c.
64. Покаместов, И. Е. Факторинг. Учебное пособие / И.

Е. Покаместов, М.В. Леднев. — Москва: Мир, 2016. — 309 c.
65. Поморина, Марина Финансовое управление в коммерческом банке / Марина Поморина. — М.: КноРус, 2017. — 793 c.
66. Прудникова, В. В. Привлеченные средства частных лиц в банках России. Статистический анализ / В.В. Прудникова. — М.: Университетская книга, 2016. — 192 c.
67. Развитие банковского сектора России в условиях глобальной турбулентности. — М.: Русайнс, 2015. — 188 c.
68. Рыбин, В. И. Национальные банковские системы / В.И. Рыбин. — М.: Экономический факультет МГУ, 2014. — 116 c.
69. Сборник задач по кредитованию, расчетам и денежному обращению. — Москва: Мир, 2018. — 112 c.
70. Свиридов, О. Ю. Банковское дело. 100 экзаменных ответов / О.Ю. Свиридов, А.А. Лысоченко. — М.: Феникс, 2014. — 320 c.
71. Семибратова, О. И. Банковское дело / О.И. Семибратова.

— М.: Academia, 2017. — 224 c.
72. Солодков, Василий Финансовая грамотность. Модуль «Банки». 10-11 класс. Материалы для обучающихся / Василий Солодков , Вероника Белоусова. — Москва: Высшая школа, 2016. — 176 c.
73. Тарасова, Г. М. Банковское дело. Конспект лекций / Г.М. Тарасова. — М.: Феникс, 2015. — 224 c.
74. Тепман, Л. Н. Управление банковскими рисками: моногр. / Л.Н. Тепман, Н.Д. Эриашвили. — М.: Юнити-Дана, 2016. — 312 c.
75. Управление проблемной банковской задолженностью. — М.: ИНФРА-М, 2016. — 352 c.
76. Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики. Теория и практика. Учебник. — М.: Юрайт, 2015. — 552 c.
77. Финансы и кредит. Учебник. — М.: КноРус, 2016. — 360 c.
78. Финансы, деньги и кредит. Учебник и практикум. — М.: Юрайт, 2016. — 330 c.
79. Шевчук, Д. А. Основы банковского дела. Конспект лекций / Д.А. Шевчук. — М.: Феникс, 2015.

— 320 c.
80. Янов, В. В. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие / В.В. Янов, И.Ю. Бубнова. — М.: КноРус, 2017. — 420 c.

Внимание: данные, отмеченные красным цветом, являются недостоверными!

Книги, использованные при создании данного списка литературы:

Агеева Н. А.Деньги, кредит, банки. Учебное пособие	ArrayБанки и банковское дело. В 2 частях. Часть 1. Учебник и практикум	ArrayБанки и банковское дело. Учебник и практикум. В 2 частях. Часть 2
[автор не указан]Банки и небанковские кредитные организации и их операции	ArrayБанки. Учебное пособие	Маркова О. М., Мартыненко Н. Н., Рудакова О. С., Сергеева Н. В.Банковские операции
[автор не указан]Банковские риски	Под редакцией Коробовой Г. Г.Банковское дело	[автор не указан]Банковское дело. Задачи и тесты
ArrayБанковское дело. Учебник	[автор не указан]Банковское дело. Экспресс-курс	Белоглазова Г. Н.Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка. Учебник
Богданкевич О. А.Организация деятельности коммерческих банков	Валенцева Валенцева под под Н.И. ред., Поморина Поморина под под М.А. ред., др.Банковское дело. Задачи и тесты. Учебное пособие	Гамза В. А., Ткачук И. Б.Безопасность банковской деятельности
Гамза В. А., Ткачук И. Б., Жилкин И. М.Безопасность банковской деятельности. Учебник	Герасимова Е. Б.Турбо-анализ банка	Голенда Л. К., Громов В. И.Информационные технологии банка. Учебно-методическое пособие
Дворецкая А.Е.Деньги, кредит, банки. Учебник для академического бакалавриата	[автор не указан]Деньги, кредит, банки и денежно-кредитная система: тесты, задания, кейсы. Учебное пособие	ArrayДеньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки. Учебник и практикум
ArrayДеньги, кредит, банки. Учебник и практикум	Додонова И. В., Кабанова О. В.Автоматизированная обработка банковской информации	Жарковская Е. П.Банковское дело: Учебник. 9-е изд., перераб. Жарковская Е.П.
Жарковская Елена ПавловнаФинансовый анализ деятельности коммерческого банка. Учебник (+ CD-ROM)	Жуков Е.Ф.Банковское законодательство. Учебник	Ивасенко А. Г., Никонова Я. И.Факторинг
Игнатьева Д. А., Карпов Э. А., Виноходова А. Ф.Банковские услуги предприятию. Учебное пособие	Юденков Ю. А., Тысячникова Н. А., Сандалов И. В., Ермаков С. Л.Интернет-технологии в банковском бизнесе. Перспективы и риски. Учебно- правктическое пособие	Исаева Е. А.Стратегический менеджмент в финансово-кредитных организациях. Учебное пособие
Казимагомедов А. А.Банковское дело. Организация и регулирование	Козловски ПетерЭтика банков. Уроки финансового кризиса. Учебное пособие	[автор не указан]Контроллинг в банке
Крайнова Ю. Е.Банковское дело. Краткий курс	Крайнова Ю. Е.Краткий курс по банковскому делу. Учебное пособие	ArrayКредитный анализ в коммерческом банке. Учебное пособие
Крюков Р. В.Банковское дело и кредитование	Кузнецова В. В., Ларина О. И.Банковское дело. Практикум	Кузнецова В. В., Ларина О. И., Бычков В. П.Банковское дело. Практикум. Учебное пособие
Кузнецова В. В.Международные валютно-кредитные отношения. Практикум. Учебное пособие	Курсов В. Н., Яковлев Г. А.Бухгалтерский учет в коммерческом банке. Новые типовые бухгалтерские проводки операций банка. Учебное пособие	Лаврушин Лаврушин под под О.И. ред., др.БАНКОВСКИЕ ОПЕРАЦИИ (СПО)
Лаврушин О. И.Банковский менеджмент. Учебник	Лаврушин О. И., Афанасьева О. Н., Корниенко С. Л.Банковское дело. Современная система кредитования	Лаврушин О.И.Банковское дело. Современная система кредитования. Учебное пособие
Лаврушин О.И.Деньги, кредит, банки. Учебник	Лаврушин О.И.Организация деятельности центрального банка	Лаврушин О.И., Мамонова Мамонова под под И.Д. ред., др.Оценка финансовой устойчивости кредитной организации. Учебник
Леонтьева Елена АнатольевнаМеханизм кредитно-денежной трансмиссии в России	Маркова О. М.Операции сберегательных банков	Масленченков Ю. С., Тавасиев А. М.Банк — партнер предприятия
Моисеев С. Р., Ключников М. В., Пищулин Е. А.Финансовая статистика: денежная и банковская. Учебник	Немчинов В. К., Рогозенков А. В.Учет и операционная техника в банках	ArrayОбщая теория денег и кредита. Учебник
Отв.ред. Ефимова Л.Г.Зарубежное банковское право (банковское право Европейского Союза, Франции, Швейцарии, Германии, США, КНР, Великобритании)	Павлов А. В.Основы организации безопасности банков	Покаместов И. Е., Леднев М. В.Факторинг. Учебное пособие
Поморина МаринаФинансовое управление в коммерческом банке	Прудникова В. В.Привлеченные средства частных лиц в банках России. Статистический анализ	[автор не указан]Развитие банковского сектора России в условиях глобальной турбулентности
Рыбин В. И.Национальные банковские системы	ArrayСборник задач по кредитованию, расчетам и денежному обращению	Свиридов О. Ю., Лысоченко А. А.Банковское дело. 100 экзаменных ответов
Солодков Василий , Белоусова ВероникаФинансовая грамотность. Модуль «Банки». 10-11 класс. Материалы для обучающихся	Тарасова Г. М.Банковское дело. Конспект лекций	Тепман Л. Н., Эриашвили Н. Д.Управление банковскими рисками
ArrayУправление проблемной банковской задолженностью	[автор не указан]Финансовые и денежно-кредитные методы регулирования экономики. Теория и практика. Учебник	[автор не указан]Финансы и кредит. Учебник
ArrayФинансы, деньги и кредит. Учебник и практикум	Шевчук Д. А.Основы банковского дела. Конспект лекций

Вход на сайт

Информация

В нашем каталоге

Околостуденческое

10. Банки, деньги и кредитный рынок – экономика

Темы и ключевые единицы

17: История, нестабильность и рост
18: Мировая экономика
19: Неравенство
22: 9006 Политика и политика

История, нестабильность и ростГлобальная экономика

Как кредит, деньги и банки расширяют возможности для взаимной выгоды, и факторы, которые ограничивают их возможности для достижения этой цели

Люди могут менять время своих расходов, занимая, давая взаймы, инвестируя и сберегая.
В то время как взаимная выгода мотивирует операции на кредитном рынке, между заемщиками и кредиторами существует конфликт интересов в отношении процентной ставки, разумного использования ссудных средств и их погашения.
Заимствование и кредитование представляют собой отношения между принципалом и агентом, при которых кредитор (принципал) не может гарантировать погашение кредита заемщиком (агентом) посредством договора, имеющего юридическую силу.
Чтобы решить эту проблему, кредиторы часто требуют, чтобы заемщики вкладывали в проект часть собственных средств.
В результате люди с ограниченным достатком иногда не могут получить кредит или могут сделать это только по более высоким процентным ставкам.
Деньги — это средство обмена, состоящее из банкнот и банковских депозитов или чего-либо еще, что может быть использовано для покупки товаров и услуг и принимается в качестве оплаты, поскольку другие могут использовать их для той же цели.
Банки — это фирмы, стремящиеся к максимизации прибыли, которые создают деньги в форме банковских депозитов в процессе предоставления кредита.
Центральный банк страны создает особый вид денег, называемый законным платежным средством, и ссужает банки по выбранной процентной ставке.
Процентная ставка, взимаемая банками с заемщиков (фирм и домашних хозяйств), в значительной степени определяется директивной процентной ставкой, выбранной центральным банком.

Торговый город Чамбар на юго-востоке Пакистана служит финансовым центром для 2400 фермеров в окрестных деревнях. В начале посевной харифа в апреле, когда будут сеять хлопок и другие товарные культуры, они купят удобрения и другие ресурсы. Прошли месяцы с тех пор, как они продали последний урожай, и поэтому единственный способ купить ресурсы — это взять взаймы, пообещав погасить их при следующем урожае. Другие берут взаймы, чтобы заплатить за лекарства или врачей. Но немногие из них когда-либо проходили через блестящие стеклянные и стальные двери JS Bank на Хайдарабад-роуд. Вместо этого они посещают одного из примерно 60 ростовщиков.

Если они впервые ищут ссуду, ростовщик будет интенсивно расспрашивать их, запрашивать рекомендации у других фермеров, известных кредитору, и в большинстве случаев будет давать небольшой пробный заем в качестве проверки кредитоспособности. Кредитор, вероятно, приедет, чтобы проверить состояние земли, животных и оборудования фермера. ¹

залог: Актив, который заемщик передает в залог кредитору в качестве обеспечения кредита. Если заемщик не может вносить платежи по кредиту, как обещал, кредитор становится владельцем актива.

Кредиторы правы в своей осторожности. Если урожай фермера не удается из-за невнимательности фермера, кредитор теряет деньги. В отличие от многих финансовых учреждений, кредиторы обычно не требуют, чтобы фермер выделил какое-либо имущество или имущество (называемое залогом ), которое станет собственностью кредитора, если фермер не сможет погасить кредит, например, некоторые золотые украшения.

Если потенциальный первый заемщик выглядит надежным или заслуживающим доверия, ему будет предложен кредит. В Чамбаре средняя процентная ставка составляет 78% годовых. Если заемщик возвращает кредит через четыре месяца (период выращивания урожая до сбора урожая), 100 рупий, взятых взаймы до посева, будут возвращены в размере 126 рупий. Зная, что более половины кредитных заявок отклоняются, заемщик будет считать себя счастливчиком.

И действительно, он был бы таким, по крайней мере, по сравнению с некоторыми людьми в 12 000 км отсюда в Нью-Йорке, которые берут краткосрочные кредиты, чтобы погасить их, когда придет их следующая зарплата. Эти кредиты до зарплаты имеют процентные ставки от 350% до 650 % годовых, что намного выше установленной законом максимальной процентной ставки в Нью-Йорке (25%). В 2014 году «синдикат до зарплаты», предлагающий эти кредиты, был обвинен в ростовщичестве первой степени. ²

Учитывая процентную ставку, может ли кредитование в Чамбаре быть исключительно прибыльным? Доказательства показывают, что это не так. Некоторые средства, ссужаемые фермерам, берутся взаймы у коммерческих банков, таких как JS Bank, по процентной ставке в среднем 32% годовых, что представляет собой издержки для ростовщиков. А затраты на тщательную проверку и сбор долгов еще больше сокращают прибыль кредиторов.

Частично из-за тщательного выбора, сделанного ростовщиками, дефолт случается редко: менее одного из 30 заемщиков не может погасить долг. Напротив, уровень дефолтов по кредитам, выданным коммерческими банками, намного выше: каждый третий. Успех ростовщиков в предотвращении дефолта основан на их точной оценке вероятной благонадежности своих клиентов.

Деньги и доверие связаны между собой гораздо теснее, чем вы думаете.

4 мая 1970 г. в Irish Independent 9 появилось уведомление.0068 в Ирландской Республике под названием «Закрытие банков». Он гласил:

В результате забастовки Ирландской ассоциации банковских служащих … с сожалением вынуждены объявить эти банки о закрытии всех своих офисов в Ирландской Республике … с 1 мая до дальнейшего уведомления.

Банки в Ирландии не открывались до 18 ноября, шесть с половиной месяцев спустя.

Ирландия упала с финансового обрыва? Ко всеобщему удивлению, вместо того, чтобы рухнуть, ирландская экономика продолжала расти, как и прежде. Чтобы объяснить, как это стало возможным, был дан ответ из двух слов: ирландские пабы. Эндрю Грэм, экономист, посетил Ирландию во время забастовки банков и был очарован увиденным:

Поскольку пабом пользовались все в деревне, и владелец паба знал их, они согласились принимать отсроченные платежи в виде чеков, которые не будут обслуживаться банком в ближайшем будущем. Вскоре они обменяли отсрочку платежа одного человека на другого, став финансовым посредником. Но было несколько плохих звонков, и в результате некоторые пабы пострадали. Мой второй опыт заключается в том, что я произвел платеж чеком, выписанным на английский банк (в то время 1 фунт стерлингов равнялся 1 ирландскому плоскодонке), и из любопытства по возвращении в Англию я позвонил в банк (в те дни вы могли поговорите со своим знакомым в банке), и мне сказали, что мой чек был должным образом оплачен, но на обороте было несколько подписей. Другими словами, они передавались от одного человека к другому точно так же, как если бы это были деньги.

Закрытие ирландских банков является яркой иллюстрацией определения денег: это все, что принимается в качестве платежа. В то время банкноты и монеты составляли около одной трети денег в ирландской экономике, а остальные две трети находились на банковских депозитах. В большинстве транзакций использовались чеки, но для оплаты чеком банки должны убедиться, что у людей есть средства для подтверждения своих бумажных платежей.

В функционирующей банковской системе чек обналичивается в конце рабочего дня, и банк кредитует текущий счет магазина. Если у выписавшего чек не хватает денег, чтобы покрыть сумму, банк отказывается от чека, и владелец магазина сразу знает, что он должен получить деньги каким-то другим способом. В результате люди обычно избегают выписывать фальшивые чеки.

Кредитные или дебетовые карты еще не получили широкого распространения. Сегодня дебетовая карта работает, мгновенно проверяя баланс вашего банковского счета и списывая средства с него. Если вы получаете кредит на покупку автомобиля, банк кредитует ваш текущий счет, а затем вы выписываете чек, используете кредитную или дебетовую карту или инициируете банковский перевод автодилеру для покупки автомобиля. Это деньги в современной экономике.

Так что же происходит, когда банки закрывают свои двери, и все знают, что чеки не будут возвращены, даже если у выписавшего чек нет денег? Кто-нибудь примет ваши чеки? Почему бы просто не выписать чек на покупку автомобиля, если на вашем текущем счете или утвержденном овердрафте недостаточно денег? Если вы начнете так думать, вы не станете доверять тому, кто предложит вам чек в обмен на товары или услуги. Вы бы настаивали на оплате наличными. Но в обращении недостаточно наличных денег для финансирования всех транзакций, которые необходимо совершать людям. Всем придется сокращать расходы, и экономика пострадает.

Как Ирландия избежала этой участи? Как мы видели, это произошло в пабе. Чеки принимались в качестве оплаты из-за доверия владельцев паба. Мытари (владельцы пабов) часами разговаривают и слушают своих посетителей. Они были готовы принимать чеки, которые нельзя было оплатить в банковской системе, в качестве оплаты от тех, кто считался заслуживающим доверия. В течение шестимесячного периода, когда банки были закрыты, частные лица и предприятия выписали чеки на сумму около 5 миллиардов фунтов стерлингов, но не обработали банки. Помогло то, что в Ирландии был один паб на каждые 19 лет.0 взрослых в то время. С помощью владельцев пабов и магазинов, которые знали своих клиентов, чеки могли обращаться как деньги. Поскольку деньги на банковских счетах были недоступны, граждане Ирландии создали сумму новых денег, необходимую для поддержания роста экономики во время закрытия банка. ³ ⁴

Ирландские мытари и ростовщики в рыночном городке Чамбар, возможно, не осознали бы, среди многих общих черт, что они создают деньги, и они не знали бы, что тем самым они предоставление услуг, необходимых для функционирования их соответствующих экономик. ⁵

Конечно, не все проходят тесты на благонадежность, установленные владельцами пабов и ростовщиками. А в Чамбаре и Нью-Йорке некоторые из тех, кто платит гораздо более высокие процентные ставки, чем другие.

10.1 Деньги и богатство

Денежные займы и кредиты, а также доверие, которое делает это возможным, связаны с перемещением потребления и производства во времени. Ростовщик предлагает фермеру средства на покупку удобрений сейчас, и он вернет их после того, как урожай созреет, если только он не был уничтожен засухой. Заемщику до получки выплатят в конце месяца, но сейчас ему нужно купить еду. Она хочет перенести часть своей будущей покупательной способности в настоящее.

Течение времени является неотъемлемой частью таких понятий, как деньги, доход, богатство, потребление, сбережения и инвестиции.

Деньги

деньги: Деньги – это нечто, облегчающее обмен (называемое средством обмена), состоящее из банкнот и банковских вкладов или чего-либо еще, что может быть использовано для покупки товаров и услуг, и обычно принимается другими как платеж, потому что другие могут использовать его для той же цели. «Потому что» важно, и оно отличает обмен, осуществляемый с помощью денег, от бартерного обмена, при котором товары обмениваются напрямую, а деньги не переходят из рук в руки.

Деньги — это средство обмена, состоящее из банкнот и банковских вкладов или чего-либо еще, что может быть использовано для покупки товаров и услуг и принимается в качестве оплаты, поскольку другие могут использовать его для той же цели. «Потому что» важно, и оно отличает обмен, осуществляемый с помощью денег, от бартерного обмена. В бартерной экономике я могу обменять свои яблоки на ваши апельсины, потому что мне нужны апельсины, а не потому, что я собираюсь использовать апельсины для оплаты арендной платы. Деньги делают возможным больше обменов, потому что нетрудно найти кого-то, кто будет рад получить ваши деньги (в обмен на что-то), тогда как разгрузка большого количества яблок может быть проблемой. Вот почему бартер играет ограниченную роль практически во всех современных экономиках. ⁶

Чтобы деньги выполняли свою работу, почти все должны верить, что если они примут от вас деньги в обмен на их товар или услугу, то они смогут использовать эти деньги, чтобы в свою очередь купить что-то еще. Другими словами, они должны верить, что другие примут ваши деньги в качестве оплаты. Это доверие обычно предоставляют правительства и банки. Но закрытие ирландского банка показывает, что при достаточном доверии между домохозяйствами и предприятиями деньги могут функционировать и в отсутствие банков. Трактирщики и магазины принимали чеки в качестве оплаты, хотя знали, что в обозримом будущем банк не сможет их оплатить. По мере развития банковского спора чек, предъявленный пабу или магазину, основывался на удлиняющейся цепочке неоплаченных чеков, полученных лицом или предприятием, предъявившим чек. Некоторые чеки обращались много раз, заверенные на обороте владельцем паба или магазина, точно так же, как банкноты.

Это основная характеристика денег. Это средство обмена.

Деньги позволяют передавать покупательную способность между людьми, чтобы они могли обмениваться товарами и услугами, даже если оплата происходит позднее (например, посредством оплаты чека или расчетов по кредитной карте или остатков торгового кредита). Следовательно, деньги требуют доверия, чтобы функционировать.

Богатство

Богатство: Запас вещей или стоимость этого запаса. Он включает рыночную стоимость дома, автомобиля, любой земли, зданий, оборудования или других средств производства, которыми может владеть лицо, а также любые финансовые активы, такие как акции или облигации. Долги вычитаются — например, закладная перед банком. Долги перед лицом добавляются.

Один из способов думать о богатстве состоит в том, что это наибольшая сумма, которую вы могли бы потреблять, не беря взаймы, после выплаты долгов и получения всех денег, причитающихся вам — например, если вы продали свой дом, машину и все остальное. вы владели.

человеческий капитал: Совокупность знаний, навыков, поведенческих признаков и личностных характеристик, определяющих производительность труда или трудовые заработки индивидуума. Инвестиции в это через образование, обучение и социализацию могут увеличить запас, и такие инвестиции являются одним из источников экономического роста. Часть личных богатств. См. также: пожертвование.

Термин «богатство» также иногда используется в более широком смысле, чтобы включить нематериальные аспекты, такие как ваше здоровье, навыки и способность получать доход (ваш человеческий капитал ). Но мы будем использовать более узкое определение материального богатства в этом блоке.

Доход

Доход: Сумма прибыли, процентов, ренты, трудовых заработков и других платежей (включая трансферты от государства), полученных, за вычетом уплаченных налогов, измеряемых за период времени, например, за год. Максимальное количество, которое вы могли бы потреблять и оставить свое богатство без изменений. Также известен как: располагаемый доход. См. также: валовой доход.
Заработок: Заработная плата и другие доходы от труда.

Доход — это сумма денег, которую вы получаете за определенный период времени, будь то рыночные доходы , инвестиции или государство.

поток: Величина, измеряемая в единицу времени, например годовой доход или почасовая оплата.
запас: Величина, измеренная в определенный момент времени. Его единицы не зависят от времени. См. также: поток.

Так как он измеряется в течение определенного периода времени (например, еженедельно или ежегодно), это переменная потока . Богатство — это переменная акций , что означает, что оно не имеет временного измерения. В любой момент времени он просто есть. В этом разделе мы рассматриваем только доход после уплаты налогов, также известный как располагаемый доход.

Чтобы запомнить разницу между богатством и доходом, представьте, что вы наполняете ванну, как показано на рис. 10.1. Богатство — это количество (запас) воды в кадке, а доход — это приток воды в кадку. Приток измеряется в литрах (или галлонах) в минуту; запас воды измеряется литрами (или галлонами) в конкретный момент времени.

Полноэкранный режим

Рисунок 10.1 Богатство, доход, амортизация и потребление: аналогия с ванной.

Как мы видели, богатство часто принимает физические формы, такие как дом, машина, офис или фабрика. Стоимость этого богатства имеет тенденцию к снижению либо из-за использования, либо просто с течением времени.

амортизация: Потеря стоимости формы богатства, происходящая либо в результате использования (износ), либо с течением времени (моральное устаревание).
чистая прибыль: Валовая прибыль за вычетом амортизации. См. также: доход, валовой доход, амортизация.

Это уменьшение стоимости запаса богатства с течением времени называется обесцениванием . Используя аналогию с ванной, обесценивание будет представлять собой количество испарения воды. Как и доход, это поток (можно измерять в литрах в год), но отрицательный. Поэтому, когда мы принимаем во внимание амортизацию, мы должны различать чистую прибыль и валовую прибыль. Валовой доход — это поток в ванну (помните, что доход означает располагаемый доход или доход после уплаты налогов), а чистый доход — это этот поток за вычетом амортизации. Чистый доход — это максимальная сумма, которую вы могли бы потреблять, оставив свое богатство без изменений.

Расходы

Потребление ( C ): Расходы на потребительские товары, включая как товары и услуги с коротким сроком службы, так и товары с длительным сроком службы, которые называются потребительскими товарами длительного пользования.

Ванна также имеет сливную трубу или слив. Поток через сток называется потреблением расходами, и он уменьшает богатство так же, как чистый доход увеличивает его.

сбережения: Когда расходы на потребление меньше чистого дохода, имеют место сбережения и рост благосостояния. См. также: богатство.
Инвестиции ( I ): Затраты на вновь произведенные капитальные товары (машины и оборудование) и здания, включая новое жилье.

Индивидуум (или домохозяйство) сберегает, когда потребление меньше чистого дохода, поэтому богатство увеличивается. Богатство – это накопление прошлых и текущих сбережений. Одна форма экономия может быть получена при покупке финансового актива, такого как акции (или акции) компании или государственных облигаций. Хотя в повседневном языке эти покупки иногда называют «инвестициями», в экономике инвестиции означают затраты на капитальные товары, такие как машины или здания.

Различие между инвестициями и покупкой акций или облигаций иллюстрируется индивидуальным бизнесом. В конце года владелец решает, что делать со своим чистым доходом. Из чистого дохода она принимает решение о своих потребительских расходах на год вперед, а остаток откладывает. По умолчанию сбережения будут принимать форму банковских депозитов, поскольку ее доход будет перечисляться в банк. На свои сбережения она могла покупать финансовые активы, такие как акции или облигации, которые предоставляют средства предприятиям или правительству. Или вместо этого она могла бы потратить на новые активы для расширения своего бизнеса, что считалось бы инвестицией.

Вопрос 10.1 Выберите правильный(е) ответ(а)
Какие из следующих утверждений верны?
Ваше материальное богатство — это наибольшая сумма, которую вы можете потреблять, не беря взаймы, которая включает в себя стоимость вашего дома, автомобиля, финансовые сбережения и человеческий капитал.
Чистый доход — это максимальная сумма, которую вы можете потреблять, не меняя свое богатство.
В экономике инвестиции означают сбережения финансовых активов, таких как акции и облигации.
Амортизация – это потеря ваших финансовых сбережений из-за неблагоприятных движений на рынке.
Человеческий капитал, такой как ваше здоровье, навыки и способность получать доход, является нематериальным богатством.
Чистый доход — это поток, соответствующий вашему запасу богатства, поэтому, если вы его потребляете, все ваше богатство не изменится.
Хотя на повседневном языке это иногда называют инвестициями, в экономике инвестиции означают затраты на капитальные товары, такие как машины, оборудование и жилье.
Амортизация – это потеря стоимости формы богатства в результате износа или с течением времени.
Вопрос 10.2 Выберите правильный ответ
Состояние мистера Бонда составляет 500 000 фунтов стерлингов. У него рыночный доход в размере 40 000 фунтов стерлингов в год, с которого он облагается налогом в размере 30%. Богатство мистера Бонда включает некоторое оборудование, которое каждый год обесценивается на 5000 фунтов стерлингов. Основываясь на этой информации, какое из следующих утверждений верно?
Располагаемый доход мистера Бонда составляет 40 000 фунтов стерлингов.
Чистый доход мистера Бонда составляет 28 000 фунтов стерлингов.
Максимально возможная сумма потребительских расходов мистера Бонда составляет 23 000 фунтов стерлингов.
Если г-н Бонд решит потратить 60% своего чистого дохода на потребление, а оставшуюся часть на инвестиции, то его инвестиции составят 9 200 фунтов стерлингов.
Располагаемый доход г-на Бонда равен его рыночному доходу за вычетом налогов, что составляет 40 000 фунтов стерлингов × 0,7 = 28 000 фунтов стерлингов.
Чистый доход г-на Бонда представляет собой его располагаемый доход за вычетом амортизации, что составляет 28 000 фунтов стерлингов — 5 000 фунтов стерлингов = 23 000 фунтов стерлингов.
23 000 фунтов стерлингов — это чистая прибыль мистера Бонда. Потребление этой суммы не меняет его богатства. Однако мистер Бонд также может поглотить все свое богатство. Следовательно, его максимально возможные потребительские расходы составляют 500 000 ф. ст. + 23 000 ф. ст. = 523 000 ф. ст.
60% его чистого дохода составляет 13 800 фунтов стерлингов, из которых 9 200 фунтов стерлингов остаются на инвестиции.
10.2 Заимствование: перенос потребления во времени
Чтобы понять, что такое заимствование и кредитование, мы будем использовать допустимые множества и кривые безразличия. В Модулях 3 и 5 вы изучали, как Алексей и Анжела делают выбор между противоречивыми целями, такими как свободное время и сорта или бушели зерна. Они делали выбор из допустимого набора, основываясь на предпочтениях, описанных кривыми безразличия, которые отражали, насколько они ценят одну цель по сравнению с другой.
Альтернативная стоимость
Когда выполнение действия подразумевает отказ от следующей наилучшей альтернативы, это чистая выгода от упущенной альтернативы.
Здесь вы увидите, что тот же допустимый анализ множества и кривой безразличия применим к выбору между получением чего-то сейчас и получением чего-то позже. В более ранних модулях мы видели, что отказ от свободного времени — это способ получить больше товаров, сортов или зерна. Теперь мы видим, что отказ от некоторых благ, чтобы наслаждаться ими сейчас, иногда позволяет нам иметь больше благ позже. альтернативная стоимость иметь больше товаров сейчас означает иметь меньше товаров позже.
Заимствование и кредитование позволяют нам перераспределять наши возможности покупать товары и услуги во времени. Заимствование позволяет нам покупать больше сейчас, но вынуждает нас покупать меньше позже. Чтобы понять, как это работает, подумайте о Джулии, которой сейчас нужно потреблять, но у которой сегодня нет денег. Она знает, что в следующий период (позже) у нее будет 100 долларов из ее зарплаты или урожая. Ситуация Джулии показана на рис. 10.2. Каждая точка на рисунке показывает комбинацию способности Джулии потреблять вещи сейчас и позже. Мы предполагаем, что она тратит все, что у нее есть, поэтому каждая точка на рисунке дает ее потребление сейчас (измеряемое по горизонтальной оси) и позднее (измеряемое по вертикальной оси).
Полноэкранный режим
Рисунок 10.2 Заем, процентная ставка и допустимый набор.
Полноэкранный режим
у Джулии ничего
Денег у Юли сейчас нет, но она знает, что в следующем периоде у нее будет 100 долларов.
Полноэкранный режим
Приведение будущего дохода к настоящему
Джулия могла бы, например, взять взаймы 91 доллар сейчас и пообещать заплатить кредитору 100 долларов, которые у нее будут позже. Процентная ставка составит 10%.
Полноэкранный режим
Меньше брать взаймы
При той же процентной ставке (10%) она также могла бы занять 70 долларов, чтобы потратить их сейчас, и вернуть 77 долларов в конце года. В этом случае у нее будет 23 доллара на следующий год.
Полноэкранный режим
Заимствуем еще меньше
При той же процентной ставке (10%) она также могла бы занять 30 долларов, чтобы потратить их сейчас, и вернуть 33 доллара в конце года. В этом случае у нее будет 67 долларов на следующий год.
Полноэкранный режим
допустимое множество Джулии
Границей допустимого множества Джулии является ее допустимая граница, показанная для процентной ставки 10%.
Полноэкранный режим
Возможный предел Джулии
Джуила может занять сейчас и выбрать любую комбинацию на ее возможной границе.
Полноэкранный режим
Более высокая процентная ставка
Если вместо 10% процентная ставка составит 78%, Джулия теперь может занять максимум 56 долларов.
Полноэкранный режим
Допустимый набор
Допустимый набор с процентной ставкой 78% — это темная заштрихованная область, а допустимый набор с процентной ставкой 10% — это темная заштрихованная область плюс светло заштрихованная область.
Первоначально Джулия находится в точке, обозначенной на рис. 10.2 как «Наделение Джулии». Чтобы потреблять сейчас, Джулия подумывает о том, чтобы взять ссуду до зарплаты (или она могла бы стать фермером, занимающим деньги, чтобы финансировать свое потребление, прежде чем она сможет собрать и продать свой урожай).
Джулия могла бы, например, занять 91 доллар сейчас и пообещать заплатить кредитору все 100 долларов, которые у нее будут позже. Ее общая выплата в размере 100 долларов будет включать в себя основную сумму (сколько она заняла) плюс проценты по ставке r , или:
процентная ставка
Цена увеличения покупательной способности во времени. См. также: номинальная процентная ставка, реальная процентная ставка.
А если «позже» означает через год, то годовые процентная ставка , r , составляет:
Вы можете думать о процентной ставке как о цене увеличения покупательной способности во времени.
При той же процентной ставке (10%) она также могла бы занять 70 долларов, чтобы потратить их сейчас, и вернуть 77 долларов в конце года, то есть:
В этом случае у нее было бы 23 доллара, которые она могла бы потратить в следующем году. Другая возможная комбинация — взять кредит и потратить всего 30 долларов сейчас, в результате чего у Джулии останется 67 долларов, которые она сможет потратить в следующем году после погашения кредита.
Все ее возможные комбинации потребления сейчас и потребления позже ((91 долл., 0 долл.), (70 долл., 23 долл.) (30 долл., 67 долл.) и т. д.) создают допустимую границу, показанную на рис. 10.2, которая является границей допустимой устанавливается, когда процентная ставка составляет 10%.
Тот факт, что Джулия может брать взаймы, означает, что она не должна потреблять только в более поздний период. Теперь она может взять взаймы и выбрать любую комбинацию на доступной границе. Но чем больше она потребляет сейчас, тем меньше она может потреблять позже. С процентной ставкой р = 10%, альтернативная стоимость траты одного доллара сейчас такова, что позже Джулии придется потратить 1,10 = 1 + р на долларов меньше.
Единица плюс процентная ставка (1 + r ) — это предельная норма преобразования товаров из будущего в настоящее, потому что, чтобы иметь одну единицу товара сейчас, вы должны отказаться от 1 + r товаров в будущее. Это та же самая концепция, что и предельная норма превращения товаров, зерна или сортов в свободное время, с которой вы столкнулись в Модулях 3 и 5.
Но предположим, что вместо 10% процентная ставка теперь составляет 78%, среднюю ставку, которую платят фермеры в Чамбаре. При этой процентной ставке Джулия теперь может занять максимум 56 долларов, потому что при 78% процентная ставка по кредиту в 56 долларов составляет 44 доллара, что означает использование всех 100 долларов ее будущего дохода. Поэтому ее допустимая граница поворачивается внутрь, и допустимое множество становится меньше. Поскольку цена переноса покупательной способности вперед во времени увеличилась, способность к потреблению в настоящем упала, точно так же, как упадет ваша способность потреблять зерно, если цена на зерно вырастет (при условии, что вы не производите зерно).
Конечно, кредитор выиграет от более высокой процентной ставки, если кредит будет погашен, поэтому между заемщиком и кредитором возникает конфликт интересов.
10.3 Нетерпение и убывающая предельная отдача от потребления
Учитывая возможности увеличения потребления, показанные набором допустимых вариантов, что Джулия предпочтет сделать? Сколько чахотки она принесет вперед, зависит от того, насколько она нетерпелива. Она могла проявлять нетерпение по двум причинам:
Она предпочитает сгладить потребление, вместо того, чтобы потреблять все позже и ничего сейчас.
Она может быть нетерпеливым человеком.
Сглаживание
Она хотела бы сгладить свое потребление, потому что ей нравится дополнительная единица чего-то большего, когда она еще не съела много. Подумайте о еде — первые несколько кусочков блюда, скорее всего, принесут гораздо больше удовольствия, чем кусочки с третьей порции. Это фундаментальная психологическая реальность, которую иногда называют законом удовлетворения потребностей.
убывающая предельная отдача от потребления
Индивидуальная ценность дополнительной единицы потребления снижается по мере того, как больше потребление у индивидуума. Также известен как: убывающая предельная полезность.
В более общем смысле ценность дополнительной единицы потребления в данный период для отдельного человека снижается по мере того, как больше потребляется. Это называется убывающей предельной отдачей от потребления . Вы уже сталкивались с чем-то подобным в Модуле 3, где Алексей испытал уменьшение предельной отдачи от свободного времени. При неизменной оценке, чем больше у него было свободного времени, тем меньше для него значила каждая дополнительная единица по сравнению с тем, насколько важной была бы оценка.
Используйте анализ на рис. 10.3а, чтобы увидеть, как Джулия может выбирать свое потребление сейчас и позже, и как ее предпочтения могут быть представлены кривыми безразличия. Уменьшение предельной отдачи от потребления в каждый период означает, что Джулия хотела бы сгладить свое потребление, то есть избежать потребления большого количества в один период и малого в другой.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.3а Сглаживание потребления: уменьшение предельной отдачи от потребления.
Полноэкранный режим
Выбор Юлии
Пунктирная линия показывает комбинации потребления сейчас и потребления позже, из которых Джулия может выбирать.
Полноэкранный режим
Уменьшение предельной отдачи от потребления
Кривая безразличия Джулии наклонена к началу координат вследствие уменьшения предельной отдачи от потребления в каждый период: чем больше у нее товаров в настоящем, тем меньше она оценивает дополнительный товар сейчас по сравнению с большим в будущем. Наклон кривой безразличия представляет собой предельную норму замещения (MRS) между потреблением сейчас и потреблением в будущем.
Полноэкранный режим
Какой выбор сделает Джулия?
MRS в точке C высока (наклон ее кривой безразличия крутой): у Юлии небольшое потребление сейчас и много позже, поэтому убывающая предельная доходность означает, что она хотела бы перенести некоторое потребление в настоящее время. MRS в точке E низка: она потребляет много сейчас и меньше позже, поэтому убывающая предельная отдача означает, что она хотела бы перенести часть потребления в будущее. Поэтому она выберет точку между C и E.
Полноэкранный режим
миссис падает
Мы видим, что MRS падает по мере продвижения вдоль кривой безразличия от C к E: наклон в точке C круче, чем в точке E.
Полноэкранный режим
Оптимальный выбор Юлии
Учитывая выбор, показанный линией CE, Джулия выберет точку F. Она находится на максимально достижимой кривой безразличия. Она предпочитает сглаживать потребление между сейчас и потом.
Нетерпение в чистом виде, или насколько вы нетерпеливы как человек
Если Джулия знает, что завтра она может поесть два раза, но сегодня у нее нет ни одного, то мы видели, что убывающая предельная отдача от потребления может объяснить, почему она может предпочесть вместо этого один прием пищи сегодня и один завтра. Обратите внимание, что Джулия выбрала бы еду сейчас не потому, что она нетерпеливый человек, а потому, что она не ожидает, что будет голодна в будущем. Она предпочитает сглаживать потребление пищи.
чистое нетерпение
Это свойство человека, который ценит дополнительную единицу потребления сейчас выше дополнительной единицы позже, когда объем потребления одинаков сейчас и позже. Оно возникает, когда человеку не терпится потреблять больше сейчас, потому что он меньше ценит потребление в будущем из-за близорукости, слабости воли или по другим причинам.
Но есть и другая причина предпочесть хорошее сейчас, называемая чистым нетерпением . Чтобы увидеть, нетерпелив ли кто-то как личность, мы спрашиваем, ценит ли он благо сейчас выше, чем позже, когда его первоначальный дар равен одинаковой сумме в оба периода. Есть две причины чистого нетерпения:
Близорукость (близорукость) : Люди испытывают настоящее удовлетворение голода или какого-либо другого желания сильнее, чем они представляют такое же удовлетворение в будущем.
Благоразумие : Люди знают, что их может не быть рядом в будущем, поэтому выбор потребления в настоящем может быть хорошей идеей.
Нетерпение
Любое предпочтение перемещения потребления из будущего в настоящее. Это предпочтение может быть получено из:
чистое нетерпение
убывающая предельная отдача от потребления
Чтобы понять, что означает чистое нетерпение, мы сравним две точки на одной и той же кривой безразличия на рис. 10.3b. В точке А она имеет 50 долларов сейчас и 50 долларов позже. Мы спрашиваем, сколько дополнительного потребления ей понадобится позже, чтобы компенсировать потерю 1 доллара сейчас. Точка B на той же кривой безразличия дает нам ответ. Если бы у нее было всего 49 долларовтеперь ей потребуется 51,50 доллара позже, чтобы остаться на той же кривой безразличия и быть столь же счастливой. Поэтому позже ей понадобились 1,50 доллара, чтобы компенсировать потерю 1 доллара сейчас. У Юлии чистое нетерпение, потому что вместо того, чтобы полностью сгладить свое потребление, она больше ценит дополнительную единицу потребления сегодня, чем в будущем.
Полноэкранный режим
Чистое нетерпение.
Рисунок 10.3б Чистое нетерпение.
Наклон кривой безразличия 1,5 (по абсолютной величине) в точке А на рис. 10.3b означает, что она оценивает дополнительную единицу потребления сейчас в 1,5 раза больше, чем дополнительную единицу потребления позже.
Упражнение 10.1 Последствия чистого нетерпения
Нарисуйте кривые безразличия человека, который более нетерпелив, чем Джулия на рис. 10.3b, для любого уровня потребления сейчас и потребления позже.
Нарисуйте набор кривых безразличия для Джулии, если она не испытывает убывающей предельной отдачи от потребления, а испытывает чистое нетерпение. Захочет ли она тогда сгладить свое потребление?
Нарисуйте набор кривых безразличия для Джулии, если она не испытывает убывающей предельной отдачи от потребления, не испытывает чистого нетерпения и в равной степени заботится о потреблении сейчас и потреблении позже.
Вопрос 10.3 Выберите правильный(е) ответ(а)
На рис. 10.3а показаны кривые безразличия Джулии для потребления в периоды 1 (сейчас) и 2 (позже). Основываясь на этой информации, какое из следующих утверждений верно?
Наклон кривой безразличия представляет собой предельную норму замещения между потреблением в два периода.
Предельная отдача от потребления в период 1 выше в E, чем в C.
Потребление Джулии более равномерно (более «сглажено») в точке C, чем в точке E. Следовательно, она предпочитает выбор потребления C, а не E.
Потребление одинакового количества в течение двух периодов — наиболее предпочтительный выбор Джулии.
Чтобы оставаться на той же кривой безразличия, изменение полезности вследствие предельного изменения потребления сейчас должно быть точно компенсировано изменением полезности вследствие изменения потребления позже.
В точке E Джулия сейчас потребляет больше, чем в точке C. Из-за уменьшения предельной отдачи от потребления предельная отдача от потребления Джулии сейчас ниже в точке E, чем в точке C.
Две точки находятся на одной кривой безразличия. Поэтому ей будет безразлично между ними двумя.
Это зависит от процентной ставки (один плюс процентная ставка — это наклон допустимой границы) и формы кривых безразличия. Предпочтительный выбор Джулии — F, где потребление в два периода не обязательно равно.
10.4 Заем позволяет сгладить путем доведения потребления до настоящего времени
Ставка дисконтирования человека
Коэффициент дисконтирования человека , ρ , является мерой нетерпения человека: насколько он ценит дополнительную единицу потребления сейчас по сравнению с дополнительной единицей потребления позже. Это наклон ее кривой безразличия между потреблением сейчас и потреблением в будущем минус один.
Ее ставка дисконтирования зависит от двух факторов:
Ее желание сгладить потребление : На это влияет ситуация, в которой она находится (текущее распределение потребления сейчас и позже).
Ее чистое нетерпение как личности : Это также иногда называют ее субъективной ставкой дисконтирования, поскольку она частично основана на ее психологии.
Сколько Джулия займет? Если мы объединим рисунки 10.2 и 10.3а, мы получим ответ. Как и в других примерах допустимого множества и кривых безразличия, Джулия хочет получить максимально возможную кривую безразличия, но она ограничена своей допустимой границей. Наивысшая возможная кривая безразличия при процентной ставке 10% будет касаться допустимой границы, показанной точкой Е на рис. 10.4.
Здесь она решает взять взаймы и потратить 58 долларов и вернуть 64 доллара позже, оставив свои 36 долларов на потребление позже. Мы знаем, что в этой точке касания наклон кривой безразличия равен наклону допустимой границы (иначе кривые пересеклись бы). Мы определяем норму дисконтирования человека , ρ (экономисты используют греческую букву ро, которая рифмуется со словом «ноль») как наклон кривой безразличия минус единица, что является мерой того, насколько Джулия оценивает дополнительную единицу. потребления сейчас по отношению к дополнительной единице потребления позже.
Например, на рис. 10.3b ρ = 50% в точке А, потому что дополнительная единица потребления сегодня стоила 1,5 дополнительных единицы позже. Это означает, что Джулия занимает столько, сколько:
Мы знаем, что:
Итак:
Если мы вычтем 1 из обеих частей этого уравнения, мы получим:
Ее учетная ставка ρ зависит от ее желания сгладить потребление и на ее степень чистого нетерпения.
Используйте анализ на рис. 10.4, чтобы увидеть, как Джулия выберет потребление при процентной ставке 10% и при 78%.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.4 Перемещение потребления во времени за счет заимствования.
Полноэкранный режим
Возможный предел Джулии
Джулия хочет добраться до самой высокой кривой безразличия, но ограничена достижимой границей.
Полноэкранный режим
Юля лучший вариант
Когда процентная ставка равна 10%, наивысшей достижимой кривой безразличия будет та, которая касается допустимой границы, обозначенной точкой E.
Полноэкранный режим
МРС и МРТ
На данный момент MRS = MRT.
Полноэкранный режим
Решение взять кредит
В точке F ее учетная ставка ρ превышает процентную ставку r , поэтому она хотела бы перенести потребление вперед во времени. Подобные рассуждения исключают все точки допустимой границы, кроме E.
Полноэкранный режим
Увеличение процентной ставки
Если процентная ставка, по которой она может занимать, увеличивается, допустимый набор становится меньше.
Полноэкранный режим
Эффект более высокой процентной ставки
Лучшее, что Джулия может сейчас сделать, это взять взаймы меньше (35 долларов вместо 58 долларов), как показано в точке G.
Упражнение 10.2 Эффекты дохода и замещения
Используйте рис. 10.4, чтобы показать, что разница в текущем потреблении при более низкой и более высокой процентной ставке (при E и G), а именно 23 доллара, состоит из эффекта дохода и эффекта замещения. Прежде чем делать это, будет полезно проанализировать эффекты дохода и замещения для Единицы 3.
Почему в этом примере эффекты дохода и замещения действуют в одном направлении?
Вопрос 10.4 Выберите правильный(е) ответ(а)
На рис. 10.4 показан выбор потребления Джулией в периоды 1 и 2. У нее нет дохода в период 1 (сейчас) и доход в размере 100 долларов в период 2 (позже). . Текущая процентная ставка составляет 10%. Основываясь на этой информации, какое из следующих утверждений верно?
В F процентная ставка превышает учетную ставку Джулии (степень нетерпения).
В точке E Джулия находится на максимально возможной кривой безразличия для своего допустимого множества.
E — оптимальный выбор Юлии, так как она способна полностью сгладить потребление за два периода и потреблять одинаковое количество.
G не подходит для Джулии.
В F наклон кривой безразличия круче, чем допустимая граница. Следовательно, ставка дисконтирования Джулии превышает процентную ставку.
E находится на самой высокой возможной кривой безразличия, потому что любые более высокие кривые безразличия не касаются линии бюджетного ограничения.
В E Джулия потребляет 58 единиц в периоде 1 и 36 единиц в периоде 2.
G находится в допустимом множестве Джулии. Она не выбирает его, потому что это не оптимальный выбор (он находится на более низкой кривой безразличия).
10.5 Кредитование и хранение: сглаживание и перенос потребления в будущее
Теперь подумайте о Марко, человеке, который оказался в другой ситуации, чем Джулия, которая рассматривала возможность получения ссуды до зарплаты, или фермере в Чамбаре, ищущем ссуду до сбора урожая. Пока Джулия решает, сколько занять, у Марко есть какие-то товары или средства на сумму 100 долларов, но он (пока) не ожидает получения какого-либо дохода позже. Джулия и Марко в конце концов получат по 100 долларов, но время меняет ситуацию. Богатство Марко в узком смысле составляет 100 долларов. Состояние Джулии равно нулю.
Мы увидели, что Джулия, которая в будущем заработает 100 долларов, хочет занять. Ситуация, в которой она находится, вызывает у нее сильное желание сгладить ее за счет заимствования. Подумайте, как могла бы выглядеть кривая безразличия Джулии, проходящая через ее точку обеспеченности. Как показано на рис. 10.5, она очень крутая. Поскольку в настоящее время у нее ничего нет, сейчас она явно предпочитает увеличивать потребление.
Кривая безразличия резервирования
Кривая, показывающая распределения (комбинации), которые столь же высоко ценятся, как и вариант резервирования.
Это называется кривой безразличия Джулии резервирования , потому что она состоит из всех точек, в которых Джулия была бы так же благополучна, как и в ее положении резервирования, которое является ее дарованием без заимствования или кредитования (дарование и резервирование Джулии). кривые безразличия аналогичны кривым Анжелы, фермера, из группы 5).
Полноэкранный режим
Рисунок 10.5 Кривые резервирования и безразличия.
Посмотрите на кривую безразличия Марко, проходящую через его точку обеспеченности, которая сейчас составляет 100 долларов, а потом ничего. Как показано на рис. 10.5, сейчас она довольно плоская, что указывает на то, что он ищет способ перенести часть своего потребления на будущее.
Кривые безразличия Марко и Джулии и, следовательно, их чистое нетерпение похожи. Они различаются в зависимости от своего положения, а не своих предпочтений. Джулия берет взаймы, потому что она бедна в настоящем, в отличие от Марко, и поэтому она нетерпелива — ей нужно сгладить свое потребление.
У Марко только что собрано зерна на 100 долларов, и долгов нет. Он мог бы потреблять все это сейчас, но, как мы видели, это, вероятно, не лучшее, что он мог бы сделать, учитывая обстоятельства:
Мы предположили, что его доход в будущем равен нулю.
Как и у Джулии, у него убывающая предельная отдача от потребления зерна.
Чтобы сгладить, он хочет переместить некоторые товары в будущее. Он мог хранить зерно, но если бы он это сделал, мыши бы его съели. Мыши — это форма обесценивания. Зерно, которое они едят, представляет собой уменьшение богатства Марко с течением времени. Итак, с учетом мышей, если он вообще ничего не ел в течение этого периода, через год у него было бы зерна всего на 80 долларов. Это означает, что стоимость перемещения зерна из настоящего в будущее составляет 20% в год.
На рис. 10.6 мы видим, что запас Марко отложен на горизонтальной оси, так как сейчас у него есть зерно на 100 долларов. Темная линия показывает возможную границу Марко с использованием хранилища, а темная заштрихованная область показывает его допустимый набор. Если бы это был единственный вариант, и если бы его кривые безразличия были такими, как показано, он определенно сохранил бы часть зерна. На рис. 10.6 некоторая часть его возможной границы лежит за пределами его кривой безразличия запасов, поэтому он может добиться большего успеха, храня некоторое количество зерна.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.6 Сглаживание потребления за счет хранения и кредитования.
Полноэкранный режим
Марко сегодня богат
У Марко сейчас есть зерно на 100 долларов.
Полноэкранный режим
Допустимая граница Марко
Темная линия показывает возможную границу Марко с использованием хранилища, а затемненная область показывает его допустимый набор.
Полный экран
предпочтения Марко
Кривая сдержанного безразличия Марко проходит через его эндаумент.
Полноэкранный режим
Марко решил хранить
Точка H на кривой безразличия Марко обозначает объем хранилища, который он выберет.
Полноэкранный режим
Марко решил одолжить
Светлая линия показывает достижимую границу, когда Марко ссужает под 10%.
Полный экран
Эффект от решения о кредите
Теперь Марко может достичь более высокой кривой безразличия.
Но сколько? Как и Джулия, Марко найдет объем хранения, который приведет его к максимально возможной кривой безразличия, найдя точку касания между кривой безразличия и допустимой границей. Это точка H, поэтому сейчас он съест 68 долларов зерна, а позже съест 26 долларов (мыши съели 6 долларов зерна). В точке H Марко приравнял свою MRS между потреблением сейчас и в будущем к MRT, которая представляет собой стоимость перемещения товаров из настоящего в будущее.
Он мог избежать мышей, продав зерно и положив 100 долларов под матрас. Тогда его возможная граница представляла бы собой прямую линию (не показана) от потребления в настоящее время в размере 100 долларов до потребления в размере 100 долларов в будущем. Мы предполагаем, что его банкнота в 100 долларов не будет украдена и что на 100 долларов можно купить одно и то же количество зерна сейчас и позже, потому что нет инфляции (мы объясняем инфляцию и ее последствия в Разделе 13). Согласно этим предположениям, хранить деньги под матрасом определенно лучше, чем хранить зерно, когда есть мыши.
Если бы Марко смог найти надежного заемщика, лучше было бы одолжить деньги. Если бы он сделал это и мог бы быть уверен в возврате $(1 + r ) на каждый доллар, предоставленный взаймы, тогда он мог бы иметь реальное потребление в размере 100 × (1 + r ) позже, или любую из комбинаций на его новом пути. линия возможного потребления. Светлая линия на рис. 10.6 показывает достижимую границу, когда Марко ссужает под 10%. Как видно из рисунка, по сравнению с хранением или помещением денег под матрац, его посильный набор теперь расширен за счет возможности давать деньги в долг под проценты. Марко может достичь более высокой кривой безразличия.
Как мы видели, в современной экономике существует множество финансовых инструментов, которые Марко может использовать для переноса потребления в будущее путем кредитования, таких как срочные депозиты или облигации, выпущенные компаниями или государством.
Если бы Марко столкнулся с инвестиционной возможностью, которая означала бы, что он мог бы инвестировать свои активы сегодня и увеличить их стоимость через год — например, если бы он владел землей, где он мог бы использовать зерно в качестве семян и выращивать больше зерна — тогда это было бы точно так же. расширить его допустимое множество.
Неравенство
10.6 Инвестирование: еще один способ перенести потребление в будущее
Если бы у Марко была земля, он мог бы добиться еще большего. Он мог инвестировать зерно (посеять его как семена и скормить своим тягловым животным, чтобы помочь ему работать на полях до сбора урожая). Эта возможность инвестировать еще больше расширит его посильную совокупность. Предположим, что если бы он вложил все свое зерно, он мог бы собрать урожай зерна на 150 долларов позже, как показано на рис. 10.7. Он вложил 100 долларов, получил 150 долларов и, таким образом, получил прибыль в размере 150 — 100 долларов = 50 долларов, или норму прибыли (прибыль, деленную на требуемые инвестиции) 50 долларов / 100 долларов = 50%. Наклон красной линии равен −1,5, где абсолютное значение (1,5) представляет собой предельную норму преобразования инвестиций в доходы, или 1 плюс норма прибыли на инвестиции.
Полноэкранный режим
Рисунок 10. 7 Инвестирование в высокодоходный проект.
Полноэкранный режим
Возврат инвестиций
Если бы Марко вложил все свое зерно, он мог бы собрать урожай на 150 долларов позже.
Полноэкранный режим
Возврат инвестиций
Наклон красной линии равен −1,5, где абсолютное значение (1,5) равно 1 плюс норма прибыли на инвестиции.
Полноэкранный режим
Оптимальный выбор Марко
Марко решает потреблять 60 долларов сейчас и 60 долларов позже, как показано точкой K. В этой точке возможная граница касается кривой безразличия.
Если бы Марко мог получить ссуду под 10%, он бы быстро понял, что ему будет лучше с совершенно новым планом: инвестировать все, что у него есть, с урожаем в следующем году в размере 150 долларов, но также взять кредит сейчас, чтобы иметь возможность потреблять больше как сейчас, так и в будущем. Этот план «инвестируй все» показан на рисунке 10. 8. План отодвигает возможную границу Марко еще дальше, как показано красной пунктирной линией. Марко заканчивает тем, что потребляет в новой точке, L, с большим количеством как сейчас, так и в будущем.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.8 Заем для инвестиций в высокодоходный проект.
Полноэкранный режим
Оптимальный выбор Марко, когда он может инвестировать
Его оптимальный выбор, когда он может инвестировать, находится в точке K.
Полноэкранный режим
Марко получает кредит
Если бы он мог получить кредит под 10%, ему было бы лучше вложить все, что у него есть. Это расширяет его допустимый набор, как показано красной пунктирной линией.
Полноэкранный режим
Оптимальный выбор после получения кредита
В конечном итоге Марко потребляет в точке L, имея 80 долларов сейчас и 62 доллара в будущем.
На рис. 10.9 показано, как работает план «вложить все и взять взаймы» по сравнению с другими вариантами.
План (точки на рисунках 10.6 и 10.8) Норма прибыли или процент Потребление сейчас, потребление позже Инвестиции Рейтинг по полезности (или комбинированному потреблению)
Хранение (В) −20% (убыток) 68 долл. США, 26 долл. США н/д Худший ($94)
Только кредит (J) 10% 65 долл. США, 39 долл. США н/д Третий лучший ($104)
Только инвестиции (K) 50% 60 долларов, 60 долларов 40 долларов Второе место ($120)
Инвестиции и займы (З) 50% (инвестиции), −10% (кредитование) 80 долл. США, 62 долл. США 100 долларов Лучший ($142)
Рисунок 10. 9 Хранение, кредитование, инвестиции и заимствование предоставляют Марко множество доступных наборов.
Допустимые наборы для всех вариантов Марко показаны на рис. 10.10.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.10 Варианты для человека (Марко), который начинает с активами.
Вернемся к тому, чем Марко отличается от Джулии. Сравните допустимые множества Джулии, показанные на рис. 10.4, и множества Марко, варианты которых показаны на рис. 10.10.
Три различия между Марко и Джулией объясняют разницу в их результатах.
Марко начинает с актива, а Джулия начинает с нуля : Джулия имеет перспективу получить аналогичный актив позже, но это ставит их на противоположные стороны кредитного рынка.
У Марко есть хорошие возможности для инвестиций, а у Джулии нет.
Марко и Джулия могут столкнуться с разными процентными ставками : Менее очевидная разница заключается в том, что если Марко (после инвестирования всего своего актива с доходностью 50%) хочет сдвинуть свою покупательную способность вперед во времени, он берет кредит под свой будущий доход в размере ставка 10%. Джулия, у которой нет активов, как у бедных фермеров в Чамбаре, может не иметь другого выбора, кроме как брать кредит по более высокой ставке в 78%. Парадокс заключается в том, что Марко может брать взаймы по низкой процентной ставке , потому что ему не нужно брать взаймы .
Подводя итог, можно сказать, что заимствование, кредитование, хранение и инвестирование — это способы перемещения потребления товаров вперед (в настоящее) или назад (в будущее) во времени.
Люди занимаются этой деятельностью, потому что:
Они могут увеличить свою полезность за счет сглаживания потребления : Или, если у них чистое нетерпение, за счет перемещения потребления в настоящее время.
Они могут увеличить свое потребление в оба периода : Кредитование или инвестирование.
Люди различаются в том, какой из этих видов деятельности они занимаются (некоторые займы, некоторые кредиты), потому что:
У них разное положение : Например, наличие дохода сейчас или позже повлияет на их учетные ставки и их возможности. Кроме того, у некоторых есть инвестиционные возможности (например, у Марко), а у других нет.
Они отличаются уровнем чистого нетерпения.
Упражнение 10.3 Увеличение процентной ставки
Используйте диаграмму, подобную рис. 10.4, чтобы показать доход и эффект замещения от повышения процентной ставки для Марко, который сегодня получает свое пожертвование.
Сравните эти эффекты с эффектами Джулии в упражнении 10.2 и объясните свои результаты.
Упражнение 10.4 Пожизненный доход
Рассмотрим доход человека за всю его жизнь с момента окончания школы до выхода на пенсию. Объясните, как человек может переходить из ситуации, подобной Джулии, в ситуацию, подобную ситуации Марко, в течение своей жизни (предположим, что его чистое нетерпение остается неизменным на протяжении всей жизни).
Вопрос 10. 5 Выберите правильный(е) ответ(а)
На рис. 10.6 показан выбор потребления Марко в периоды 1 (сейчас) и 2 (позже). У него есть зерно на 100 долларов в период 1 и нет дохода в период 2. У Марко есть два варианта. В схеме 1 он может хранить зерно, которое он не потреблял в период 1. Это приводит к потерям 20% зерна из-за вредителей и гниения. В схеме 2 он может продать зерно, которое не потребляет, и дать деньги в долг под 10%. Основываясь на этой информации, какое из следующих утверждений верно?
Согласно схеме 1, если Марко потребляет зерна на 68 долларов в период 1, он может потреблять зерна на 32 доллара в период 2.
Со схемой 2, если Марко потребляет зерна на 68 долларов в период 1, он может потреблять зерна на 35 долларов в период 2.
Предельная скорость преобразования выше по схеме 1, чем по схеме 2.
Марко всегда будет находиться на более высокой кривой безразличия по схеме 2, чем по схеме 1.
Из-за потери 20% Марко может потреблять только 32 × 0,8 = 26 долларов в период 2,
Он экономит 32 доллара, стоимость которых затем увеличивается на 10% до 35,20 доллара
МРТ 0,8 по схеме 1 и 1,1 по схеме 2.
Бюджетное ограничение в схеме 2 больше, чем в схеме 1 при любом положительном уровне сбережений.
Вопрос 10.6 Выберите правильный ответ(а)
На рис. 10.10 показаны четыре возможные допустимые границы для Марко, у которого в период 1 (сейчас) есть зерно на 100 долларов, а в период 2 (позже) нет дохода. В схеме 1 он может хранить зерно, которое не потребляет в период 1. Это приводит к 20% потерям зерна из-за вредителей и гниения. В схеме 2 он может продать зерно, которое не потребляет, и дать деньги в долг под 10%. В схеме 3 он может инвестировать оставшееся зерно (например, посеяв его как семена) с возвратом 50%. Наконец, в схеме 4 он может инвестировать все количество зерна и брать кредит под свой будущий доход под 10%. Основываясь на этой информации, какое из следующих утверждений верно?
20-процентная амортизация от хранения означает, что Марко находится в худшем положении при H, чем при его начальных запасах, связанных с потреблением всего зерна на 100 долларов в период 1.
Выбор потребления J возможен только по схеме 2.
При увеличении процентной ставки допустимая граница для схемы 2 наклоняется внутрь от точки 100 на горизонтальной оси (становится более пологой).
Если скорость заимствования увеличивается, допустимая граница для схемы 4 наклоняется внутрь от точки 150 на вертикальной оси (становится круче).
Марко находится на более высокой кривой безразличия в точке H, чем в точке своего запаса. Поэтому ему лучше.
Дж находится в допустимом множестве схем 2, 3 и 4. Следовательно, его можно получить по этим трем схемам. Однако J оптимально только по схеме 2.
При более высокой ставке ссуды допустимая граница становится круче, отклоняясь от точки 100 на горизонтальной оси. В частности, точка пересечения с вертикальной осью будет выше 110.
150 в период 2 достижимо при любой процентной ставке, так что эта точка является фиксированной, но более высокая процентная ставка означает, что он может занимать меньше в период 1. Таким образом, бюджетное ограничение пересекает горизонтальную ось на уровне менее 136, становясь круче.
10.7 Активы, обязательства и чистая стоимость
Баланс
Учет активов, обязательств и чистой стоимости экономического субъекта, такого как домохозяйство, банк, фирма или правительство.
Мы увидим, что богатство человека является важным аспектом его положения в процессе заимствования, кредитования и инвестирования, и что у более богатых, таких как Марко, есть возможности, недоступные тем, у кого меньше денег, таких как Джулия. Бухгалтерские балансы являются важным инструментом для понимания того, как меняется благосостояние, когда физическое лицо или фирма берут взаймы и дают взаймы.
актив
Любая ценность, находящаяся в собственности. См. также: баланс, пассив.
обязательство
Любая причитающаяся стоимость. См. также: баланс, актив.
собственный капитал
Активы за вычетом обязательств. См. также: баланс, собственный капитал.
В балансовом отчете содержится сводная информация о том, чем владеет домохозяйство или фирма, а также о том, что они должны другим. То, чем вы владеете (включая то, что вам должны другие), называется вашими активами , а то, что вы должны другим, называется вашими обязательствами (нести ответственность означает нести ответственность за что-либо, в данном случае — выплачивать свои долги другим). ). Разница между вашими активами и вашими пассивами называется вашими 9.1075 чистая стоимость . Отношения между активами, обязательствами и чистой стоимостью показаны на рис. 10.11.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.11 Бухгалтерский баланс.
Когда компоненты уравнения таковы, что по определению левая часть равна правой части, это называется учетным тождеством или тождеством для краткости. В балансовом отчете указано:
Чистая стоимость — это сбережения, накопленные с течением времени. Мы также можем перевернуть тождество, вычитая пассивы с обеих сторон, так что:
В аналогии с ванной вода в ванне представляет богатство как накопленные сбережения и то же самое, что и собственный капитал. Как мы видели, чистая стоимость или богатство увеличивается с ростом дохода и уменьшается с потреблением и амортизацией. Для домохозяйства доход увеличивает банковские депозиты, а потребление оплачивается банковскими депозитами. Поскольку банковские депозиты являются активом для их владельца, эти операции влияют на активную часть баланса домохозяйства.
Но ваше богатство или собственный капитал не меняется, когда вы даете или берете взаймы. Это связано с тем, что кредит создает как актив, так и обязательство на вашем балансе: если вы занимаете деньги, вы получаете наличные в качестве актива, а долг является равным обязательством.
Джулия сначала не имела ни активов, ни обязательств, а собственный капитал был равен нулю, но, исходя из ожидаемого будущего дохода, она заняла 58 долларов при процентной ставке 10 % (точка Е на рис. 10.4). В настоящее время ее активом являются 58 долларов наличными, которые она держит, а ее пассивом является ссуда, которую она должна вернуть позже. Мы записываем стоимость ссуды как 58 долларов сейчас, поскольку это то, что она получила за то, что влезла в долги (ее обязательство возрастет до 64 долларов позже только после того, как будут добавлены проценты). Вот почему получение ссуды не влияет на ее текущую чистую стоимость — обязательство и актив равны друг другу, поэтому ее чистая стоимость остается неизменной и равной нулю. На рис. 10.12 это записано в ее балансе под заголовком «Сейчас (до потребления)».
Затем она потребляет 58 долларов — они вытекают через слив в ванне, если использовать нашу более раннюю аналогию. Поскольку у нее все еще есть обязательство в размере 58 долларов, ее собственный капитал падает до -58 долларов. Это отражено на рис. 10.12 в ее балансе под заголовком «Сейчас (после потребления)».
Позже она получает доход в размере 100 долларов (приток в ванну). Кроме того, из-за накопленных процентов стоимость ее кредита выросла до 64 долларов. Таким образом, ее собственный капитал становится равным 100 – 64 = 36 долларов США. Опять же, мы предполагаем, что затем она потребляет 36 долларов, оставляя 64 доллара наличными для погашения своего долга в 64 доллара. В этот момент ее собственный капитал падает до нуля. Соответствующие балансы также показаны на рис. 10.12.
Сейчас – до потребления
Активы Джулии Обязательства Юлии
Наличные $58 Кредит $58
Чистая стоимость = $58 − $58 = $0
Сейчас – после потребления
Активы Джулии Обязательства Юлии
Наличные 0 Кредит $58
Чистая стоимость = −58 долларов
Позже – до потребления
Активы Джулии Обязательства Юлии
Наличные 100 долларов Кредит 64 $
Собственный капитал = 100 долл. США − 64 долл. = 36 долл. США
Позже – после потребления
Активы Джулии Обязательства Юлии
Наличные 64 $ Кредит 64 $
Чистая стоимость = 0
Рисунок 10.12 Бухгалтерский баланс Юлии.
Вопрос 10.7 Выберите правильный(е) ответ(а)
На следующей диаграмме показан выбор потребления Джулией в периоды 1 (сейчас) и 2 (позднее), когда процентная ставка составляет 78%. У нее нет дохода в период 1, а доход в размере 100 долларов в период 2. Она выбирает вариант потребления G. Основываясь на этой информации, какое из следующих утверждений относительно баланса Юлии верно?
Полноэкранный режим
Актив после заимствования, но до потребления в периоде 1 равен 56.
Чистая стоимость после потребления в периоде 1 равна 0,
Обязательство до потребления в периоде 2 составляет 35.
Актив после потребления, но до погашения кредита в периоде 2 равен 62.
Актив после заимствования, но до потребления в периоде 1 равен 35.
Чистая стоимость после потребления в периоде 1 составляет -35, это то, что она взяла взаймы.
Обязательство до потребления в периоде 2 составляет 62, что представляет собой основную сумму плюс проценты по ее кредиту в размере 35 в периоде 1.
Ее доход в период 2 составляет 100, из которых она потребляет 38, оставляя 62, прежде чем она погасит кредит.
История, нестабильность и ростПолитика и политика
10.8 Банки, деньги и центральный банк
Среди ростовщиков в Чамбаре прибыльность их кредитного бизнеса зависит от:
стоимость их заимствования
уровень дефолта по кредитам, которые они предоставили фермерам
процентная ставка, которую они установили
Закрытие ирландских банков на шесть месяцев показало, как деньги могут быть созданы в экономике и как они зависят от доверия.
Эти тематические исследования и двухпериодная модель дают многое из того, что нам нужно для понимания роли финансовой системы в экономике. Но мы должны представить еще двух действующих лиц на экономической сцене: банки и центральный банк.
банк
Фирма, которая создает деньги в виде банковских депозитов в процессе предоставления кредита.
Банк — это фирма, которая получает прибыль за счет своей кредитной и заемной деятельности. Условия, на которых банки кредитуют домохозяйства и фирмы, отличаются от условий их кредитования. Проценты, которые они платят по депозитам, ниже, чем проценты, которые они взимают при выдаче кредитов, и это позволяет банкам получать прибыль.
Чтобы объяснить этот процесс, нам сначала нужно более подробно изучить концепцию денег.
Виды денег
Деньги могут принимать форму банкнот, банковских депозитов или чего-то еще, на что можно покупать вещи.
Базовая денежная масса: Денежные средства, хранящиеся у домашних хозяйств, фирм и банков, и остатки, находящиеся на счетах коммерческих банков в центральном банке, известные как резервы. Денежная база является обязательством центрального банка.
Банковские деньги: Деньги в форме банковских депозитов, созданных коммерческими банками, когда они предоставляют кредит фирмам и домашним хозяйствам. Банковские деньги являются пассивом коммерческих банков.
Широкая денежная масса: Количество широкой денежной массы в экономике измеряется запасом денег в обращении. Это определяется как сумма банковских денег и базовой денежной массы, которая находится в руках небанковского населения.
центральный банк
Единственный банк, который может создавать денежную базу. Обычно часть правительства. Коммерческие банки имеют счета в этом банке, на которых хранятся денежные средства.
Мы увидели, что все, что принимается в качестве оплаты, может считаться деньгами. Но деньги в этом смысле отличаются от законного платежного средства, которое также называют базовые деньги или мощные деньги. В отличие от банковских депозитов или чеков законное платежное средство должно приниматься в качестве платежа по закону. Он включает наличные деньги (банкноты и монеты) и счета коммерческих банков в центральном банке , называемые резервами коммерческих банков. Резервы эквивалентны наличным деньгам, потому что коммерческий банк всегда может взять резервы в виде наличных денег из центрального банка, а центральный банк всегда может напечатать любую наличность, которую ему необходимо предоставить. Как мы увидим, это не относится к счетам домохозяйств или предприятий в коммерческих банках — у коммерческих банков не обязательно есть наличные деньги, чтобы удовлетворить все потребности своих клиентов.
Большая часть того, что мы считаем деньгами, не является законным платежным средством, выпущенным центральным банком, а вместо этого создается коммерческими банками, когда они выдают кредиты. Мы объясняем с использованием банковских балансов.
Наш гипотетический Abacus Bank не связан с реальным Федеральным сберегательным банком Abacus, сыгравшим интересную роль в финансовом кризисе 2008 года. в данном случае у Марко есть 100 долларов наличными, и он кладет их на банковский счет в Abacus Bank. Abacus Bank поместит наличные деньги в хранилище или внесет их на свой счет в центральном банке. Баланс Abacus Bank получает 100 долларов базовой денежной массы в качестве актива и пассива в размере 100 долларов, который подлежит оплате по требованию Марко, как показано на рис. 10.13а.
Активы Abacus Bank Обязательства Abacus Bank
Денежная база 100 долларов Оплачивается по требованию Марко 100 долларов
Рисунок 10.13а Марко вносит 100 долларов в Abacus Bank.
Марко хочет заплатить 20 долларов своему местному бакалейщику Джино в обмен на продукты, поэтому он поручает Abacus Bank перевести деньги на счет Джино в Bonus Bank (он мог бы сделать это, заплатив Джино с помощью дебетовой карты). Это показано в балансовых отчетах двух банков на рис. 10.13b: активы и пассивы Abacus Bank уменьшаются на 20 долларов, в то время как активы Bonus Bank увеличиваются за счет этого добавления 20 долларов базовой денежной массы, а его обязательства увеличиваются на 20 долларов к оплате. требование к Джино.
Активы Abacus Bank Обязательства Abacus Bank
Денежная база $80 Оплачивается по требованию Марко $80
Активы Бонус Банка Обязательства Бонус Банка
Денежная база 20 долларов Оплачивается по требованию Джино 20 долларов
Рисунок 10.13б Марко платит Джино 20 долларов.
Это иллюстрирует платежные услуги, предоставляемые банками. До сих пор мы рассматривали транзакции с использованием базовых денег или законного платежного средства. Теперь покажем, как банки создают деньги в процессе выдачи кредитов.
Предположим, что Джино занимает 100 долларов в Bonus Bank. Bonus Bank ссужает ему деньги, зачисляя на его банковский счет 100 долларов, поэтому теперь он должен 120 долларов. Но он должен банку 100 долларов. Таким образом, баланс Bonus Bank расширился. Его активы выросли на 100 долларов, которые он должен Джино, а его обязательства выросли на 100 долларов, которые он зачислил на его банковский счет, как показано на рис. 10.13c.
Активы Бонус Банка Обязательства Бонус Банка
Денежная база 20 долларов Оплачивается по требованию Джино 120 долларов
Банковский кредит 100 долларов
Итого 120 долларов
Рисунок 10. 13с Bonus Bank дает Джино ссуду в размере 100 долларов.
Bonus Bank расширил денежную массу: Джино может совершать платежи на сумму до 120 долларов, так что в этом смысле денежная масса увеличилась на 100 долларов, хотя денежная масса не выросла. Деньги, созданные его банком, называются банковские деньги .
Деньги по-прежнему необходимы, отчасти потому, что клиенты иногда берут наличные, но также и потому, что, когда Джино хочет потратить свой кредит, его банк должен перевести деньги. Предположим, что Джино нанимает Марко для работы в своем магазине и платит ему 10 долларов. Затем Bonus Bank должен перевести 10 долларов базовых денег с банковского счета Джино на банковский счет Марко в Abacus Bank. Эта транзакция показана на рис. 10.13d.
Активы Abacus Bank Обязательства Abacus Bank
Денежная база $90 Оплачивается по требованию Марко $90
Активы Бонус Банка Обязательства Бонус Банка
Денежная база 10 долларов Оплачивается по требованию Джино $110
Банковский кредит 100 долларов
Всего 110 долларов
Рисунок 10. 13d Джино платит Марко 10 долларов.
На практике банки совершают много транзакций друг с другом в определенный день, большинство из которых аннулируют друг друга, и они рассчитываются в конце каждого дня. Таким образом, в конце каждого дня каждый банк будет переводить или получать чистую сумму транзакций, которые они совершили. Это означает, что им не нужно иметь законное платежное средство для покрытия всех транзакций или спроса на наличные деньги.
Обратите внимание: если бы Марко и Джино были клиентами одного и того же банка, не было бы потери основной денежной массы. Это одна из причин, по которой банки борются за увеличение доли депозитов.
Из-за кредита общая сумма «денег» в банковской системе выросла, как показано на рис. 10.13e.
Активы Abacus Bank и Bonus Bank Обязательства Abacus Bank и Bonus Bank
Денежная база 100 долларов Оплачивается по требованию 200 долларов
Банковский кредит 100 долларов
Итого 200 долларов
Рисунок 10. 13е Общий объем денег в банковской системе вырос.
Создание денег может показаться простым способом получения прибыли, но деньги, создаваемые банками, являются пассивом, а не активом, потому что они должны быть выплачены заемщику по требованию. Именно соответствующий кредит является активом для банка. Банки получают прибыль от этого процесса, взимая проценты по кредитам. Таким образом, если Bonus Bank ссудит Джино 100 долларов по процентной ставке 10%, то в следующем году обязательства банка сократятся на 10 долларов (проценты, выплаченные по кредиту, что соответствует уменьшению депозитов Джино). Этот доход для банка увеличивает его накопленную прибыль и, следовательно, его чистую стоимость на 10 долларов. Поскольку чистая стоимость равна стоимости активов за вычетом стоимости обязательств, это позволяет банкам создавать положительную чистую стоимость.
Базовая денежная масса (исключая законное платежное средство, принадлежащее банкам) плюс банковские деньги называется широкой денежной массой . Широкие деньги — это деньги в руках небанковского населения.
Отношение денежной базы к широкой денежной массе варьируется в зависимости от страны и с течением времени. Например, до финансового кризиса денежная база составляла около 3–4% широкой денежной массы в Великобритании, 6–8% в Южной Африке и 8–10% в Китае.
Преобразование сроков погашения
Практика краткосрочного заимствования денег и долгосрочного кредитования. Например, банк принимает депозиты, которые он обещает погасить в кратчайшие сроки или без уведомления, и предоставляет долгосрочные кредиты (которые могут быть погашены в течение многих лет). Также известен как: преобразование ликвидности
ипотека (или ипотечный кредит)
Кредит, заключенный домашними хозяйствами и предприятиями для покупки недвижимости без единовременной выплаты полной стоимости. В течение многих лет заемщик погашает кредит плюс проценты. Долг обеспечен самим имуществом, именуемым залогом. См. также: залог.
риск ликвидности
Риск того, что актив не может быть обменен на наличные достаточно быстро, чтобы предотвратить финансовые потери.
риск дефолта
Риск того, что кредит, выданный в виде займа, не будет погашен.
Принимая депозиты и предоставляя кредиты, банки оказывают экономике услугу трансформации сроков погашения . Вкладчики банка (физические лица или фирмы) могут забрать свои деньги из банка без предварительного уведомления. Но когда банки выдают ссуду, они указывают фиксированную дату, когда ссуда будет погашена, что в случае ипотечной ссуды на покупку дома может быть через 30 лет. Они не могут потребовать от заемщика досрочного погашения, что позволяет получателям банковских кредитов заниматься долгосрочным планированием. Это называется трансформацией срока погашения, потому что срок погашения кредита называется его сроком погашения, поэтому банк занимается краткосрочным заимствованием и долгосрочным кредитованием. Это также называется трансформацией ликвидности: депозиты кредиторов ликвидны (свободно вытекают из банка по требованию), тогда как банковские кредиты заемщикам неликвидны.
Хотя трансформация сроков погашения является важной услугой в любой экономике, она также подвергает банк новой форме риска (называемой риском ликвидности ), помимо возможности того, что его кредиты не будут погашены (называемой риском дефолта ). .
Bank run
Ситуация, при которой вкладчики забирают средства из банка, опасаясь, что он может обанкротиться и не выполнить свои обязательства (то есть не вернуть средства, причитающиеся вкладчикам).
Банки зарабатывают деньги, выдавая взаймы гораздо больше, чем они держат в качестве законного платежного средства, потому что они рассчитывают на то, что вкладчики не будут нуждаться в своих средствах одновременно. Риск, с которым они сталкиваются, заключается в том, что все вкладчики могут решить, что они хотят снять деньги мгновенно, но денег там не будет. На рис. 10.13e банковская система задолжала 200 долларов, но имела только 100 долларов базовой денежной массы. Если бы все клиенты потребовали свои деньги сразу, банки не смогли бы их погасить. Это называется 91 555 банковским набегом . Если есть набеги, у банка проблемы. Риск ликвидности является причиной банкротства банков.
Как только люди испугаются того, что банк испытывает нехватку ликвидности, они ринутся первыми забирать вклады. Если все попытаются забрать свои депозиты сразу, банк не сможет удовлетворить их требования, потому что он предоставил долгосрочные кредиты, которые не могут быть отозваны в кратчайшие сроки, как объясняется в статье The Economist .
Как и любая другая фирма в капиталистической системе, банки также могут потерпеть крах, делая неудачные инвестиции, например, выдавая ссуды, которые не возвращаются. Но в некоторых случаях банки настолько велики или так глубоко вовлечены в финансовую систему, что правительства решают спасти их, если они рискуют обанкротиться. Это связано с тем, что, в отличие от краха фирмы, банковский кризис может обрушить финансовую систему в целом и поставить под угрозу средства к существованию людей во всей экономике. В Модуле 17 мы увидим, как банкротства банков были связаны с глобальным финансовым кризисом 2008 года9.0003
Вопрос 10.8 Выберите правильный ответ(а)
Какое из следующих утверждений верно?
Деньги – это наличные деньги (монеты и банкноты), используемые в качестве средства обмена для покупки товаров и услуг.
Банковские деньги – это общая сумма денег на депозитных счетах вкладчиков в банке.
Базовая денежная масса – это денежная масса плюс законное платежное средство, принадлежащее банкам, минус банковские деньги.
Трансформация ликвидности происходит, когда банки трансформируют неликвидные депозиты в ликвидные кредиты.
Деньги — это средство обмена, используемое для покупки товаров и услуг, но они также могут принимать форму чеков и кредитов, а также монет и банкнот.
Банковские деньги — это деньги, созданные коммерческими банками, когда они предоставляют кредит фирмам и домашним хозяйствам.
Широкая денежная масса – это денежная база, созданная центральным банком в руках небанковского населения, плюс банковские деньги, созданные коммерческими банками.
Трансформация ликвидности происходит, когда банки трансформируют ликвидные депозиты в неликвидные кредиты.
История, нестабильность и ростПолитика и политика
10.9 Центральный банк, денежный рынок и процентные ставки
процентная ставка (краткосрочная)
Цена заимствования денежной базы.
Коммерческие банки получают прибыль от предоставления банковских услуг и кредитов. Чтобы вести бизнес, им нужно иметь возможность совершать транзакции, для чего им нужны деньги. Нет никакой автоматической зависимости между требуемой суммой базовой денежной массы и суммой кредита, который они предоставляют. Скорее, им нужна любая сумма базовых денег, чтобы покрыть чистые транзакции, которые они должны совершать ежедневно. Цена заимствования базовой денежной массы равна краткосрочная процентная ставка .
Предположим, в приведенном выше примере Джино хочет заплатить Марко 50 долларов (и в этот день нет других транзакций). У банка Джино, Bonus Bank, недостаточно базовых денег для перевода в Abacus Bank, как видно из его баланса на рис. 10.13f.
Бонус Активы банка Обязательства Бонус Банка
Денежная база 20 долларов Оплачивается по требованию Джино 120 долларов
Банковский кредит 100 долларов
Итого 120 долларов
Рисунок 10. 13f У Bonus Bank недостаточно базовых денег, чтобы заплатить 50 долларов Abacus Bank.
Таким образом, Bonus Bank должен занять 30 долларов базовой денежной массы, чтобы произвести платеж. Банки занимают друг у друга деньги на денежных рынках, так как в любой момент у одних банков на банковском счете будет избыток денег, а у других — недостаточно. Они могли бы попытаться убедить кого-то внести дополнительные деньги на счет в другом банке, но депозиты также сопряжены с расходами, связанными с выплатой процентов, маркетингом и обслуживанием банковских отделений. Таким образом, депозиты наличными являются лишь частью банковского финансирования.
Но что определяет цену займа на денежном рынке (процентную ставку)? Мы можем думать с точки зрения спроса и предложения:
Поскольку центральный банк контролирует предложение денежной базы, он также может определять процентную ставку. Центральный банк вмешивается в денежный рынок, заявляя, что он предоставит взаймы любое количество базовых денег, на которое есть спрос, по процентной ставке ( i ), которую он выберет.
Технические особенности того, как центральный банк реализует выбранную политику процентной ставки, варьируются в зависимости от центральных банков по всему миру. Подробности можно найти на веб-сайте каждого центрального банка.
Стратегическая (процентная) ставка
Процентная ставка, устанавливаемая центральным банком и применяемая к банкам, занимающим денежную базу друг у друга и у центрального банка. Также известен как: базовая ставка, официальная ставка. См. также: реальная процентная ставка, номинальная процентная ставка.
Банки на денежном рынке будут уважать эту цену: ни один банк не будет брать взаймы по более высокой ставке или давать взаймы по более низкой ставке, поскольку они могут занимать по ставке i у центрального банка. это i также называется базовой ставкой, официальной ставкой или учетной ставкой .
ссудная ставка (банк)
Средняя процентная ставка, взимаемая коммерческими банками с фирм и домашних хозяйств. Эта ставка, как правило, выше процентной ставки по полису: разница представляет собой надбавку или спред по коммерческому кредитованию. Также известен как: рыночная процентная ставка. См. также: процентная ставка, учетная ставка.
Базовая ставка применяется к банкам, которые занимают базовые деньги друг у друга и у центрального банка. Но это имеет значение для остальной экономики из-за его цепного воздействия на другие процентные ставки. Средняя процентная ставка, взимаемая коммерческими банками с фирм и домашних хозяйств, называется 9-процентной ставкой.1683 банковская кредитная ставка . Эта ставка, как правило, будет выше процентной ставки по политике, чтобы гарантировать прибыль банкам (она также будет выше для заемщиков, которых банк считает рискованными, как мы видели ранее). Разница между ставкой банковского кредита и базовой ставкой является надбавкой или спредом по коммерческому кредитованию.
В Великобритании, например, учетная ставка, установленная Банком Англии, составляла 0,5% в 2014 году, но лишь немногие банки выдавали кредиты под ставку менее 3%. В странах с формирующейся рыночной экономикой этот разрыв может быть довольно большим из-за неопределенной экономической ситуации. В Бразилии, например, учетная ставка центрального банка в 2014 году составляла 11%, а процентная ставка по банковским кредитам — 32%.
Центральный банк не контролирует эту надбавку, но, как правило, банковская кредитная ставка колеблется в зависимости от базовой ставки, точно так же, как другие фирмы обычно меняют свои цены в зависимости от своих затрат.
Государственная облигация
Финансовый инструмент, выпущенный правительствами, который обещает выплачивать денежные потоки через определенные промежутки времени.
доходность
Подразумеваемая норма прибыли, которую покупатель получает на свои деньги, когда покупает облигацию по ее рыночной цене.
Текущая стоимость
Текущая стоимость потока будущих доходов или других выгод, когда они дисконтируются с использованием процентной ставки или собственной ставки дисконтирования лица. См. также: чистая приведенная стоимость.
Рисунок 10.14 значительно упрощает финансовую систему. В этой модели мы показываем, что вкладчики сталкиваются только с двумя вариантами: положить деньги на текущий счет в банке, который, как мы предполагаем, не приносит процентов, или купить государственных облигаций на денежном рынке. Процентная ставка по государственным облигациям называется 9.1709 дает . Прочтите Эйнштейна в конце этого раздела, чтобы узнать об этих облигациях и о том, почему доходность по государственным облигациям близка к процентной ставке политики. Мы также даем объяснение того, что называется приведенной стоимостью расчетов, которые необходимы для понимания того, как оцениваются такие активы, как облигации.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.14 Банки, центральный банк, заемщики и вкладчики.
Адаптировано из рисунка 5. 12 в главе 5 Венди Карлин и Дэвида Соскиса. 2015. Макроэкономика: институты, нестабильность и финансовая система . Оксфорд: Издательство Оксфордского университета.
Теперь мы рассмотрели модель того, как центральный банк устанавливает директивную процентную ставку и как это влияет на процентную ставку по кредитам. Но зачем центральному банку вообще это делать? Чтобы понять роль центрального банка, мы должны рассмотреть два вопроса:
Как кредитная ставка влияет на расходы в экономике? Мы ответим на этот вопрос в разделе 10.11.
Почему центральный банк хочет повлиять на расходы, изменив процентную ставку (как указано на рис. 10.14)? Мы ответим на этот гораздо более широкий вопрос в модулях 13–15, когда будем объяснять колебания уровня занятости и инфляции в экономике в целом, а также причины, по которым центральные банки часто несут ответственность за сдерживание этих колебаний путем изменения процентной ставки.
Упражнение 10. 5 Процентные надбавки
Используйте веб-сайты двух выбранных вами центральных банков для сбора данных о ежемесячной процентной ставке по полису и процентной ставке по ипотечным кредитам в период с 2000 г. по последний доступный год.
Нанесите данные на график с датой на горизонтальной оси и процентной ставкой на вертикальной оси.
Как соотносится банковская наценка (процентная маржа) между двумя странами?
Изменяются ли со временем банковские надбавки? Предложите возможные причины того, что вы наблюдаете.
арбитраж
Практика покупки товара по низкой цене на одном рынке для продажи его по более высокой цене на другом. Трейдеры, занимающиеся арбитражем, пользуются разницей в цене на один и тот же товар в двух странах или регионах. Пока торговые издержки ниже ценового разрыва, они получают прибыль. См. также: ценовой разрыв.

План (точки на рисунках 10.6 и 10.8)	Норма прибыли или процент	Потребление сейчас, потребление позже	Инвестиции	Рейтинг по полезности (или комбинированному потреблению)
Хранение (В)	−20% (убыток)	68 долл. США, 26 долл. США	н/д	Худший ($94)
Только кредит (J)	10%	65 долл. США, 39 долл. США	н/д	Третий лучший ($104)
Только инвестиции (K)	50%	60 долларов, 60 долларов	40 долларов	Второе место ($120)
Инвестиции и займы (З)	50% (инвестиции), −10% (кредитование)	80 долл. США, 62 долл. США	100 долларов	Лучший ($142)

Активы Джулии	Обязательства Юлии
Наличные	$58	Кредит	$58

Активы Джулии	Обязательства Юлии
Наличные	0	Кредит	$58

Активы Джулии	Обязательства Юлии
Наличные	100 долларов	Кредит	64 $

Активы Джулии	Обязательства Юлии
Наличные	64 $	Кредит	64 $

Активы Abacus Bank	Обязательства Abacus Bank
Денежная база	100 долларов	Оплачивается по требованию Марко	100 долларов

Активы Abacus Bank	Обязательства Abacus Bank
Денежная база	$80	Оплачивается по требованию Марко	$80

Активы Бонус Банка	Обязательства Бонус Банка
Денежная база	20 долларов	Оплачивается по требованию Джино	20 долларов

Активы Бонус Банка	Обязательства Бонус Банка
Денежная база	20 долларов	Оплачивается по требованию Джино	120 долларов
Банковский кредит	100 долларов
Итого	120 долларов

Активы Abacus Bank	Обязательства Abacus Bank
Денежная база	$90	Оплачивается по требованию Марко	$90

Активы Бонус Банка	Обязательства Бонус Банка
Денежная база	10 долларов	Оплачивается по требованию Джино	$110
Банковский кредит	100 долларов
Всего	110 долларов

Активы Abacus Bank и Bonus Bank	Обязательства Abacus Bank и Bonus Bank
Денежная база	100 долларов	Оплачивается по требованию	200 долларов
Банковский кредит	100 долларов
Итого	200 долларов

Бонус Активы банка	Обязательства Бонус Банка
Денежная база	20 долларов	Оплачивается по требованию Джино	120 долларов
Банковский кредит	100 долларов
Итого	120 долларов

Эйнштейн Приведенная стоимость (PV)
Активы, такие как акции компаний, банковские кредиты или облигации, обычно обеспечивают поток доходов в будущем. Поскольку эти активы покупаются и продаются, мы должны задать вопрос: как мы оцениваем поток будущих платежей? Ответ — текущая стоимость (PV) ожидаемого дохода в будущем.
Чтобы сделать этот расчет, мы должны предположить, что люди, участвующие в рынке покупки и продажи активов, имеют возможность сберегать и брать взаймы по определенной процентной ставке. Итак, представьте, что вы столкнулись с процентной ставкой 6% и вам предложили финансовый контракт, в котором говорится, что вам заплатят 100 евро через год. Этот контракт является активом. Сколько вы готовы заплатить за него сегодня?
Вы не стали бы платить 100 евро сегодня за контракт, потому что, если бы у вас сегодня было 100 евро, вы могли бы положить их в банк и через год получить 106 евро, что было бы лучше, чем покупка актива.
Представьте, что сегодня вам предлагают актив за 90 евро. Теперь вы захотите его купить, потому что сегодня вы можете взять в банке 90 евро под 6%, а через год вы вернете 95,40 евро, а получите 100 евро от актива, получив прибыль в размере 4,60 евро.
Цена безубыточности (PV) для этого контракта заставит вас безразлично покупать контракт или не покупать его. Она должна быть равна той сумме денег, которая дала бы вам 100 евро через год, если бы вы положили ее в банк сегодня. При процентной ставке 6% эта сумма составит:
94,34 евро сегодня стоят для вас столько же, сколько 100 евро через год, потому что если вы положите 94,34 евро в банк, то через год они будут стоить 100 евро. Эквивалентно, если сегодня вы заняли в банке 94,34 евро для покупки актива, вам придется выплатить 100 евро через год, что точно компенсирует 100 евро, которые дает вам актив.
Мы говорим, что доход в следующем году дисконтируется по процентной ставке: положительная процентная ставка делает его менее ценным, чем сегодняшний доход.
Та же логика применима и в будущем, когда мы допускаем начисление процентов с течением времени. Если вы получите €100 за t лет, то сегодня его стоимость для вас составляет:
Теперь предположим, что актив дает платеж каждый год в течение T лет, выплачивая X _t в год t , начиная со следующего года 1. Тогда каждый платеж X t дисконтироваться в зависимости от того, насколько далеко оно в будущем. Таким образом, при процентной ставке i PV этого актива составляет:
Приведенная стоимость этих платежей, очевидно, зависит от суммы самих платежей. Но это также зависит от процентной ставки: если процентная ставка увеличивается, то PV будет снижаться, потому что будущие платежи дисконтируются (их PV уменьшаются) в большей степени. Обратите внимание, что формулу приведенной стоимости легко скорректировать, чтобы учесть различные процентные ставки для 1-го, 2-го и так далее лет.
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Эта логика применима к любому активу, который обеспечит доход в будущем. Таким образом, если фирма рассматривает возможность инвестирования или нет, она должна сравнить затраты на осуществление инвестиций с приведенной стоимостью прибыли, которую они ожидают получить в будущем. В этом контексте мы рассматриваем чистую текущую стоимость (NPV), которая учитывает стоимость инвестиций, а также ожидаемую прибыль. Если затраты равны c , а приведенная стоимость ожидаемой прибыли равна PV, то чистая приведенная стоимость инвестиций равна:
Если результат положителен, то инвестиции оправданы, поскольку ожидаемая прибыль превышает затраты (и наоборот).
Цены и доходность облигаций
Облигация — это особый вид финансового актива, когда эмитент облигации обещает выплатить держателю облигации определенную сумму с течением времени. Выпуск или продажа облигации эквивалентны займу, потому что эмитент облигации получает наличные деньги сегодня и обещает погасить их в будущем. И наоборот, покупатель облигаций является кредитором или вкладчиком, потому что покупатель отказывается от наличных денег сегодня, ожидая, что он будет возвращен в будущем. И правительства, и фирмы берут займы, выпуская облигации. Домохозяйства покупают облигации как форму сбережений как прямо, так и косвенно через пенсионные фонды.
Облигации обычно действуют в течение заранее определенного периода времени, называемого сроком погашения облигации, и предусматривают две формы платежа: номинальная стоимость F , которая представляет собой сумму, выплачиваемую при наступлении срока погашения облигации, и фиксированный платеж каждый период (например, , каждый год или каждые 3 месяца) до погашения. В прошлом облигации представляли собой физические листы бумаги, и при погашении одного из фиксированных платежей из облигации вырезался купон. По этой причине фиксированные платежи называются купонами, и мы обозначаем их 9.0067 С .
Как мы видели при расчете PV, сумма, которую кредитор готов заплатить за облигацию, будет ее приведенной стоимостью, которая зависит от номинальной стоимости облигации, серии купонных выплат, а также от процентной ставки. Никто не купит облигацию дороже, чем ее текущая стоимость, потому что лучше положить свои деньги в банк. Никто не будет продавать облигацию дешевле, чем ее текущая стоимость, потому что лучше взять кредит в банке. Итак:
Или для облигации со сроком погашения T лет:
Важной характеристикой облигации является ее доходность. Это подразумеваемая норма прибыли, которую покупатель получает на свои деньги, когда покупает облигацию по ее рыночной цене. Мы рассчитываем доходность, используя уравнение, аналогичное уравнению PV. Результат y решит следующее:
Если процентная ставка останется постоянной, как мы предположили, то доход будет таким же, как эта процентная ставка. Но на самом деле мы не можем быть уверены, как процентные ставки будут меняться с течением времени. Напротив, мы знаем цену облигации, ее купонные выплаты и ее номинальную стоимость, поэтому мы всегда можем рассчитать доходность облигации. Покупка облигации с доходностью y эквивалентно сбережению ваших денег при гарантированной постоянной процентной ставке i = y .
Поскольку вкладчик (кредитор) может выбирать между покупкой государственной облигации, ссудой денег на денежном рынке или помещением их на банковский счет, доходность государственной облигации будет очень близка к процентной ставке на деньги. рынок. Если бы это было не так, трейдеры очень быстро переключали бы деньги с одного актива на другой до тех пор, пока нормы прибыли не сравнялись бы.1840 арбитраж .
Возьмем числовой пример: государственная облигация с номинальной стоимостью 100 евро, годовым купоном 5 евро и сроком погашения 4 года. Номинальная процентная ставка на денежном рынке составляет 3%, и мы используем ее для дисконтирования получаемых нами денежных потоков.
Таким образом, цена этой облигации определяется как:
Сегодня мы были бы готовы заплатить не более 107,43 евро за эту облигацию, даже если она приносит доход в размере 120 евро в течение четырех лет. Доходность равна процентной ставке 3%. Если центральный банк повысит директивную процентную ставку, то это снизит рыночную цену облигации, увеличивая доходность в соответствии с процентной ставкой.

10.10 Банковский бизнес и банковские балансы

Чтобы более подробно понять банковский бизнес, мы можем рассмотреть расходы и доходы банка:

Операционные расходы банка кредиты. Например, заработная плата кредитных специалистов, оценивающих кредитные заявки, расходы на аренду и содержание сети филиалов и колл-центров, используемых для предоставления банковских услуг.
Процентные расходы банка : Банки должны выплачивать проценты по своим обязательствам, включая депозиты и другие займы.
Доход банка : это проценты по кредитам, предоставленным клиентам, и их погашение.
Ожидаемый доход банка : Это доход по кредитам, которые он предоставляет, принимая во внимание тот факт, что не все клиенты погасят свои кредиты.

Как и у ростовщиков, если риск выдачи ссуд (уровень дефолта) выше, тогда будет больший разрыв (или спред, или наценка) между процентной ставкой, которую банки взимают по выдаваемым ими ссудам, и стоимостью их заимствования.

Прибыльность бизнеса зависит от разницы между стоимостью займа и доходом от кредита, принимая во внимание коэффициент дефолта и операционные расходы на проверку кредитов и управление банком.

Хороший способ понять банк — посмотреть на его баланс целиком, в котором резюмируется его основной бизнес кредитования и заимствования. Банки берут и предоставляют взаймы для получения прибыли:

Банковские займы относятся к пассивам : Депозиты и займы (обеспеченные и необеспеченные) отражаются как обязательства.
Банковское кредитование относится к активам.

Активы (принадлежащие банку или причитающиеся ему)		% баланса	Обязательства (то, что банк должен домохозяйствам, фирмам и другим банкам)		% баланса
Резервы наличности в центральном банке (A1)	Принадлежащие банку: мгновенно доступные средства	2	Депозиты (L1)	Принадлежит домохозяйствам и фирмам	50
Финансовые активы, некоторые из которых (государственные облигации) могут быть использованы в качестве обеспечения по займам) (А2)	Принадлежит банку	30	Обеспеченные займы (обеспечение предоставлено) (L2)	Включает займы в других банках через денежный рынок	30
Кредиты другим банкам (A3)	Через денежный рынок	11	Необеспеченное заимствование (без обеспечения) (L3)	Включает займы в других банках через денежный рынок	16
Кредиты домохозяйствам (A4)		55
Основные средства, такие как здания и оборудование (A5)	Принадлежит банку	2
Всего активов		100	Всего обязательств		96
Чистая стоимость = общая сумма активов − общая сумма обязательств = собственный капитал (L4)						4

Рисунок 10. 15 Упрощенный банковский баланс.

Адаптировано из рисунка 5.9 в главе 5 Венди Карлин и Дэвида Соскиса. 2015. Макроэкономика: институты, нестабильность и финансовая система . Оксфорд: Издательство Оксфордского университета.

Как мы видели выше:

неплатежеспособным: Предприятие является таковым, если стоимость его активов меньше стоимости его обязательств. См. также: растворитель.
ликвидность: Простота покупки или продажи финансового актива по предсказуемой цене.

Другими словами, чистая стоимость фирмы, как и банка, равна тому, что она должна акционерам или владельцам. Это объясняет, почему чистая стоимость находится в пассиве баланса. Если стоимость активов банка меньше стоимости того, что банк должен другим, то его чистая стоимость отрицательна, и банк равен 9.2007 неплатежеспособный .

Давайте рассмотрим активную сторону баланса банка:

(A1) Денежные средства и резервы центрального банка : Статья A1 в балансовом отчете — это наличные деньги, которыми он владеет, плюс остаток банка на его счете в центральном банке. , называемые его резервными остатками. Денежные средства и резервы в центральном банке представляют собой легкодоступные или ликвидные средства банка. Это базовые деньги, и они составляют крошечную часть баланса банка — всего 2% в этом примере типичного современного банка. Как мы видели выше, деньги, созданные центральным банком, составляют очень небольшую долю широкой денежной массы, циркулирующей в экономике.
(A2) Банк ’ собственные финансовые активы : Эти активы могут быть использованы в качестве залога для заимствований банка на денежном рынке. Как мы обсуждали выше, они берут кредиты для пополнения своих остатков наличности (позиция A1, рис. 10.15), когда вкладчики снимают (или переводят) больше средств, чем имеется в распоряжении банка.
(A3) Ссуды другим банкам : Банк также будет иметь на балансе ссуды другим банкам.
(A4) Ссуды домашним хозяйствам и фирмам : Кредитная деятельность банка является самой крупной статьей активов. Кредиты, предоставленные банком домашним хозяйствам и фирмам, составляют 55% баланса на рис. 10.15. Это основная деятельность банка. Часть этого будет обеспеченного кредитования. Кредит считается обеспеченным, если заемщик предоставил залог. В случае жилищных кредитов, называемых ипотечными, залогом является стоимость дома. Другие банковские кредиты необеспечены, например овердрафты, остатки по кредитным картам и потребительские кредиты.

(A5) Банковские активы , такие как здания и оборудование, будут отражаться в активах баланса.

В пассиве баланса банка есть три формы банковских займов, показанных на рисунке 10.15:

собственный капитал: Собственные инвестиции физического лица в проект. Это записывается в балансе физического лица или фирмы как чистая стоимость. См. также: собственный капитал. Совершенно иное использование этого термина является синонимом справедливости.
Коэффициент финансового рычага (для банков или домохозяйств): Стоимость активов, разделенная на долю в этих активах.

(L1) Наиболее важным из них является банковских вкладов , составляющих в этом примере 50% баланса банка. Банк должен их домохозяйствам и фирмам. В рамках своего решения по максимизации прибыли банк оценивает вероятный спрос вкладчиков на изъятие своих депозитов. В банковской системе снятие средств и депозиты происходят непрерывно, и когда межбанковские транзакции проходят клиринг, большинство из них компенсируют друг друга. Любой банк должен убедиться, что у него есть наличные деньги и резервы в центральном банке для удовлетворения спроса вкладчиков на средства и чистых переводов, сделанных ими в этот день. Хранение наличных денег и резервов для этой цели сопряжено с альтернативными издержками, поскольку вместо этого эти средства можно было бы ссужать на денежном рынке для получения процентов, поэтому банки стремятся удерживать минимально разумные остатки наличных средств и резервов.
(L2) и (L3) в пассиве баланса — это то, что банк заимствовал у домашних хозяйств, фирм и других банков на денежном рынке. Частично это обеспеченное заимствование : банк предоставляет залог, используя свои финансовые активы (которые указаны в левой части баланса в статье (L2)). Некоторое заимствование необеспеченное .
(L4) на балансе — это чистая стоимость банка . Это капитал банка . Он включает в себя акции, выпущенные банком, и накопленную прибыль, которая не выплачивалась в качестве дивидендов акционерам на протяжении многих лет. Для типичного банка собственный капитал составляет лишь несколько процентов его баланса. У банка очень большая долговая нагрузка.

Это видно из реальных примеров, показанных на рисунках 10.16 и 10.17.

На рис. 10.16 показан упрощенный баланс Barclays Bank (незадолго до финансового кризиса), а на рис. 10.17 показан упрощенный баланс компании из нефинансового сектора Honda.

Активы		Обязательства
Резервы наличности в центральном банке	7 345	Депозиты	336 316
Оптовое обратное репо-кредитование	174 090	Оптовое РЕПО, обеспеченное залогом	136 956
Кредиты (например, ипотечные кредиты)	313 226	Необеспеченные займы	111 137
Основные средства (например, здания, оборудование)	2 492	Обязательства торгового портфеля	71 874
Активы торгового портфеля	177 867	Производные финансовые инструменты	140 697
Производные финансовые инструменты	138 353	Прочие обязательства	172 417
Прочие активы	183 414
Всего активов	996 787	Всего обязательств	969 397
		Чистая стоимость
		Капитал	27 390

Справочная статья: коэффициент кредитного плеча (общие активы/чистая стоимость)

996 787/27 390 = 36,4

Рисунок 10. 16 Балансовый отчет Barclays Bank в 2006 г. (млн фунтов стерлингов).

Банк Барклайс. 2006. Годовой отчет Barclays Bank PLC . Также представлено на рис. 5.10 в главе 5 Венди Карлин и Дэвида Соскиса. 2015. Макроэкономика: институты, нестабильность и финансовая система . Оксфорд: Издательство Оксфордского университета.

Активы		Обязательства
Текущие активы	5 323 053	Краткосрочные обязательства	4 096 685
Финансовые дочерние предприятия — дебиторская задолженность, нетто	2 788 135	Долгосрочный долг	2 710 845
Инвестиции	668 790	Прочие обязательства	1 630 085
Имущество в операционной аренде	1 843 132
Основные средства	2 399 530
Прочие активы	612 717
Всего активов	13 635 357	Всего обязательств	8 437 615
		Чистая стоимость
		Капитал	5 197 742

Справочная статья: Коэффициент финансового рычага, определенный для банков (общие активы/чистая стоимость)	13 635 357/5 197 742 = 2,62
Вспомогательная статья: Коэффициент финансового рычага, определенный для небанковских организаций (общая сумма обязательств/общая сумма активов)	8 437 615/13 635 357 = 61,9%

Рисунок 10. 17 Баланс Honda Motor Company в 2013 г. (млн йен).

Honda Motor Co. 2013. Годовой отчет .

К оборотным активам относятся денежные средства, товарно-материальные запасы и другие краткосрочные активы. Краткосрочные обязательства относятся к краткосрочным долгам и другим незавершенным платежам.

Способ описания зависимости компании от долга состоит в том, чтобы обратиться к ее коэффициенту заемных средств или заемному капиталу.

К сожалению, термин коэффициент левериджа определяется по-разному для финансовых и нефинансовых компаний (оба определения показаны на рисунках 10.16 и 10.17). Здесь мы рассчитываем кредитное плечо для Barclays и Honda, используя определение, используемое для банков: общие активы, деленные на собственный капитал. Общие активы Barclays в 36 раз превышают их собственный капитал. Это означает, что с учетом размера его обязательств (его долга) очень небольшого изменения стоимости его активов (1/36 ≈ 3%) было бы достаточно, чтобы уничтожить его чистую стоимость и сделать банк неплатежеспособным. Напротив, используя то же определение, мы видим, что рычаг Honda меньше трех. По сравнению с Barclays, собственный капитал Honda намного выше по отношению к ее активам. Другими словами, Honda финансирует свои активы за счет долга (62%) и собственного капитала (38%), в то время как Barclays финансирует свои активы за счет 97% долга и 3% собственного капитала.

Кредитное плечо для небанковских организаций
Это определяется иначе, чем кредитное плечо для банков. Для компаний коэффициент левериджа определяется как отношение общей суммы обязательств к общей сумме активов. Пример использования определения кредитного плеча для небанковских организаций см.: Марина-Элиза Спальяра. 2009. «Влияют ли финансовые факторы на соотношение капитал-труд? Доказательства из данных на уровне компаний Великобритании». Journal of Banking & Finance 33 (10) (октябрь): стр. 1932–1947.

Вопрос 10.9 Выберите правильный(е) ответ(а)
Следующий пример представляет собой упрощенный баланс коммерческого банка. Основываясь на этой информации, какое из следующих утверждений верно?
Активы Обязательства
Денежные средства и резервы 2 млн фунтов стерлингов Депозиты 45 млн фунтов стерлингов
Финансовые активы 27 млн фунтов стерлингов Заем под обеспечение 32 млн фунтов стерлингов
Кредиты другим банкам 10 млн фунтов стерлингов Необеспеченные займы 20 миллионов фунтов стерлингов
Ссуды домашним хозяйствам и фирмам 55 млн фунтов стерлингов
Основные средства 6 млн фунтов стерлингов
Всего активов 100 млн фунтов стерлингов Всего обязательств 97 миллионов фунтов стерлингов
Денежная база банка состоит из денежных средств, резервов и финансовых активов.
Обеспеченное заимствование — это заимствование с нулевым риском дефолта.
Чистая стоимость банка – это денежные средства и резервы в размере 2 млн фунтов стерлингов.
Кредитное плечо банка составляет 33,3.
Денежная база – это наличные плюс резервы в центральном банке. Не включает финансовые активы.
Обеспеченные займы – это займы банка под залог, с использованием его финансовых активов. Он имеет положительный риск дефолта (следовательно, обеспечение).
Чистая стоимость банка равна его активам – обязательствам = 3 миллиона фунтов стерлингов.
Кредитное плечо — это общие активы, разделенные на собственный капитал, здесь 100 миллионов фунтов стерлингов/3 миллиона фунтов стерлингов = 33,3.
Политика и политика
10.11 Учетная ставка центрального банка может влиять на расходы
Домашние хозяйства и фирмы берут взаймы, чтобы тратить: чем дороже брать взаймы (что эквивалентно, чем выше процентная ставка), тем меньше они тратят сейчас. Это позволяет центральному банку влиять на объем расходов в экономике, что затем влияет на решения компаний о том, сколько людей нанять и какие цены установить. Таким образом, центральный банк может влиять на уровень безработицы и инфляции (рост цен), как мы подробно увидим в разделах 13–159.0003
Чтобы увидеть влияние более низкой процентной ставки на потребительские расходы, вернемся к Джулии, которая не имеет богатства, но рассчитывает получить 100 долларов через год. Используйте анализ на рис. 10.18, чтобы увидеть, как процентная ставка влияет на ее решение о том, сколько потратить сейчас.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.18 Процентные ставки и потребительские расходы.
Полноэкранный режим
У Джулии сейчас нет богатства
Она рассчитывает получить 100 долларов через год.
Полноэкранный режим
Процентная ставка ростовщика
При процентной ставке ростовщика 78 % она заняла, чтобы потратить 35 долларов сейчас (точка G).
Полноэкранный режим
Более низкая процентная ставка
При процентной ставке 10% она заняла бы и потратила 58 долларов сейчас (точка Е).
Полноэкранный режим
Поскольку процентная ставка падает …
На правой панели рисунка показаны потребительские расходы Джулии сейчас, когда процентная ставка падает, при этом G и E соответствуют тем же точкам на левой панели.
Полноэкранный режим
Кривая спроса Джулии
Линия с наклоном вниз — это спрос Джулии на кредиты, который также показывает ее расходы сейчас.
Во многих богатых странах люди берут взаймы чаще всего на покупку автомобиля или дома (ипотека на жилье менее распространена в странах с менее развитыми финансовыми рынками). Кредиты для этой цели легко доступны даже людям с ограниченным достатком, потому что, в отличие от кредитов на покупку продуктов питания или предметов повседневного потребления, ипотечные кредиты на покупку автомобиля или дома могут быть переданы банку в качестве залога. Это страхует банк от риска дефолта. По этой причине важным каналом воздействия процентной ставки на внутренние расходы во многих богатых странах является ее влияние на покупки жилья и потребительские товары длительного пользования, такие как автомобили. Процентные ставки, устанавливаемые центральными банками, могут помочь смягчить взлеты и падения расходов на жилье и потребительские товары длительного пользования и, таким образом, сгладить колебания во всей экономике.
Вопрос 10.10 Выберите правильный(е) ответ(а)
На следующей диаграмме показан выбор Джулией потребления в периоды 1 (сейчас) и 2 (позже) при разных процентных ставках. У нее нет дохода в период 1, но есть доход в период 2, под который она может занять. Основываясь на этой информации, какие из следующих утверждений верны?
Полноэкранный режим
Снижение процентной ставки увеличивает предельную норму преобразования потребления из периода 2 в период 1.
Джулия однозначно увеличит свое потребление в период 1 после снижения процентной ставки.
Джулия однозначно сократит свое потребление в период 2 после снижения процентной ставки.
График зависимости процентной ставки (вертикальная ось) от потребления за период 1 (горизонтальная ось) имеет нисходящий уклон.
Предельная норма трансформации равна единице плюс процентная ставка. Следовательно, он уменьшается при снижении процентной ставки.
Снижение процентной ставки увеличивает доход Джулии, а также делает текущее потребление более дешевым по сравнению с будущим потреблением, поэтому как эффект дохода, так и эффект замещения приводят к тому, что она увеличивает потребление в период 1.
Эффект замещения от снижения ставки приведет к тому, что Джулия уменьшит свое потребление в период 2. Эффект дохода от снижения ставки приведет к тому, что она увеличит свое потребление в период 2. Таким образом, чистый эффект неоднозначен.
Из рисунка 10.18 видно, что потребление в период 1 увеличивается по мере снижения процентной ставки, поэтому потребление в период 1 уменьшается в процентной ставке, а это означает, что график имеет нисходящий наклон.
Упражнение 10.6 Процентные ставки и потребительские расходы
Подумайте об эффектах дохода и замещения при повышении процентной ставки, как это проанализировано в упражнениях 10.2 и 10.3. Прокомментируйте, можно ли ожидать, что повышение процентной ставки уменьшит расходы на потребление в экономике, в которой часть домохозяйств подобна Джулии, а часть – как Марко.
Неравенство
10.12 Ограничения кредитного рынка: проблема принципала-агента
Кредитование рискованно. Кредит выдается сейчас и должен быть погашен в будущем. В этот период могут произойти непредвиденные события, не зависящие от заемщика. Если бы урожай в Чамбаре, Пакистан, был уничтожен плохой погодой или болезнью, ростовщикам не вернули бы долг, даже если бы фермеры были трудолюбивыми. Устаревание навыков, которые вы вложили в использование своего студенческого кредита, является неизбежным риском и будет означать, что кредит может быть не погашен. Процентная ставка, установленная банком или ростовщиком, была бы выше, если бы был выше риск дефолта из-за неизбежных событий.
Но перед кредиторами стоят еще две проблемы. Когда кредиты берутся на инвестиционные проекты, кредитор не может быть уверен, что заемщик приложит достаточно усилий для успеха проекта. Более того, зачастую заемщик имеет больше информации, чем кредитор, о качестве проекта и вероятности его успеха. Обе эти проблемы возникают из-за разницы между информацией, которой заемщик и кредитор располагают о проекте и действиях заемщика.
Отношения между принципалом и агентом
Эти отношения существуют, когда одна сторона (принципал) хотела бы, чтобы другая сторона (агент) действовала каким-либо образом или обладала каким-либо атрибутом, отвечающим интересам принципала, и которые не могут быть обеспечены или гарантированы в обязывающем договоре . См. также: неполный контракт. Также известна как проблема «принципал-агент».
залог
Актив, который заемщик отдает в залог кредитору в качестве обеспечения кредита. Если заемщик не может вносить платежи по кредиту, как обещал, кредитор становится владельцем актива.
Это создает конфликт интересов. Если проект терпит неудачу из-за того, что заемщик приложил слишком мало усилий, или просто потому, что это был плохой проект, кредитор теряет деньги. Если бы заемщик использовала только свои собственные деньги, вполне вероятно, что она была бы более добросовестной или, возможно, вообще не участвовала бы в проекте.
Отношения между кредитором и заемщиком представляют собой проблему принципала-агента . Кредитор является «принципалом», а заемщик — «агентом». Проблема принципала-агента между заемщиком и кредитором аналогична проблеме «чужих денег», обсуждавшейся в Модуле 6. В этом случае менеджер фирмы (агент) принимает решения об использовании средств, предоставленных фирмой. инвесторы (принципалы), но они не в состоянии требовать, чтобы он действовал таким образом, чтобы максимизировать их богатство, а не преследовать свои собственные цели.
В случае займа и кредита кредитор (принципал) часто не может составить договор, гарантирующий, что кредит будет погашен заемщиком (агентом). Причина в том, что кредитор не может гарантировать по договору, что заемщик будет использовать средства разумным образом, что позволит произвести погашение в соответствии с условиями кредита.
В таблице на рис. 10.19 сравниваются две задачи «принципал-агент».
Актеры Конфликт интересов по Исполнимый контракт охватывает Контракт недействителен (или недействителен) Результат
Рынок труда (блоки 6 и 9) Работодатель
Сотрудник Заработная плата, работа (качество и количество) Зарплата, время, условия Работа (качество и объем), продолжительность занятости Недостаточное усилие; безработица
Кредитный рынок (блоки 10 и 12) Кредитор
Заемщик Процентная ставка, ход проекта (усилия, осмотрительность) Процентная ставка Усилия, благоразумие, возмездие Слишком большой риск, кредитные ограничения
Рисунок 10. 19 Проблемы принципала-агента: кредитный рынок и рынок труда.
Одним из ответов кредитора на этот конфликт интересов является требование, чтобы заемщик вложил часть своего состояния в проект (это называется капитал ). Чем больше собственных средств заемщика вложено в проект, тем теснее его интересы совпадают с интересами кредитора. Другой распространенный ответ, независимо от того, являются ли заемщики покупателями жилья в Новой Зеландии или покупателями автомобилей в Новом Орлеане, заключается в том, чтобы потребовать от заемщика выделить имущество, которое будет передано кредитору, если кредит не будет погашен (это называется залогом ). .
От тех, кто ищет ссуды для покупки автомобиля, часто требуется разрешить установку устройства в транспортном средстве, находящемся под контролем банка, которое отключит зажигание автомобиля, если платежи по кредиту не будут произведены в соответствии с требованиями, поскольку это Нью-Йорк Таймс видео показывает. Эта практика не сделала кредиторов очень популярными.
Собственный капитал или обеспечение уменьшают конфликт интересов между заемщиком и кредитором. Причина в том, что когда на карту поставлена часть денег заемщика (капитала или залога):
Он больше заинтересован в упорной работе : Он будет усерднее принимать разумные деловые решения, чтобы обеспечить успех проекта.
Это сигнал кредитору : Это сигнализирует о том, что заемщик считает проект достаточно качественным для успеха.
нормирование кредита
Процесс, при котором люди с меньшим достатком берут кредиты на невыгодных условиях по сравнению с людьми с большим достатком.
Но есть загвоздка. Если бы заемщик был богат, он мог бы либо использовать свое богатство в качестве залога и капитала в проекте, либо он мог бы быть на другой стороне рынка, ссужая деньги. Как правило, причина, по которой заемщик нуждается в кредите, заключается в том, что она не богата. В результате она может быть не в состоянии предоставить достаточный капитал или залог, чтобы в достаточной степени уменьшить конфликт интересов и, следовательно, риск, с которым сталкивается кредитор, и кредитор отказывается предложить кредит.
без кредита
Описание лиц, которые не могут брать кредиты ни на каких условиях. См. также: кредитные ограничения.
с ограничениями по кредиту
Описание лиц, которые могут брать кредиты только на невыгодных условиях. См. также: без кредита.
Это называется нормированием кредита : те, у кого меньше денег, берут кредиты на невыгодных условиях по сравнению с теми, у кого больше денег, или им полностью отказывают в кредитах.
Заемщики, чье ограниченное состояние делает невозможным получение кредита по любой процентной ставке, называются без кредита . Тех, кто берет взаймы, но только на невыгодных условиях, называют кредитоспособными . Об обоих иногда говорят, что они ограничены в средствах, что означает, что их богатство ограничивает их возможности на кредитном рынке. Адам Смит имел в виду нормирование кредита, когда писал:
.
Деньги, говорит пословица, делают деньги. Когда у вас есть немного, часто легко получить больше. Большая трудность состоит в том, чтобы получить это немногое. ( Исследование о природе и причинах богатства народов , 1776) ⁷
Взаимосвязь между богатством и кредитом представлена на рис. 10.20.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.20 Богатство, качество проекта и кредит.
Исключение небогатых из кредитных рынков или их заимствование на невыгодных условиях подтверждается следующими фактами:
Согласно опросу, каждая восьмая семья в США получила отказ в кредите от финансового учреждения : Активы этих семей с кредитными ограничениями были на 63% ниже, чем у семей без ограничений. «Отчаявшиеся заемщики» (те, кто не обращались за кредитом, потому что ожидали отказа) имели еще более низкий уровень благосостояния, чем отказные заявители.
Лимиты заимствований по кредитным картам часто увеличиваются автоматически : Если заимствования увеличиваются в ответ на автоматическое изменение лимита заимствований, мы можем заключить, что данное лицо было ограничено в кредитоспособности. Авторы этого исследования предположили, что примерно две трети семей в США могут быть ограничены в кредите или исключены из него. ⁸
Наследство побуждает самозанятых значительно увеличивать масштабы своей деятельности : Наследство в размере 5000 фунтов стерлингов в 1981 году (около 24 000 долларов США сегодня) удвоило вероятность того, что типичный британский юноша создаст свой бизнес.
Владение домом может быть использовано в качестве залога : 10-процентное повышение стоимости жилищных активов, которые могут быть использованы в качестве залога для обеспечения кредитов в Великобритании, увеличивает количество новых предприятий на 5%.
Бедняки в США часто берут краткосрочные «кредиты до зарплаты» : В штате Иллинойс типичным краткосрочным заемщиком является женщина с низким доходом в возрасте около тридцати лет (годовой доход 24 104 доллара), проживающая в арендованном жилье, занимающая от 100 до 200 долларов и выплачивающая среднегодовую процентную ставку. 486%.
Индийские фермеры со средним и бедным доходом могли бы существенно повысить свои доходы, если бы не столкнулись с кредитными ограничениями : Мало того, что они обычно недостаточно инвестируют в производственные активы, но и активы, которыми они владеют, ориентированы на те активы, которые они могут продать в случае необходимости ( волов) и против высокодоходного оборудования (ирригационных насосов), которое имеет небольшую стоимость при перепродаже. ⁹
Вопрос 10.11 Выберите правильный(е) ответ(а)
Какие из следующих утверждений верны относительно задачи агент-принципал?
В кредитах существует проблема между принципалом и агентом из-за положительной вероятности невыплаты основного долга.
Проблема между принципалом и агентом может быть решена путем составления обязывающего договора, в котором заемщик должен приложить все усилия.
Одним из решений проблемы принципала-агента в кредитах является предоставление заемщиком собственного капитала.
Проблема принципала-агента приводит к нормированию кредита на кредитном рынке.
В кредитах существует проблема между принципалом и агентом из-за асимметричной информации об усилиях заемщика или качестве проекта.
Проблема между принципалом и агентом существует из-за того, что невозможно составить обязывающий контракт на все усилия.
Собственный капитал подразумевает, что агент может больше потерять в случае неудачи проекта, уменьшая разницу в стимулах между принципалом и агентом.
Это происходит потому, что некоторые жизнеспособные проекты не будут финансироваться из-за проблемы принципал-агент. В частности, те, у кого мало активов или небольшое богатство, кто не может позволить себе вложить капитал или предоставить залог, с большей вероятностью будут получать нормированное кредитование из-за проблемы между принципалом и агентом.
Упражнение 10.7 Микрофинансирование и кредитование бедных
Прочтите статью «Обещание микрофинансирования». ¹⁰ Банк «Грамин» в Бангладеш предоставляет ссуды группам лиц, которые вместе подают заявки на индивидуальные ссуды, при условии, что ссуды членам группы будут продлены в будущем, если (но только если) каждый участник погасил ссуду. по расписанию.
Объясните, как, по вашему мнению, такая договоренность повлияет на решение заемщика о том, на что потратить деньги, и как усердно она будет работать, чтобы убедиться, что погашение возможно.
Неравенство
10.13 Неравенство: кредиторы, заемщики и лица, исключенные из кредитных рынков
Задолго до того, как появились работодатели, работники и безработные, которые мы изучали в предыдущем разделе, существовали кредиторы и заемщики. Одними из первых письменных записей любого рода были записи о долгах. Разница в доходах между теми, кто дает взаймы (например, Марко), и теми, кто берет взаймы (такими людьми, как Джулия), остается сегодня важным источником экономического неравенства.
Мы можем проанализировать неравенство между заемщиками и кредиторами (и среди класса заемщиков), используя ту же модель кривой Лоренца и коэффициента Джини, которую мы использовали для изучения неравенства между работодателями и работниками.
Вот иллюстрация. Экономика состоит из 90 фермеров, которые берут взаймы у 10 кредиторов и используют средства для финансирования посадки и ухода за своим урожаем. Урожай (в среднем) продается на сумму, превышающую заем фермера, так что на каждый евро, взятый взаймы и вложенный, фермер получает доход в размере 1 + Π, где Π называется нормой прибыли.
После сбора урожая фермеры погашают ссуду с процентами по ставке i . Мы упрощаем, предполагая, что все кредиты погашены и что все кредиторы ссужают фермерам одинаковую сумму под одинаковую процентную ставку.
Поскольку каждый вложенный евро дает общий доход в размере 1 + Π, каждый фермер производит доход (доход за вычетом затрат) в размере Π. Но этот доход делится между ссудодателем, который получает доход в размере i на каждый ссуденный евро, и заемщиком, который получает остаток, а именно Π − и . Таким образом, кредитор получает долю i /Π от общего объема производства, а заемщик получает долю 1 − ( i /Π).
Таким образом, если i = 0,10 и Π = 0,15, то доля кредиторов в общем доходе составляет 2/3, а доля заемщиков — 1/3.
Неравенство в этой экономике изображено на рис. 10.21. Коэффициент Джини равен 0,57.
В предыдущих разделах мы показали, почему некоторые потенциальные заемщики (те, кто не может внести обеспечение или не имеет собственных средств для финансирования проекта) могут быть полностью исключены из заимствования, даже если они готовы платить процентную ставку. Как это влияет на кривую Лоренца и коэффициент Джини?
Чтобы исследовать это, представьте, что 40 потенциальных заемщиков исключены (а поскольку они не могут занимать, они вообще не получают дохода) и что больше ничего в ситуации не меняется ( i и Π остаются неизменными).
Пунктирная линия на рис. 10.21 показывает новую ситуацию. Новый коэффициент Джини равен 0,70, что свидетельствует об увеличении неравенства в результате исключения бедных из кредитного рынка.
Полноэкранный режим
Рисунок 10.21 Неравенство в заемно-кредитной экономике. Примечание. Коэффициент Джини при отсутствии исключенных заемщиков составляет 0,57; когда 40 исключены, это 0,70.
Полноэкранный режим
Модель экономики кредиторов и заемщиков
Экономика состоит из 90 фермеров, которые берут взаймы у 10 кредиторов. Поскольку i = 0,10 и Π = 0,15, доля кредиторов в общем доходе составляет 2/3, а доля заемщиков — 1/3. Коэффициент Джини равен 0,57.
Полноэкранный режим
Некоторые заемщики исключены из кредитного рынка
Предположим, что 40 потенциальных заемщиков исключены. Поскольку они не могут занимать, они вообще не получают дохода.
Полноэкранный режим
Неравенство увеличивается
При исключении некоторых потенциальных заемщиков коэффициент Джини увеличивается до 0,70.
Вопрос 10.12 Выберите правильный ответ(а)
В экономике с населением 100 человек имеется 80 фермеров и 20 кредиторов. Фермеры используют средства для финансирования посадки и ухода за своим урожаем. Норма прибыли за урожай составляет 12,5%, а процентная ставка составляет 10%. Сравните следующие два случая:
Случай A: Все фермеры могут брать кредиты.
Случай B: Только 50 фермеров могут взять кредит.
Основываясь на этой информации, какое из следующих утверждений верно?
Доля общего объема продукции, полученная фермерами, которые могут получить кредит, составляет 25%.
Коэффициент Джини для случая A равен 0,5.
Коэффициент Джини для случая B равен 0,6.
Коэффициент Джини в случае B увеличился на 16,7 % по сравнению со случаем A.
Фермеры получают 12,5 – 10 = 2,5% от 12,5% нормы прибыли. Это 2,5/12,5 = 20% доли.
Коэффициент Джини для случая A равен 0,6.
Коэффициент Джини для случая B равен 0,7.
0,7 на 16,7% выше, чем 0,6.
Этот пример иллюстрирует тот факт, что одной из причин неравенства в экономике является то, что некоторые люди (например, Марко) могут получать прибыль, ссужая деньги другим, точно так же, как другие (например, Бруно в Единице 5) могут получать прибыль, нанимая других.
Бруно и Марко, наверное, не самые любимые персонажи в экономике. По тем же причинам банки не являются самыми популярными или надежными учреждениями. В США, например, 73% людей выразили «большое» или «довольно большое» доверие к вооруженным силам в 2016 году, точно так же, как и десятилетием ранее. Напротив, в 2016 году только 27% выразили определенное доверие банкам по сравнению с 49% десятью годами ранее. Опросы показывают, что общественность в Германии, Испании и многих других странах относится к своим банкам с низким уважением. Особенно это проявилось после финансового кризиса 2008 года9.0003
Иногда говорят, что богатые люди дают взаймы на условиях, которые делают их богатыми, а бедные люди берут взаймы на условиях, которые делают их бедными. Наш пример с Джулией и Марко ясно показал, что отношение человека к процентной ставке — как к издержкам для Джулии и как к источнику дохода для Марко — зависит от благосостояния. Люди с ограниченным богатством ограничены в кредитовании, что ограничивает их способность получать прибыль от инвестиционных возможностей, открытых для тех, у кого больше активов.
Верно также и то, что при определении процентной ставки, по которой физическое лицо будет занимать, кредитор часто имеет превосходящую переговорную силу и, таким образом, может установить ставку, которая позволит ему получить большую часть взаимной выгоды от сделки.
Но разве банки и финансовая система делают одних людей бедными, а других богатыми? Чтобы ответить на этот вопрос, сравните банки с другими коммерческими фирмами. Оба принадлежат богатым людям, которые получают прибыль от бизнеса, который они ведут с более бедными людьми. Более того, они часто заключают сделки на условиях (процентные ставки, заработная плата), которые увековечивают недостаток богатства заемщиков и работников.
Упражнение 10.8 Непопулярные банки
Как вы думаете, почему банки более непопулярны, чем другие коммерческие фирмы (например, Honda или Microsoft)?
Но даже те, кто не любит банки, не думают, что менее богатые выиграют от их отсутствия, как и что менее богатые выиграют, если фирмы перестанут нанимать рабочую силу. Банки, кредит и деньги имеют важное значение для современной экономики, в том числе для экономических возможностей менее обеспеченных, потому что они обеспечивают возможности для взаимной выгоды, которая возникает, когда люди могут извлечь выгоду, перемещая свою покупательную способность из одного периода времени в другой, либо заимствование (перемещение его в настоящее время) или кредитование (противоположное).
Упражнение 10.9 Лимиты кредитования
Во многих странах действуют правила, ограничивающие проценты, которые ростовщик может взимать по кредиту.
Как вы думаете, это хорошая идея?
Кто выигрывает от законов, а кто проигрывает?
Каковы могут быть долгосрочные последствия таких законов?
Сравните этот подход с помощью помощи малоимущим в получении доступа к кредитам в Grameen Bank в упражнении 10.7.
10.14 Заключение
Как показало закрытие ирландского банка, деньги и кредит настолько важны для экономических взаимодействий, что люди находят способы воссоздать деньги, даже когда формальные институты терпят неудачу. Действительно, археологи обнаружили свидетельства кредитования и использования денег для обозначения долгов и облегчения обмена задолго до того, как появились банки или правительства. Это связано с тем, что существенная взаимная выгода становится возможной, когда группа людей развивает достаточное доверие друг к другу и к конкретному средству обмена.
В современной экономике создание денег неразрывно связано с созданием кредита или процессом кредитования коммерческими банками, действия которых регулируются правительством и управляются центральным банком. Заимствование и кредитование позволяют людям сглаживать потребление, когда у них нерегулярные доходы, удовлетворять свое нетерпение или финансировать инвестиции, которые могут увеличить их возможности потребления в будущем. Кредитный рынок обеспечивает взаимную выгоду для заемщиков и кредиторов, но, как и во многих экономических сделках, распределение этих выгод через процентную ставку представляет собой конфликт интересов.
Концепции, представленные в Блоке 10
Прежде чем двигаться дальше, просмотрите следующие определения:
Деньги, широкая денежная масса, денежная база, банковские деньги
Богатство
Доход
Убывающая предельная отдача от потребления
Учетная ставка человека
Чистое нетерпение
Обеспечение
Бухгалтерский баланс, активы, обязательства, собственный капитал, собственный капитал, платежеспособность
Коэффициент кредитного плеча
С ограничениями по кредиту, без кредита
Учетная процентная ставка центрального банка
10.
15 Ссылки
Подробный список источников см. в программе проверки фактов CORE.
Алим, Ирфан. 1990. «Несовершенная информация, проверка и стоимость неформального кредитования: исследование сельского кредитного рынка в Пакистане». The World Bank Economic Review 4 (3): стр. 329–349.
Боулз, Сэмюэл. 2006. Микроэкономика: поведение, институты и эволюция (серия круглых столов по поведенческой экономике) . Принстон, Нью-Джерси: Издательство Принстонского университета.
Карлин, Венди и Дэвид Соскис. 2015. Макроэкономика: институты, нестабильность и финансовая система . Оксфорд: Издательство Оксфордского университета. Главы 5 и 6.
Гребер, Дэвид. 2012. «Миф о бартере». В Долг: Первые 5000 лет . Бруклин, Нью-Йорк: Издательство Melville House.
Гросс, Дэвид и Николас Сулелес. 2002. «Имеют ли значение ограничения ликвидности и процентные ставки для поведения потребителей?» Доказательства данных кредитной карты». The Quarterly Journal of Economics 117 (1) (февраль): стр. 149–185.
Мартин, Феликс. 2013. Деньги: Несанкционированная биография . Лондон: Голова Бодли.
Мордух, Джонатан. 1999. «Обещание микрофинансирования». Журнал экономической литературы 37 (4) (декабрь): стр. 1569–1614.
Мерфи, Антуан Э. 1978. «Деньги в экономике без банков: пример Ирландии». Манчестерская школа 46 (1) (март): стр. 41–50.
Сильвер-Гринберг, Джессика. 2014. «Прокуратура Нью-Йорка обвиняет кредитные компании до зарплаты в ростовщичестве». Книга сделок.
Спалиара, Марина-Элиза. 2009. «Влияют ли финансовые факторы на соотношение капитал-труд? Доказательства данных на уровне компаний Великобритании». Journal of Banking & Finance 33 (10) (октябрь): стр. 1932–1947.
Экономист . 2012. «Фактор страха». Обновлено 2 июня 2012 г.
Ирфан Алим. 1990. «Несовершенная информация, проверка и стоимость неформального кредитования: исследование сельского кредитного рынка в Пакистане». Экономический обзор Всемирного банка 4 (3): стр. 329–349. ↩
Джессика Сильвер-Гринберг. 2014. «Прокуратура Нью-Йорка обвиняет кредитные компании до зарплаты в ростовщичестве». Книга сделок. ↩
Феликс Мартин. 2013. Деньги: Несанкционированная биография . Лондон: Голова Бодли. ↩
Антуан Э. Мерфи. 1978. «Деньги в экономике без банков: пример Ирландии». Манчестерская школа 46 (1) (март): стр. 41–50. ↩
Джонатан Мордух. 1999. «Обещание микрофинансирования». Журнал экономической литературы 37 (4) (декабрь): стр. 1569–1614. ↩
Дэвид Гребер. 2012. «Миф о бартере». Долг: первые 5000 лет . Бруклин, Нью-Йорк: Издательство Melville House. ↩
Адам Смит, «О прибылях от акций». In Исследование о природе и причинах богатства народов , 1776. ↩
Дэвид Гросс и Николас Сулелес. 2002. «Имеют ли значение ограничения ликвидности и процентные ставки для поведения потребителей?» Доказательства данных кредитной карты». The Quarterly Journal of Economics 117 (1) (февраль): стр. 149–185. ↩
Сэмюэл Боулз. 2006. Микроэкономика: поведение, институты и эволюция (серия круглых столов по поведенческой экономике) . Принстон, Нью-Джерси: Издательство Принстонского университета. ↩
Джонатан Мордух. 1999. «Обещание микрофинансирования». Журнал экономической литературы 37 (4) (декабрь): стр. 1569–1614. ↩
Ставка на будущее | Princeton University Press
Крах 2008 года показал, что мировые центральные банки не смогли компенсировать финансовый дисбаланс, который привел к кризису, и им не хватало инструментов для эффективного реагирования. Какие уроки центральные банки должны извлечь из этого опыта и как в глобальной финансовой системе следует укреплять сотрудничество между ними? Banking on the Future представляет собой увлекательный взгляд изнутри на то, как развивались центральные банки и почему они имеют решающее значение для функционирования рыночной экономики. В книге задается вопрос, нуждается ли модель центрального банка в радикальной реформе в свете недавних экономических последствий.
Подкрепленный интервью с ведущими центральными банками со всего мира и основанный на последних научных исследованиях, Banking on the Future рассматривает такие текущие вопросы, как место цен на активы и рост кредита в антиинфляционной политике, соответствующую роль для центральных банков в банковском надзоре, способы, которыми центральные банки предоставляют ликвидность рынкам, эффективность и рентабельность центральных банков, культура и люди, работающие в этих учреждениях, а также конкретные проблемы, стоящие перед развивающимися рынками и исламскими финансами. Ховард Дэвис и Дэвид Грин изложили подробные рекомендации по политике, включая переформулировку денежно-кредитной политики, более совершенные показатели финансовой стабильности, более тесные связи с регулирующими органами и больший упор на международное сотрудничество.
Исследуя ключевой сектор глобальной экономической системы, Банковское дело будущего предлагает новые идеи для восстановления финансовой устойчивости основ центрального банка.
Награды и признание
Названа одной из книг года Financial Times (FT.com) в обзоре документальной литературы в списке Business & Economics за 2010 год
Говард Дэвис — директор Лондонской школы экономики и политических наук. Ранее он был председателем Управления финансовых услуг Соединенного Королевства и заместителем управляющего Банка Англии. Дэвид Грин проработал почти сорок лет в качестве центрального банкира и финансового регулятора, главным образом в Банке Англии и Управлении финансовых услуг. Дэвис и Грин являются авторами Глобального финансового регламента .
«Глубина его анализа сделает Банковское дело на будущее важным источником информации на долгие годы.» — Эд Крукс, Financial Times
«Наилучшая оценка роли ведущих западных центральных банков — Федеральной резервной системы США, ЕЦБ и Банка Англии — в преддверии финансового кризиса и далее, от двух бывших инсайдеров на высшем уровне британских политиков». — Financial Times
«Покупайте книгу с уверенностью». — Джейн Фуллер, Financial World
«Книги о центральном банке обычно соперничают с таблетками в качестве стимуляторов сна, но Банковское дело будущего: Падение и подъем центральных банков на самом деле переворачивает страницу». — Эндрю Аллентук, National Post
«В этом криминалистическом и увлекательном обзоре Сьюзен Хаф представляет откровенный, занимательный и личный обзор истории идей, практики, личностей и опыта в науке прогнозирования землетрясений. Хотя Хаф уважаемый ученый, она принимает здесь точку зрения журналиста, не уклоняясь от законной критики в адрес тех, кого она считает друзьями, и принимая доверчивых на грани или даже за пределами научного мейнстрима». — Ян Мэйн, Times Higher Education
«[A] ценный, доступный том… Это ясное, нетехническое руководство по настоящему и будущему центральных банков от двух выдающихся политиков не могло быть лучше время. » — Choice
«Более подходящим названием для этой книги было бы: Все, что вы когда-либо хотели знать о центральном банкинге и многом другом … Дэвис и Грин предоставили многое для информирования и интереса самых разных аудиторий… .[Эта] книга должна быть на полке у практикующих специалистов и студентов, изучающих центральное банковское дело». — Management Today
«Мы получаем инсайдерский взгляд на гайки и болты центрального банка, но не настолько внутри, чтобы авторы были некритичны. продемонстрировать опыт в новых вопросах… Это фрагменты понимания, которые только критически настроенные инсайдеры могут уловить». — Дик Брайан, Австралийское обозрение по связям с общественностью
«Не так давно национальные центральные банки были наделены широкими полномочиями, огромным престижем и высокой степенью независимости. кризис, переосмысление их функционирования и их методов работы является естественным и необходимым. Говард Дэвис и Дэвид Грин авторитетно пишут по этому вопросу, отражая их практический опыт, политическую чувствительность и высокие аналитические способности ». — Пол Волкер, бывший председатель США. Федеральная резервная система и действующий председатель Консультативного совета по восстановлению экономики США
» Банковское дело будущего содержит наиболее полный и ясный анализ насущных проблем, с которыми сталкиваются центральные банки. Книга ясно показывает, как разошлись в последние годы проблемы денежно-кредитной политики и финансовой стабильности, и решающую роль, которую сыграла эта дихотомия. в преддверии кризиса. Дэвис и Грин выдвинули точные, убедительные и практические рекомендации на будущее. Крайне важно, чтобы политики обдумали эти предложения и действовали в соответствии с ними ». — Жак де Ларозьер, председатель Стратегического комитета французское казначейство и бывший управляющий Банком Франции
«Незаменимая книга как для практиков, так и для студентов. Авторы пишут, опираясь на глубокий опыт работы в центральном банке, и своими глазами видели катастрофические последствия отделения денежно-кредитной политики от финансового регулирования. Они предлагают убедительный план их объединения. «— Уильям Киган, старший экономический обозреватель, Observer
«Грандиозный кредитный кризис 2007-2009 годов ставит вопрос: насколько нам нужно переосмыслить центральную банковскую систему? Взрывоопасные вопросы включают в себя то, должны ли центральные банки опираться на пузыри активов, нужно ли пересмотреть таргетирование инфляции и совместима ли сильная независимость с расширяющейся ответственностью, которую берут на себя центральные банки. Нет никого более надежного, чем Дэвис и Грин, которые проведут нас через это минное поле», — Барри Эйхенгрин, автор книги 9.3008 Европейская экономика с 1945 года
«Необычайная книга, в которой задаются все правильные и очень сложные вопросы и удается предложить ответы на некоторые из них». — Гвидо Табеллини, Коммерческий университет Луиджи Боккони, Милан
«Это своевременная книга по важной теме. Она представляет собой значительный вклад в литературу о центральном банке и опирается на исторические, политические, экономические, деловые и социологические соображения». — Роза М. Ластра, Центр изучения коммерческого права, Университет королевы Марии в Лондон
«После недавних финансовых беспорядков появилось много статей и книг о том, что пошло не так, и о том, какие изменения должны произойти в частном финансовом секторе и в поведении регулирующих органов. Однако было очень мало написано о последствиях для центральных банков. Это превосходная, ясная и важная книга». — Джеффри Э. Вуд, Бизнес-школа Касса, Городской университет Лондона
Воздействие процентного риска и хеджирование банковских книг банков еврозоны
Подготовлено Джонатаном Дрисом, Бенджамином Клаусом, Франческой Леночи и Козимо Панкаро
Опубликовано в рамках Обзора финансовой стабильности, май 2022 г. они также могут повлиять на собственный капитал банков в среднесрочной перспективе. В совокупности банки еврозоны демонстрируют положительный разрыв дюрации, ^[1], что означает, что в случае повышения процентных ставок активы будут терять больше стоимости, чем пассивы, тем самым снижая экономическую стоимость собственного капитала банков. После сокращения в 2020 г. разрыв в продолжительности снова начал увеличиваться с первого квартала 2021 г. ( Chart A , панель a), сигнализируя о том, что банки возвращаются ближе к допандемическим уровням процентного риска. Со временем деривативы в совокупности сыграли компенсирующую роль; иными словами, подверженность банков процентному риску (IRR), связанному с их непроизводным позиционированием, была частично уравновешена их деривативными позициями в банковской книге.
График A
В последнее время разрыв дюрации банков еврозоны увеличился, что привело к увеличению их процентного риска
Источники: ЕЦБ (надзорная банковская статистика) и расчеты ЕЦБ.
Примечания: Панель a: разрыв в продолжительности рассчитан для агрегата по зоне евро на основе Esposito et al.* и выборки из 62 значимых учреждений. Панель b: изменение чистой стоимости банков рассчитано на основе Esposito et al.* и выборки из 62 крупных учреждений. На левом графике показано изменение чистой стоимости активов банков еврозоны в целом при рассмотренном сценарии процентной ставки, а на правом графике показано распределение по отдельным банкам.
*) Эспозито Л., Нобили А. и Ропеле Т., «Управление процентным риском во время кризиса: данные итальянских банков», Journal of Banking and Finance , Vol. 59, октябрь 2015 г., стр. 486-504.
Совокупное влияние более высоких процентных ставок на чистую стоимость банков было бы умеренно негативным, но на уровне отдельных банков существуют большие различия. Разрыв дюрации можно перевести в чувствительность экономической стоимости банка к изменениям процентных ставок. Например, увеличение крутизны кривой доходности на 200 базисных пунктов в конце четвертого квартала 2021 года привело бы к сокращению совокупной чистой стоимости банков примерно на 4% капитала первого уровня (CET1) (9). 0253 Диаграмма A , панель b). ^[2] Более 60% проанализированных банков столкнутся с уменьшением собственного капитала в соответствии с этим сценарием, в то время как для 25% собственный капитал уменьшится более чем на 7% капитала CET1. Это снижение связано с тем, что в среднесрочной и долгосрочной перспективе банкам придется платить более высокие затраты на финансирование, чтобы покрыть устаревшие низкодоходные активы. Изменения экономической стоимости собственного капитала банков не всегда приводят к бухгалтерским убыткам, но они проливают свет на устойчивость банков к изменениям процентных ставок в долгосрочной перспективе.
Эмпирический анализ характеристик банка и внутренней нормы доходности показывает, что доля рисков с более длительными периодами фиксированной ставки играет заметную роль в этой взаимосвязи, и показывает, что производные инструменты используются для хеджирования внутренней нормы доходности. Анализ ^[3] показывает, что снижение чистой стоимости банков при сценарии повышения ставок более выражено, когда выше доля кредитов с периодами фиксации свыше десяти лет. Кроме того, более крупные банки, по-видимому, сталкиваются с меньшим снижением собственного капитала, что, возможно, отражает снижение возможностей хеджирования у более мелких банков. ^[4]
Диаграмма B
Банки активно управляют подверженностью процентному риску путем изменения профиля сроков погашения сделок IRS
Источники: ЕЦБ (Надзорная банковская статистика и Регламент инфраструктуры европейского рынка) и расчеты ЕЦБ.
Примечания: Панель a: «Базовые свопы» — это IRS с плавающей процентной ставкой, «EONIA и €STR OIS» — номинированные в евро индексные свопы овернайт, «OIS в другой валюте» — индексные свопы овернайт, номинированные в других валютах, «Другие- валюта LIBOR» включает свопы LIBOR, номинированные в фунтах стерлингов, йенах, швейцарских франках и долларах США, «Другие IRS» включают фиксированные свопы, инфляционные свопы и другие IRS. Правая диаграмма: чистая условная стоимость агрегирована по четырем периодам погашения. «NFCs» означает нефинансовые корпорации, а «IRS» — процентные свопы. Панель b: незавершенные сделки, за исключением внутригрупповых операций. Незавершенные контракты относятся к незавершенным контрактам по состоянию на 31 декабря 2021 г., новые относятся к сделкам IRS, начатым после марта 2021 г. Сделки с НЦБ и контрагентами в неидентифицируемых секторах исключены и составляют менее 2% валовой условной торговли банков зоны евро. Разбивка по секторам: «IF» означает инвестиционные фонды, «MMMF» — взаимные фонды денежного рынка, «IC» — страховые компании, «PF» — пенсионные фонды, «NFC» — нефинансовые корпорации, «OFI» — другие финансовые учреждения.
Банки еврозоны за последние два года увеличили объем процентных свопов, что свидетельствует об более активном хеджировании процентного риска. Банки заключают процентные свопы, чтобы дополнить естественное хеджирование, принять на себя больший риск посредством направленного воздействия или обеспечить ликвидность за счет создания рынка. Когда они делают это для снижения риска, банки переводят будущие денежные потоки, генерируемые активами или обязательствами, с плавающих ставок на фиксированные ставки или наоборот. К концу 2021 года валовая условная задолженность по процентным свопам, удерживаемым банками, составляла увеличился до 128 трлн евро, в то время как ставка по наиболее ликвидным контрактам в евро (свопы EURIBOR, EONIA OIS или €STR OIS) выросла на 30% с начала 2019 года до 56 трлн евро ( Chart B , панель а). Эти контракты больше подходят для снижения волатильности балансов банков, вызванной переоценкой денежных потоков, номинированных в евро. За последние три года банки сократили свои чистые условные ^[5] риски по краткосрочным своп-контрактам (менее одного года), по которым они платят фиксированные ставки, и увеличили объем долгосрочных контрактов на которые они получают с плавающей ставкой ( Диаграмма B , панель а). Эти данные согласуются с ожиданием более высоких процентных ставок и намерением хеджировать низкодоходные активы от повышения ставок.
Процентные свопы используются для распределения риска внутри банковского сектора и передачи его страховым компаниям и пенсионным фондам. Ориентируясь исключительно на выраженные в евро процентные свопы, заключенные на основе межбанковской ставки предложения в евро (EURIBOR), средней ставки по индексу овернайт (EONIA) или краткосрочной ставки в евро (€STR), банки еврозоны торгуют большинством этих свопов с другие банки. Что касается передачи рисков другим секторам, операции банков неравномерно распределяются по срокам погашения: страховые компании и пенсионные фонды получают фиксированные выплаты на срок свыше десяти лет с учетом их совокупного отрицательного разрыва в дюрации, что делает их естественными контрагентами для банков. По контрактам, заключенным после марта 2021 г., когда инфляция начала расти, инвестиционные фонды брали на себя больший риск по краткосрочным сделкам, в то время как по более длительным срокам доля страховых компаний и пенсионных фондов в торговле свопами удвоилась (9).0253 Диаграмма B , панель b).
Уровень IRR банков в совокупности кажется умеренным, но между отдельными учреждениями существуют большие различия. Хотя повышение ставок негативно повлияет на собственный капитал более половины проанализированных банков, их подверженность риску снизилась с 2017 года. Риск процентного свопа, и особенно объем долгосрочных плавающих свопов получателя, увеличился с тех пор, как инфляция начала расти. вырос в марте 2021 года, что свидетельствует о том, что банки еврозоны используют производные финансовые инструменты в качестве инструментов хеджирования. Нормализация денежно-кредитной политики не должна вызывать серьезного беспокойства с точки зрения совокупного воздействия на чистую стоимость активов банковской системы еврозоны, хотя это может оказать негативное влияние на банки, демонстрирующие высокие риски IRR.
Государственное банковское дело в ранней Америке: новая экономическая история
910
4.neh.net.
Говард Боденхорн, Государственное банковское дело в ранней Америке: новая экономическая история . Нью-Йорк: Oxford University Press, 2003. ix + 355 стр. 45 долларов (ткань), ISBN: 0-19-514776-6.
Отредактировано для EH.NET Питером Л. Руссо, факультет экономики, Университет Вандербильта.
Довоенный период в истории США является благодатной почвой для экономистов и историков экономики, стремящихся понять связи между финансовыми факторами и макроэкономическими показателями. Тем более, что эта тема до недавнего времени не привлекала особого внимания ученых того периода. Я подозреваю, что это по двум причинам. Во-первых, развитие сельского хозяйства, коммерческой торговли и внутренних улучшений в первые шестьдесят лет истории страны, по мнению многих, имело более прямую связь с ранним ростом страны, отвлекая внимание от рынков капитала, которые сделали эти достижения возможными. . Во-вторых, озабоченность финансовой истории банками, а не финансовыми системами в целом, неизбежно приводит к чрезмерному акценту на довольно пестром послужном списке довоенной банковской деятельности. Нигде это не является более очевидным, чем в традиционном представлении о том, что проблемы в ранних банках страны обычно начинались с отклонений от доктрины реальных векселей, в соответствии с которой самоликвидирующиеся коммерческие бумаги должны были быть основным активом банка, обеспеченным как можно большим количеством звонкой монеты и как можно больше. как можно меньше недвижимости. Более поздние исследования признают возможность упущенных инвестиционных возможностей и извращенной эластичности денег, которые могут быть следствием таких консервативных методов, как эти, и способствовали мнению, что государственные банки — даже те, которые управляются по принципам реальных векселей — не могли добавить большой удар по раннему росту США.
Вторая книга Говарда Боденхорна под названием Государственное банковское дело в ранней Америке: новая экономическая история ставит перед собой задачу объяснить, какой вклад банки внесли в рост довоенной экономики. Задача сложна, потому что огромное количество исследований раннего банковского дела в США, по крайней мере, показало, что успешные банки не следовали простым принципам, которые работали повсеместно. Это означает, что идиосинкразические практики в разных штатах и в разное время должны быть помещены в контекст регионального роста, шаг за шагом. Дело могло бы быть более убедительным, если бы федеральные банки, банки штатов и рынки рассматривались вместе, как это делает Роберт Райт в The Wealth of Nations Rediscovered (Cambridge University Press, 2002), но Боденхорн по-прежнему выполняет достойную работу по синтезу литературы о раннем банковском деле США и помещает ее в более широкий контекст.
В первых главах (2 и 3) рассматриваются трудности, с которыми столкнулись банки в ходе зачастую политизированного процесса получения уставов, выплаты за них компенсаций штатам и обслуживания различных кредитных потребностей сообществ, в которых они действовали. Акцент делается на том, насколько хорошо банки смогли разработать структуры управления в сложных условиях, которые уменьшили информационную асимметрию в корпоративной цепочке управления. Затем Боденхорн утверждает, что именно отклонения от доктрины реальных векселей, хотя и не приводили к неработающим кредитам и банкротству банков, были наиболее эффективными в содействии предпринимательству и росту. Однако с точки зрения воздействия это может быть примером того, что стакан на 1/4 полон, а не на 3/4 пуст. Это не означает, что банки никогда не выдавали ссуды предпринимателям и что эти ссуды не улучшали экономические условия, но вполне вероятно, что влияние государственных банков на экономический рост в начале Соединенных Штатов было больше результатом роста их числа. и в ресурсах, которые стали им доступны, чем в качестве их решений о распределении.
Затем Боденхорн рассматривает банковские системы по регионам, начиная с Новой Англии (главы 4 и 5). Возвращаясь к тому, как родственные связи влияли на распределение кредита (т. е. так называемая гипотеза «инсайдерского кредитования»), он поднимает важный вопрос о том, почему неосведомленные посторонние предпочитают владеть миноритарными акциями или размещать депозиты в банках, которые могут отвлекать доходы от их, продвигая интересы основной группы инсайдеров. Боденхорн вносит свой вклад в понимание того, что миноритарные инсайдеры, связанные родственными узами с мажоритарными акционерами, имели те же интересы, что и посторонние, и, таким образом, могли контролировать действия банка для них. Это дополняет более простое мнение о том, что нехватка капитала лежит в основе инсайдерского кредитования, правдоподобной историей о его преимуществах в уменьшении остроты проблем в управлении фирмой.
Затем внимание обращается на Саффолкскую систему, которая допускала клиринг банкнот Новой Англии по номиналу. Система должна была быть лучше по сравнению с валовым клирингом, но у нее был один серьезный недостаток, а именно то, что расходы ложились в первую очередь на провинциальные банки, которые видели, что их банкноты погашаются быстрее в рамках системы Саффолка, чем это могло бы произойти в противном случае. Изменив логическую структуру затрат в пользу тех бостонских банкиров, которые имели наибольшую выгоду от системы, Саффолкский банк создал структуру, которая, хотя и работала годами, рухнула, когда Банк взаимного искупления появился как жизнеспособная альтернатива его принудительным методам. . Боденхорн приводит Suffolk Bank в качестве примера того, как инновация, пусть и ошибочная, сработала в определенном месте и в определенное время, чтобы улучшить поток кредита и сделать быстро монетизирующуюся экономику более эффективной.
Следующие три главы (6, 7 и 8) посвящены Среднеатлантическим штатам. После описания того, как государство на раннем этапе вмешивалось в бесплатное распределение банковских кредитов в Нью-Йорке, Пенсильвании и Мэриленде, Боденхорн рассматривает относительный успех Фонда безопасности Нью-Йорка в установлении доверия среди держателей банкнот и фатальную неспособность системы поддерживать эту уверенность, своевременно ликвидировав проблемные банки, столкнувшись с депрессией 1840-х годов. Опыт показал, что страхование ответственности можно использовать эффективно, но для управления системой и в качестве кредитора последней инстанции потребуется некая форма центрального банка. Этого, конечно, не должно было случиться еще почти столетие. Вместо этого Нью-Йорк обратился к свободной банковской деятельности. Возможность выпуска банкнот на основе государственных облигаций была привлекательной особенностью законодательства о свободной банковской деятельности и позволяла быстро увеличивать количество банков. И хотя легко сосредоточиться на проблемах, связанных со свободным банковским делом, Боденхорн занимает более взвешенную позицию, повторяя точку зрения Ричарда Силлы о том, что реальный вклад свободного банковского дела состоял в том, чтобы ввести понятие бесплатного банковского обслуживания.3008 инкорпорация , которая поощряла предпринимательство.
При рассмотрении Юга и Запада в главе 9 Боденхорн описывает ряд банковских систем, которые эклектично опирались на опыт других регионов для удовлетворения потребностей сельского хозяйства в кредитах. Поскольку Юг и Запад привлекли относительно меньше внимания ученых, чем банковское дело в других регионах, отчет здесь особенно полезен.
В целом, я бы порекомендовал книгу ученым, интересующимся свежим обсуждением довоенной банковской деятельности. Однако это в значительной степени синтез более старых исследований в этой области, и готовность Боденхорна принять «общепринятые взгляды» на различные исторические события создает впечатление, что в последнее время мало что было сделано для уточнения нашего взгляда на них. Тем не менее, книга дает ответы на несколько вопросов о финансах и росте в ранней Америке, которые некоторое время интересовали этого читателя. Насколько банковская практика на государственном уровне способствовала росту? Возможно, не так уж и много в целом, но взаимодействие этих практик с другими институциональными характеристиками регионов, в которых они реализовывались, имело важные локальные эффекты. Были ли определенные институциональные структуры явно выше других? Вероятно, нет, поскольку государства как преуспели, так и потерпели неудачу благодаря множеству подходов, которые нельзя свести к простому набору правил.
Эти вопросы и ответы тесно связаны с современными дебатами о банках и рынках или англо-американских и немецких финансовых системах. Вывод из этой литературы, по-видимому, состоит в том, что финансовое развитие имеет значение для агломерации капитала, а методы управления этими финансами имеют второстепенное значение. В начале Соединенных Штатов произошло быстрое расширение банков и рынков облигаций, акций и страхования, начавшееся почти сразу после принятия Федеральной конституции. К 1825 году у него было финансовое система , которая была мирового уровня. Трудно доказать, что государственные банки или какой-то один компонент системы были движущей силой — все они имели решающее значение. Книга Боденхорна удачно описывает детали возникновения и стремительного роста одного из этих компонентов и описывает, как уроки, извлеченные в период раннего государственного банковского дела, повлияли на формирование институциональных форм, которые остаются с нами сегодня.
Питер Л. Руссо — адъюнкт-профессор экономики Университета Вандербильта и научный сотрудник NBER. Он является автором книги «Постоянное влияние инноваций на финансовую глубину: теория и исторические данные США на основе моделей ненаблюдаемых компонентов» 9.3008 Journal of Monetary Economics (октябрь 1998 г.), «Джексоновская денежно-кредитная политика, потоки звонкой монеты и паника 1837 г.», Journal of Economic History (июнь 2002 г.) и «Исторические перспективы финансового развития и экономического роста», Обзор , Федеральный резервный банк Сент-Луиса (июль/август 2003 г. ).
Автор (S): Bodenhorn, Howard
Reviewer (S): Rousseau, Peter L.
Тема(ы): Финансовые рынки, финансовые институты и денежная история
Географические области: Северная Америка
Период(ы): XIX век
денег, банковского дела и финансовых рынков Глава 11 — 9780134733821 | StudySmarter
Выберите язык
Предлагаемые вам языки:
Европа
английский (DE) английский (Великобритания)
Проверено экспертами
Страницы: 286 — 317
Перейти к главе
Глава 1
Глава 2
Глава 3
Глава 4
Глава 5
Глава 6
Глава 7
Глава 8
Глава 9
Глава 10
Глава 11
Глава 12
Глава 13
Глава 14
Глава 15
Глава 16
Глава 17
Глава 18
Глава 19
Глава 20
Глава 21
Глава 22
Глава 23
Глава 24
Глава 25
Глава 26
Просмотреть все решения для учебников по экономике
94% пользователей StudySmarter получают более высокие оценки.
Бесплатная регистрация
The Nile — Купить книги, детские игрушки онлайн
Книги
Книги
Учебники
Фильмы и ТВ
Дом
Малыш
Игрушки
Спорт и активный отдых
Увлечения
Музыка
Книги
Книги
Художественная литература
Экшн и приключения
Преступление и Тайна
Романтика
Научная фантастика и фэнтези
+ Посмотреть все
Дети и подростки
Мероприятия, ремесла и игры
Детские книжки с картинками
Классика
Раннее обучение
+ Посмотреть все
Документальная литература
Биографии и мемуары
Кулинария, еда и вино
Здоровье, фитнес и семья
Путешествие
+ Посмотреть все
Книги
Книги
Художественная литература
Экшн и приключения
Преступление и Тайна
Романтика
Научная фантастика и фэнтези
+ Посмотреть все
Дети и подростки
Мероприятия, ремесла и игры
Детские книжки с картинками
Классика
Раннее обучение
+ Посмотреть все
Документальная литература
Биографии и мемуары
Кулинария, еда и вино
Здоровье, фитнес и семья
Путешествие
+ Посмотреть все
Малыш
Малыш
Деятельность
Детские игрушки
Купание и уход за кожей
Книги и DVD
Автокресла
Носители

Пеленальный столик и горшок
Одежда
Кормление
Здравоохранение и безопасность
Питомник
Коляски
+ Посмотреть все
Игрушки
Игрушки
Фигурки и фигурки
Куклы и игровые наборы
Образовательный
Поп-винил
Игры
Детские игрушки

Модельное здание
Игрушки-новинки и шутки
Игрушки для активного отдыха, спорта и бассейна
Плюшевые и мягкие игрушки
Ролевая игра
Коллекционные карточные игры
Деревянные игрушки
+ Посмотреть все
Дом
Дом
Ванна
Постельные принадлежности
Очистка
Декор
Мебель
Безопасность дома

Кухня и стол
Прачечная
Освещение и вентиляторы
Организация и хранение
Жизнь на открытом воздухе
Товары для животных
+ Посмотреть все
Фильмы и ТВ
Кино и ТВ
Фильм
Экшн и приключения
Комедия
Драма
Ужас
Дети и семья
Научная фантастика и фэнтези
Триллер
+ Посмотреть все
ТВ
Экшн и приключения
Комедия
Преступление и Тайна
Драма
Здоровье и фитнес
Дети и семья
Образ жизни и кулинария
+ Посмотреть все
Учебники
Учебники
Бухгалтерский учет и финансы
Бизнес и менеджмент
Экономика
Образование и обучение
Машиностроение
История
Закон

Медицина
Политика и социальные науки
Психология и консультирование
Религия и духовность
Наука и математика
Спорт и отдых
Транспорт
Спорт и активный отдых
Спорт и активный отдых
Кемпинг
Рюкзаки
Сухие мешки
Альпинистское снаряжение
Одежда и обувь
Компасы
Гидратация
Ножи и инструменты

Походы
Кулинария
Электроника
Мебель
Гидратация
Сетки от насекомых и репелленты
Ножи и инструменты
Спальное снаряжение
Палатки и навесы
Увлечения
Хобби
Черные библиотечные книги
Путеводители
Литье под давлением
Витрины
Модели поездов
Модели и комплекты
Краски и расходные материалы

Радиоуправление
Игровые автоматы
Настольные игры
Wargaming и миниатюры
Коллекционные карточки
+ Посмотреть все
Музыка
Музыка
CD
Поп и рок
Альтернатива
Металл
Танцевальная и электронная музыка
Саундтрек
Хип-хоп
R&B
Страна
Фолк
Джаз
Классический
+ Посмотреть все
Винил
Поп и рок
Альтернатива
Металл
Танцевальная и электронная музыка
Саундтрек
Хип-хоп
R&B
Страна
Фолк
Джаз
Классический
+ Посмотреть все
Войти
{{s.

Активы		Обязательства
Денежные средства и резервы	2 млн фунтов стерлингов	Депозиты	45 млн фунтов стерлингов
Финансовые активы	27 млн фунтов стерлингов	Заем под обеспечение	32 млн фунтов стерлингов
Кредиты другим банкам	10 млн фунтов стерлингов	Необеспеченные займы	20 миллионов фунтов стерлингов
Ссуды домашним хозяйствам и фирмам	55 млн фунтов стерлингов
Основные средства	6 млн фунтов стерлингов
Всего активов	100 млн фунтов стерлингов	Всего обязательств	97 миллионов фунтов стерлингов

	Актеры	Конфликт интересов по	Исполнимый контракт охватывает	Контракт недействителен (или недействителен)	Результат
Рынок труда (блоки 6 и 9)	Работодатель Сотрудник	Заработная плата, работа (качество и количество)	Зарплата, время, условия	Работа (качество и объем), продолжительность занятости	Недостаточное усилие; безработица
Кредитный рынок (блоки 10 и 12)	Кредитор Заемщик	Процентная ставка, ход проекта (усилия, осмотрительность)	Процентная ставка	Усилия, благоразумие, возмездие	Слишком большой риск, кредитные ограничения

Автор (S):	Bodenhorn, Howard
Reviewer (S):	Rousseau, Peter L.

Тема(ы):	Финансовые рынки, финансовые институты и денежная история
Географические области:	Северная Америка
Период(ы):	XIX век